首先要分清楚降準和降息的區別，其次存款利率上升了只能說明貸款利率很有可能也要上升，不可能產生利率倒掛的現象，因為銀行是以盈利為目的的

降準降息是兩個不同概念，目前央行降準並未降息，你說的信用社利息提高這跟正常，各銀行實行的浮動匯率制度，央行劃定利率浮動上限，各銀行根據實際情況確定利率。我想信用社提高利率是因為年底資金緊張加之攬儲任務重為了完成任務。

央行在1月4日公告將在1月15日和1月25日降準，分別下調0.5個百分點，需要解釋的一點是降準不等同於降息，這是兩個截然不同的調控方式。

我們說的降準，指的是降低銀行的存款準備金率，存款準備率是什麼意思呢？我們來舉個例子，比如A在銀行存入100元，銀行為了拿到利潤，會把100元以貸款形式投放出去賺取利差，而貸款是有風險的，儲戶又可能隨時會支取，為了規避風險，保證兌付，央行就要限制銀行的貸款比例，需要銀行上繳一部分資金並且不能動用，上繳這部分就是我們說的存款準備金，上繳部分佔存款的比例就是存款準備金率，目前央行規定的各個商業銀行的存款準備金率都是不一樣的，大型金融機構目前是14.5%，2次調整後將降是13.5%；小型金融機構目前是13.5%，2次調整後將是11.5%。

此次的全面降準，主要是針對春節前銀行普遍流動性短缺的問題，降准將不僅拉動銀行的信貸投放，釋放的8000億淨資金量將會全面彌補銀行的流動性，通俗點說，就是銀行有錢了。

所以說，降準不是我們通常理解的降息，降息是降低存款基準利率，降息會降低老百姓的儲蓄積極性，會拉動消費，這是兩種截然不同的調控手段，不要搞混淆。

尤其是大額存單，很多銀行都進行調整，大部分銀行都上浮到了52%，原因主要是前面提到的，每年的年初都是銀行大量進行信貸投放的時間段，信貸投放是要以存款為基礎的，銀行每年的存款增速卻都在下降，加上最近幾年的低利率老百姓儲蓄的積極性不高，所以流動性比較緊缺，尤其在新年的1季度，尤其嚴重，所以銀行為了爭搶客戶，紛紛祭出殺手鐧：提高存款利率的上浮比例，加大儲蓄力度。

舉個例子，郵儲在2018年年底就對大額存款進行了調整，上浮比例調整到52%，大額存單年利率最高達到4.18%。

原因只有一個：攬儲壓力太大，為了搶存款，搶客戶，銀行不得已而為之。

央行降利率是為了刺激經濟，如果出現了經濟蕭條會起到很大的幫助。對國家和對人民都是很好的作用。至於農村信用社和其他銀行提高利率是怕市場膨脹，只是本人的意見

降準和利率升高，真的是沒什麼必然的聯絡。

降準，是之降低金融機構（這裡主要指的是商業銀行，包括四大行、股份制銀行、城市商業銀行、農村信用社、農商行、村鎮銀行等，有時候也會對政策銀行）存款準備金率，那麼什麼是存款準備金率呢？我們知道銀行是經營錢的機構，主要業務是吸收公眾存款，然後發放貸款給企業和個人，但是吸收的存款不能100%發放貸款，根據監管要求要上存一部分資金（存款)到人民銀行，用作準備金，應對可能會產生的經營風險等突發事件，打個比方，假設某銀行吸收了100億元存款，按規定上交16億元，那麼說明存款準備金率就是16/100=16%,假設某一天央行宣佈降準1%，那麼就是存款準備金率降為15%，對於這家銀行，相當於釋放了100*1%=1億元的流動性，銀行可以用這部分錢來發放貸款，或者用於日常經營。

上面說了，降準是降低存款準備金率，而降息則是降低存貸款利率，一般來說，降息是同時降低存款基準利率和貸款基準利率的，但偶爾也有單獨降低存款基準利率或貸款基準利率，注意，是降低基準利率。

而我們在銀行的存款利率和貸款利率，我們姑且稱之為銀行利率，實際上是銀行利率=基準利率（1+浮動比例），現在存款利率限制放開了，各銀行可以自行設定浮動比例，無論是上浮200%還是下浮99%，都是可以的，而貸款利率則還受到一定的天花板和地板限制。

也就是說，降準和商業銀行加息（降息）沒有必然的聯絡，而且，一般來說，降準代表市場流動性增強，也就是銀行不缺錢了，那麼一般來說貸款浮動比例會降低，跟銀行存款利率浮動關係不大，就算有關係，也是會降低浮動比例，也就是商業銀行自行降息，不會加息。

所以，題目所說的只是個別現象，沒什麼必然聯絡、

問什麼降準了，農村信用社存款利率卻提高了呢？

很簡單，降準跟農村信用社關係不大，原本農信社的存款規模就很小，降準能釋放的資金就更少了，假設有100塊錢規模存款，也只釋放1塊錢，而拉來的存款去掉一成多的準備金，剩下都能放貸收利差。這就是農信社的實際情況，降準釋放大部分資金流到大戶銀行了。

