從上半年走勢來看 防禦特徵較為明顯。主要是白酒飲料家電等大消費走強。下半年IPO常態化難以改變。市場防禦特徵難以改變。目前白酒家電飲料等漲幅巨大。白酒板塊泡沫尤其明顯。資金已經逐步撤離。作為防禦品種醫藥板塊漲幅明顯落後於大盤。存在補漲的預期。中國曆來就有喝酒吃藥的說法。但上半年僅僅喝酒不吃藥。有點不正常。主要是資金面不夠。不足以推漲醫藥白酒集體走好。喝了酒大機率會有吃藥行情。

從另一個角度成長性來說。作為剛性需求 隨著老齡化和二胎來啦 醫藥剛需越來越大。成長性可以保證。從二季報和三季報預告來看。醫藥股業績增長依然不錯。可以選擇細分領域龍頭逢低做多

另一個從近期走勢來看 市場圍繞重要會議次第展開。從土地流轉到自由港概念。都是圍繞重要會議展開。今天智慧和環保也是如此。後續講進一步圍繞重要會議制定的產業政策方向不斷展開炒作。這與未來產業振興政策出臺先後次序關聯度較大。作為市場參與者是很難預測政策出臺次序的。主要是選擇逢低潛伏等待。

就未來行業來看。筆者認可智慧領域。大資料。環保。網際網路。資訊保安等