網際網路就像催化劑。任何東西搭上網際網路都是質的飛躍。金融也不例外。網際網路金融聽著很高大上，其實也是敗絮其中，稍微弄個平臺，租個高檔寫字樓，找一些明星代言，那麼收益不必拍電影低。但是錢來的太容易就導致了不珍惜。不合規的東西就會出現。

對於新生事物的誕生，總要有個觀察期，即便你光鮮亮麗也不能放鬆警惕，即便你剛上來歪瓜裂棗，也不能一棒子給你打死。所以經過了這麼多年的發展，大家在這個網際網路的大林子裡什麼鳥都見過了，那個是益蟲，哪個是害蟲也能夠分辨了。所以政策也就迎頭趕上，你是正人君子，你可以光明正大，那麼那些退出的機構自然不那麼光明正大了。

P2P在美國是“違約市場上”降低“優質信用違約者”違約成本的金融工具。一個人歷史信用很好，但因孩子生病或其它什麼突發性事件多花了錢，而且無法立即清償信用卡，這時他可以依據自己的歷史信用良好的記錄，透過P2P平臺找到願意低息水平借給他錢的人，從而降低個人違約成本。

P2P存在的基礎是社會信用非常發達，少數違約者也是很大群體，能夠構成市場。

中國是否有這樣的信用和市場基礎？所以，中國P2P基本是假的，基本屬於和銀行同構的P2C。那很麻煩，銀行業幾百年積累的風險控制機制，P2C都沒有，不出事才怪，一個出事就很容易發生“多米若骨牌”效應。這時候我們就會看到，網際網路本身解決不了風險控制問題，也支付不起銀行同樣的風控成本。