農信社不得不加息攬儲，而且恰逢年底，正是返鄉高峰，帶回一年勞動成果，這個時候攬儲效果更好。

因為利率上浮比例放開到各家銀行手中，小銀行為了拉儲蓄，存款利率上浮比例比較高，所以只要是標準的銀行存款，農信社給的利率高一些，也可以大膽放心的去存。銀行都是在銀保監會監管下運營，且存款50萬元以內有存款保險保障本息安全。

現在不應該降準！如果政府想看看到底是那些公司在裸泳！如果想徹底的實現調結構！那就加息！徹底淘汰不能適應社會發展的產能！那就加息！晚痛不如早痛！

按道理來說央行降準了，市場資金寬裕了，銀行對存款的需求就會降低，對應的存款利率應該會跟著下降才對，但是為什麼在央行宣佈降準之後，信用社的存款利率反而提高了呢？這裡面我認為主要有幾個原因。

央行在2019年1月4日宣佈降準一個百分點，其中2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點，本次降準之後，預計釋放15000億的資金，扣除到期的中期便利之後實際淨投放是8000億人民幣左右。這個訊息對提振金融市場信心有一定的作用，但銀行真正要拿到這個錢，要等到1月15號之後，所以目前各大銀行還是處於資金比較緊張的局面。

我們都知道，銀行在年初以及春節前一般都是流動性比較緊張的時刻，因為市場對資金的需求比較強盛，所以央行本次降準，最主要一個目的就是為了補充春節期間流動性，但這並不改變央行總體穩健的貨幣政策方針，所以實際上市場的資金並沒有出現全面寬鬆的情況，因此利率不可能出現較大的下降。

雖然本次央行宣佈降準之後，可以向市場淨投放8000億人民幣，但目前中國有4000多家銀行，平均下來每家銀行2個億都不到，一個大客戶貸款專案就可以把這個資金佔光，所以對於緩解銀行資金緊張局面，作用是相對比較有限的，特別是對於那些長期處於資金緊張缺錢的信用社來說，那作用更小。

目前農村信用社存款準備金率12.5%，1月15日調整之後，將會下跌到12%，降幅0.5%，這個降幅對於一些小規模銀行來說，其實作用不是很明顯。

我們舉一個簡單的例子：

截止2018年底廣西農村信用社系統存款餘額大概是7200億左右，按照調整前的存款準備金率需要交900億的存款準備金，而經過本輪定向降準之後，可以釋放0.5%的存款準備金，也就是36億元。

這36億元，如果對於一個單獨的信用社機構來說，肯定是一筆鉅額資料，但這個是針對整個廣西農信系統的。目前廣西農信系統有91家合作機構（包括農村信用聯社42家，農村合作銀行16家，農村商業銀行33家），平均下來每個信用社可以釋放的存款準備金，也就4000萬人民幣左右。

具體到單個網點那更少，比如目前廣西農信系統有2367個網點，那36億平均到每個網點也就200萬，相當一個大額存單客戶的存款而已。

所以雖然央行降準了，可以釋放8000億的流動資金，但具體到每個銀行每個網點的時候那分到的資金就沒有那麼多了，所以對信用社的存款利率不會有太大的影響。

因為目前信用社主要針對的客戶群體是小微企業，而小微企業的資金需求量非常大，很多大銀行都不會給這些小微企業放款，所以只能跑到信用社去借，而且這些小微企業對貸款利率沒有那麼敏感。

所以就算央行降準，釋放了較大流動資金，但信用社的資金需求還是處於比較緊張的局面，存款利率不會降，反而有可能會上升。

眾所周知，準備金率的降低，是央行為緩解社會流動性壓力，向商業銀行釋放流動資金的一種方式。隨著準備金率的降低，提高了商業銀行體系的信用擴張，社會流動性增強，貨幣供應量增加，從而提高整體投資氛圍的寬鬆。

通常來講隨著準備金率的降低，會使得利率強迫性降低。而您的問題中我們看到，農信社的做法似乎與整體降準所帶來的影響相背離。然而，這裡我們需要分開來看。首先說，一般情況下，在中國農信社利率的設定是要高於普通商業銀行利率的，因其規模小，流動資金缺乏。所以，透過高於市場的利率水平來吸收存款。其次要說，在存款利率高於市場水平的同時，也會在放貸端增加貸款利率，這樣才能夠完成農信社有效的盈利。

那麼，問題中我們看到，單方面的考慮存款利率上升並不能完全解讀農信社的根本需求。若在放貸端降息或者維持原有利率水平不變的話，這也是農信社維持正常運作的模式之一。因其這一進一出間的差額被有效降低了，實際上與降準所帶來的降息影響是相同的。畢竟為了維持其正常運作，有效的吸收存款才是第一選擇。

雖然降準不等於降息，但有分不開的關係，降準增量貨幣會使貨幣貶值，物價上漲，實際上現在把貨幣存於銀行是負利率，因利率抗不過物價上漲的幅度，所以社會全民更不願意把貨幣存於銀行。而每年開春是農業耕作貸款業務旺季，農信銀行為儲備足夠的貨幣量應對來年開春的貸款業務於年底提升利率攬儲是情理之舉。