“房子是用來住的，不是用來炒的”已經提出近3年了，但始終沒有全國性的，持久的具體政策落地，以實現這個房地產的終極目標。

原因也簡單，各級地方政府及銀行對地產經濟依賴太久、太深了，短期完全脫鉤幾乎沒有可能。這也是這麼好的方向，確遲遲沒有相關政策落地的原因。同時，中國經濟也不可能短期完全脫鉤地產，新舊產能還沒有交接好，舊產能還不能完全拋棄。再則，因前些年對地產的過渡依賴，銀行、地方政府介入太深、太久，風險、隱患都需要時間消化。

但是，目前我們所處的內外環境，用政府的話講：非常複雜。同時，也出現了以5G為代表的新產能爆發前期的曙光。中美貿易問題似乎越演越烈。

總之，為了排除風險，更好要迎接新業態的曙光，對地產的風險不可能久拖不決。政策出臺前，先摸摸清楚風險的狀況是必須要的。

所以，這或是出臺長久地產政策的前奏，也是為後期出臺相關財政的、定向的貨幣政策的前期準備。當然也不排斥透過排查，看看我們抗擊外部風險能力怎樣。

此次專項檢查，很有必要，但對於房地產行業的影響，也不用過度誇大。

在此次檢查之前，有兩件事值得大家注意：

第一，銀保監會在上個月約談了多家房地產信託。

銀保監會對這些信託公司提出五點要求：一是要求這些信託公司增強大局意識，嚴格落實“房住不炒”的總要求，嚴格執行房地產市場調控政策和現行房地產信託監管要求；二是要求提高風險管控水平，確保業務規模及複雜程度與自身資本實力、資產管理水平、風險防控能力相匹配；三是要求提高合規意識，加強合規建設，確保房地產信託業務穩健發展；四是要求控制業務增速，將房地產信託業務增量和增速控制在合理水平；五是要求提升受託管理能力，積極最佳化房地產信託服務方式，為房地產企業提供專業化、特色化金融服務。

銀保監會的這些要求，一方面是規模信託，降低信託風險，另一方面也是規範穩定房地產業的健康發展。

第二，浙江省審計廳公佈《全省村鎮銀行服務“三農”和防範風險情況專項審計調查結果》，結果發現，村鎮銀行部分涉農貸款違規流入房地產。

這只是浙江的情況，其他省份有沒有這種情況？本身應該用來支援農業發展的貸款，違規流入房地產，說明部分銀行為了追求回報，只能選擇房產投資，而這又成為各種隱性的助長地產泡沫的支流。如果不對各類違規進入地產的資金進行有效的檢查處理，就會形成“一邊調控一邊無效”的怪圈。

所以，此次針對32個城市銀行房地產專案信貸的專項檢查，這是貫徹“住房不炒”的原則，對房地產行業進行規範，加強調控，和上個月相關會議精神一脈相承的。但這並不等於說是打擊房地產，檢查是為了規範，修正各種不合規的信貸行來，讓地產發展處於良性的軌點上，形成長效的執行機制，在當前複雜且多變的形式之下，保證經濟的行穩致遠。

貫徹房住不炒理念，落實不以房地產作為短期刺激經濟的手段的政策需求，透過金融機構供給側結構性改革，寬貨幣而非寬信用，注重貨幣供應量（M2/M1）而非貨幣需求量（社會融資規模），消除影子銀行影響，擠出房地產泡沫。

不同的市場參與者需要有不同的應對，具體如下：

一、對於開發商來說，可能會影響正在申請的貸款審批進度，需要做好補充用信材料的準備。

二、對於投資者來說，需要觀望事件對市場的影響，個人覺得還是需要謹慎。

三、對於有剛需購房者來說，市場上應該會增加房源，選擇的空間進一步加大，可以挑到價效比高的房子。

此次對32個股市房地產貸款專項檢查非常重要，也非常及時。也是房地產行業歷史性的轉折。

房地產歷史的輝煌將不復存在。

國家自提出房住不炒，房子不是用來炒的而不用來住的，和實施一城一策的政策以來，各地對房地產政策理解和執行情況各不相同，出現個別城市炒房情況不降反增，這是國家非常不想看到的。

國家中央經濟會議，剛剛再次提出房住不炒，並且提出不把房地產做為短期刺激經濟的手段。證明，國家對房地產經濟的定性是不會變的。

此次對32個城市房地產貸款專項檢查，就是落實房地產經濟中出現的亂像，也是落實房住不炒的政策。而且，個別銀行和信託公司，存在違規給房地產貸款，並且很嚴重；直接影響了國家提出的房住不炒的政策。所以，這次專項檢查非常重要，也非常關鍵。

房地產降槓桿，過去為了鼓勵房地產，大力發展房地產經濟，國家給房地產提供了很高的槓桿率。比如：買房首付20%，個別城市甚至達到首付10%，這基本上買房用的都是銀行的錢，接近9倍的槓桿。現在首付提高了，就連首套房利率都上調了。目前國家在逐步降低房地產槓槓。

