號稱美國曆史上最大的減稅方案，這應當屬於供給學派的經濟政策，預計將會為美國帶來活力。

減稅政策長期可以帶來一下好處：

一是促進經濟增長。

二是增加就業崗位，減少失業比率。

三是提高中產階級收入，穩定社會秩序。

短期來看，減稅可能會減少財政收入，增加政府財政赤字。長期來看，但是減稅可以提高經濟活力，做大財政蛋糕，財政收入長期會增長。

砍！砍！砍！美國曆史上下手最恨的稅改草案終於出爐！特朗普稅這是今年給所有美華人的聖誕大禮！要平均給每個美國家庭每年省稅1182美元！美國當地時間11月2日，美國眾議院共和黨人公佈了429頁名為“減稅與就業法案”（Tax Cuts and Jobs Act）的稅法改革方案，無疑是美國曆史上改革力度最大的稅改方案，美國上下也炸開了鍋！

稅改名稱：“減稅與就業法案”（Tax Cuts and Jobs Act）公佈時間： 2017年11月2日預計實施時間： 2017年聖誕節前（其中房屋貸款利率稅收減免改革，已經在11月2日開始實施，詳情見後文）目前進展：已經進入最後階段，待參議院和眾議院聽起來真的是一個不錯的大禮包，裡面藏著的禮物是大家喜歡的嗎？一起看了才知道！

新鮮出爐：美國最新稅改方案細則華人們最關心的、直接影響我們錢包的稅改方案，到底有哪些變動呢？

1、稅率等級：變簡了！稅改前：個人所得稅率從七級：一共是10%,15%, 25%, 28%, 33%, 35% 以及最高的39.6%.稅改後：個人所得稅也簡化成3個等級：12%、25%、35%。富裕階層的39.6%稅率將保持不變。

2、個人免稅額（Personal Exemption）：取消了！稅改前：每一個納稅人都擁有$4050的額度，納稅人的妻子、家庭成員也擁有相同配額。稅改後：取消納稅人的$4050的個人免稅額的減免額度。舉個栗子：4口之家，夫妻共同工作，有兩個孩子的。取消個人稅務豁免（Personal exemption），每人4050美元，4口之家就是16200美元；這樣一來除了多出來這部分（162000美元）需要多交稅，不但稅務負擔增加，也很可能因此升級到下一個高稅率級別。

3、標準扣除額（Standard Deduction）：雙倍了！稅改前：單身人士的標準扣除額$6,350，夫妻所得報稅的標準扣除額從$12,700稅改後：單身人士的標準扣除額是$12,000，夫妻所得報稅的標準扣除額是$24,000稅改後，這些群體將完全不用交稅：年收入$12000以下的單身年收入$24000以下家庭【稅改前/現行】個人所得稅應稅額計算公式：應稅收入taxable income =調整後毛收入adjusted gross income—扣除額deduction —個人免稅額 personal exemption【稅改後】個人所得稅應稅額計算公式：應稅收入taxable income =調整後毛收入adjusted gross income—扣除額deduction（變成之前2倍） （美國稅務知識科普：每個報稅人都有基本免稅收入，超過這個額度才開始徵稅。在美國有2類免稅收入①標準扣除額 ②遞減扣除額：適用於高收入人群。報稅這選擇其一，據國稅局統計，美國2/3的人使用第一種方式。）

4、單身居民個人所得稅稅率：大部分降了！

單身收入變動表：0 — 9525美元 ：稅率10%將上升到12%9525 — 38700美元：稅率15%下降到12%38700—45000美元：稅率 25%下降到12%45000—93700美元：稅率維持25%不變93700—195450美元：稅率28%下降到25%195450—200000美元：稅率33%下降到25%200000—500000美元：稅率33%上升到35%>500000美元以上：稅率39.6%下降到35%

5、夫妻共同報稅個人所得稅稅率：大部分降了！

夫妻合報變動表：0—19050美元：稅率10%上升到12%19050—77400美元：稅率15%下降到12%77400—90000美元：稅率25%下降到12%90000—156150美元：稅率維持25%不變156150—237950美元：稅率28%下降到25%237950—260000美元：稅率33%下降到25%260000—100000美元：稅率33%上升到35%大於1000000美元以上：稅率維持39.6%不變稅改後：各型別家庭減稅情況

年收入3萬、單身報稅、無孩：減稅$188年收入4萬8、家庭報稅、無孩子：減稅￥19年收入5萬2千、單身報稅、2孩：減稅$895年收入8萬5千、家庭報稅、2孩子：減稅$1072年收入16萬5千、家庭報稅、2孩子：減稅$1373年收入32萬5千、家庭報稅、2孩子：減稅$6410年收入200萬、家庭報稅、2孩子：減稅$35118年收入100萬、家庭報稅、2孩子：減稅$59130（個人和公司合併報稅20萬）

6、兒童稅收抵免額：漲了！稅改前：17歲以下兒童的稅收抵免$1,000稅改後：17歲以下兒童的稅收抵免$1,600，提議將提供每個家庭$300的稅收優惠。

7、房屋貸款利率稅收減免額度：降了！稅改前：原先只要帶息貸款在100萬美金以下的個人，都能享受稅收減免。稅改後：把享受貸款稅收額度上限降為50萬美元。（注意：是指貸款超過50萬美金，不是房價50萬，並且只針對新貸款，不是針對已有貸款，加州11月2日開始實行）

8、州稅/地方稅稅收減免：取消了！稅改前：州稅/地方稅稅收減免稅改後：取消州稅/地方稅稅收減免

9、縮減稅收抵免專案：取消大部分！稅改前：稅收抵免專案繁多。稅改後：取消了對醫療開支、領養費用、學生貸款利息等稅收扣除專案。只保留房屋貸款稅收抵免，和慈善饋贈稅稅收抵免。

10、替代性最低稅ATM：取消！稅改前：為避免過度避稅，允許的抵扣很少，禁止個人免稅額和州稅減免同行。稅改後：取消替代性最低稅替代性最低稅（Alternative Minimum Tax, AMT），AMT是透過對設定這些福利的限制，適用於具有高收入的納稅人，這項舉措將會影響到近500萬美華人！

11、遺產稅：取消！稅改前：財產超過549萬美元的個人和1100萬美元的夫妻將被徵收40%的遺產稅。在新的稅改方案下，財產分別在1098萬美元和2200萬美元以下的個人和夫妻不需繳納遺產稅。稅改後：預計2024年會完全廢止，預計特朗普家族終將保住百億美元的家產。

12、美國企業稅收：大幅下降！稅改前：企業稅率目前是35%稅改後：永久削減公司稅，大降至20%

13、海外企業稅收：大幅增加！稅改前：美國企業在海外盈收轉入美國時，必須繳納35%的稅。稅改後：對美國企業海外獲利，最低徵稅10%，並將企業獲利迴流美國現金等價物的稅率設定為12%，並將非流動性投資的稅率設定為5%。組織阻止企業就業、總部、研發流向海外。

力度最大的稅改方案，是你想要的嗎？稅改方案出爐後，必定是有人歡喜有人憂，來看看華人朋友們未來的錢袋走向吧！1、誰收益大？低收入群體免繳稅年收入在1.2萬美元以下的低薪個人，以及年收入在2.4萬美元以下的低薪家庭（夫妻二人），不用再繳納個人所得稅。對於這一收入等級的群體和家庭來說無疑的一大喜訊。

年收入10萬以下普通中產階級舉例：舊金山家庭收入中位數$88,518（2015年，Department of Numbers資料）稅改前：屬於第三等納稅等級，需要交納25%的稅。去除夫妻報稅標準扣除額夫妻報稅標準扣除額$12,700，再減去兩個人共$8100的個人減免，實際交納$10854的稅。稅改後：屬於第三等納稅等級，需要交納12%的稅，去除夫妻報稅標準扣除額$24,000，需要交納7742.16的稅。所以對於這一群體來說新提案在舊的基礎上減了2000多刀。

低齡兒童家庭對於有孩子的家庭，美國的稅收政策一向都給予優惠，稅改後，力度將更大。未來17歲以下孩子的家庭，稅收減免從$1000提升到$1600,再加上額外300刀的稅收優惠。也是一筆不小的數目。年薪在$480,050-$1,000,000的超高收入家庭夫妻聯合報稅本身就可以為家裡減免不少稅，再看看位居仰望級別，僅次於大富豪的超高收入家庭，一年可以少交的4.6%的稅（39.6%-35%），報稅省下的錢都能買一部豪車了！

對大部分華人公司影響很大這項政策影響的不僅僅是美國谷歌蘋果這樣的大公司，還包括所有的小公司。而華人來美國很多都是自己創業，例如中餐館、律師樓、牙科診所、會計所等等。之前，因為企業稅很高，大部分華人老闆，會選擇先不支付公司稅，而是分別由公司的負責人(老闆或合夥人)透過個人稅的方式承擔。而現在稅改之後，企業稅僅為20%，很多公司會直接選擇透過公司來報稅了，因為這樣更划算。