所以，房地產將是歷史性的轉折。

地產價格居民敏感，管理層也是操碎了心，如何調控地產價格，管理層也是破費思量的。

房地產是一個資金密集型行業，離開資金支援，房地產行業就難以堅挺，囤地待漲或者是高價搶地就不太可能。購房者離開銀行資金支援，購房也就很難完成，因此切斷房地產違規資金就是地產調控的重要思路，如果能夠切斷違規資金進入樓市，是抓住了地產調控的七寸的。

銀保監會對32個城市銀行房地產業務專項檢查

銀保監會辦公廳近日釋出《中國銀保監會辦公廳關於開展2019年銀行機構房地產業務專項檢查的通知》，根據國家統計局釋出的2019年6月全國70城商品住宅銷售價格指數，結合參加房地產“一城一策”試點重點城市名單，本次房地產業務專項檢查包括北京、天津、石家莊、秦皇島、呼和浩特、瀋陽、長春、上海、南京、蘇州、無錫、徐州、杭州、合肥、福州、濟南、鄭州、洛陽、武漢、襄陽、長沙、廣州、重慶、成都、貴陽、昆明、大理、西安、寧波、廈門、青島、深圳等32個城市。

檢查目的很明確，那就是嚴查違規資金進入樓市，從公開訊息看違規資金進入樓市是較為普遍的，中信銀行因違規發放房地產開發貸款等13項違法違規行為，被合計罰沒2223.7萬元，正是因為某些違規資金進入樓市，才導致地產開發公司不斷的有資金的注入，可以不斷的高價拿地，不斷推高房價。也正是因為銀行不斷的發放地產抵押貸款，讓地產商不斷的賣出房子。

有多少資金進入房地產，6月13日，銀保監會主席郭樹清在陸家嘴論壇上表示，新增儲蓄資源一半左右投入到房地產領域。一個行業就佔據近一半的新增儲蓄資源，那麼其他行業的貸款難度就增加，難怪實體經濟融資貴融資難總是無解，央行釋放的資金都跑到地產行業去了，去推高地產泡沫了。

因此房地產業過度融資，明顯擠佔其他產業信貸資源，影響實體經濟發展，資金脫實向虛助長房地產的投資投機行為，地產泡沫化問題更趨嚴重。引發居民巨大質疑，也影響了居民生活水平。

本次檢查重點是主要城市中部分地產價格上漲明顯，地產貸款比例相對比較高的城市，針對性還是存在的，目的就是遏制地產過度投機，貫徹房住不炒的監管思路。

正對性重點檢查領域

檢查具有正對性，才能有的放矢。

對地產開發公司重點檢查房地產開發貸款和土地儲備貸款管理情況，土地成本是地產開發公司的大頭，地產儲備是資金大頭，因此只要控制了違規資金進入到土地行業，避免地產公司過度加槓桿就可以遏制地產開發公司拿地衝動，從而降低土地價格。某些公司憑藉融資便利，不斷的在全國各地搶地囤地，不斷的製造總價帝王和單價帝王，或者就是雙料帝王，不斷的推高土地價格，從而推高地產價格，沒有銀行資金支援，地產公司還能任性嗎？

對購房者重點檢查個人住房貸款管理情況，包括落實差別化信貸政策，執行最低首付比例和限貸政策要求，履行首付資金真實性與貸款申請人償債能力評估與檢查等，所謂差別化信貸政策大機率是剛需和投資性投機性改善住房的區別，堅決上浮投資性和投機性購房的貸款利率，要與第一套房存在明顯的差別，不能一視同仁，有的城市二套房貸款利率已經上浮到40%以上；另外就是首付比例，對一套房和二套房三套房執行區別的首付比例，目前一套房是30%，二套房三套房區別很大，有的是40%，有的是50%;首付資金來源複雜，有信用貸款、消費貸款、信用卡透支、首付貸、自有資金和親朋好友借貸資金，以後可能會對信貸資金違規用於首付進行嚴格限制，這是完全正確的。居民加槓桿買房也需要控制槓桿的風險，而不是任意加槓桿。

資金流動性是資產泡沫的元兇

地產價格有沒有擠壓消費，專家有專家的觀點，但購房者有購房者的視覺，但是要說高房價沒有影響消費我是不認可，調控地產不可或缺，資金流動性是資產泡沫的元兇，流動性越豐富，資產泡沫也就越大，地產之所以存在巨大泡沫，就在於股市沒有能夠承擔起資金蓄水池的角色，大量資金沒有地方可去，炒作了綠豆生薑大蒜，最後不得不流向地產市場，造成資金氾濫，泡沫膨脹，因此只要控制住資金流向，地產價格調控是可以成功的，

地產調控既要限制違規資金流進開發商，也要控制資金違規流進購房者手中，限制資金流進地產公司是從源頭控制泡沫，而嚴控資金違規流進購房者，是從終端銷售控制泡沫，兩者結合，何愁地產價格泡沫不破。

地產價格不破，就在於調控沒有貫徹到位，把地產作為經濟發展的支柱產業，引導資金進入樓市。