同時，對於小的華人創業公司來說，原本他們沒有能力把公司搬到海外，高額的企業稅給他們的運營造成了很大的壓力，如今企業稅猛降，他們終於有了喘息的機會，能夠贏得更大的生存空間。有媒體預測，稅改方案若實施，將在未來十年為美國公司、小商業主及個人減稅6萬億(兆)元！

最大贏家還是大大富豪們特朗普雖承諾任何改革將集中在中產階級、主要為中產階級減負，但實際上富人得利最大。獲益最多的是佔全美家庭總收入20%的富人，年收入48萬美元以上的家庭。目前最高的個人所得稅級保持39.6%不變，但是遺產稅可能會被永久性廢除。

另外，替代最低稅（AMT）將被取消，據說特朗普競選總統民眾要求他交出稅表。當上總統後公開稅表，結果他去年才繳了25%的稅，而這個25%裡面的23%就是替代性最低稅，要不是因為有替代性最低稅的存在，特朗普可能會交的更少。所以這應該是特朗普最討厭的一項吧，取消替代性最低稅也是意料之中。從多個條款來看，富人家庭都是最大受益者。

2、誰吃虧？高房價地區的買房族原本房貸利息抵稅政策受惠最大的群體是購買大房子（房價貴），交納很高房貸利息的的高收入家庭。華人就是這一群體的重要組成部分，在美華人主要聚集在舊金山灣區、洛杉磯、紐約等城市，多數地方買個小房子都是上百或幾百萬刀，稅改方案規定，貸款超過50萬刀不能享受稅收減免，這對於高收入貸款買房的的華人家庭來說是一大重創！

比如：年收入 50,000美金稅改前：每年交納的房屋貸款利息是5,000美元，那麼國家只收你45,000美元的收入所得稅稅改後：如果貸款超過50萬刀，那麼房貸利息將不能作為收入所得稅的抵扣部分。

全美購房貸款超過50萬美元地理分佈圖

大於50萬美元的房屋抵押貸款主要集中在加州，紐約州，弗吉尼亞州，紐澤西州，德克薩斯州，伊利諾伊州，馬里蘭州，華盛頓和佛羅里達州。從圖中可以看出 ，華人聚居的北加灣區，南加的洛杉磯，紐約這一比例都在百分之20以上。而加州就佔全國的45.7％，這其中華人的貢獻不小。

房貸利息抵稅對加州影響圖：顏色越深影響越大不過相對加州來說，最心酸的應該是紐約。大州中，“房價高，稅也高”的是紐約州；“房稅高，但房價不高”的是德州；“房價高，但房稅不高”的是加州。所以，紐約最吃虧。總的來說美國大城市的房蟲要哭暈！

高薪單身人士&灣區雙碼農

個人和夫妻所得稅乍一看幾乎都比之前的低或者持平，但是有一欄卻格外的刺眼。在稅改計劃中個人收入$200,000-$424.950和夫妻收入$260,000-$424,950這兩個區間所得稅率不僅沒有降低，反而升高了。

說來心塞，灣區的雙碼農家庭基本都逃不出這個圈了，有華人朋友吐槽，原以為稅改後每年報稅時不會那麼心塞，看來以後是要滴血了。

再加上房貸利息抵稅讓這樣的家庭房貸壓力更大了，貸款抵稅額度降到50萬後，還款壓力明顯變大，為了能供的起房貸，他們可能會選擇買小一點的房子。

5人以上的大家庭新稅改將取消$4,050中個人免稅額，對於人口數大於5的家庭來說，是一筆很大的損失，尤其是中低收入家庭，收入區間減少的個人所得稅3%稅率，比不上個人免稅額的減免，對於這樣的家庭並不會減稅，而是增稅。

3、對誰不痛不癢沒影響高收入中產階級2015年皮尤慈善信託基金會(The Pew Charitable Trusts)，將中產階級家庭定義為，收入為該州收入中位數的67%-200%的家庭。拿舊金山家庭收入中位數為例，年收入16萬屬於高收入中產家庭。稅改前：去除標準扣除額12,000，28%的稅率，減去個人減免項8,100，最終扣稅33,340稅改後：去除標準扣除額24,000, 25%的稅率，最終扣稅3,4000對於這個群體來說交稅額度差別，簡直的九牛一毛，改成啥樣都無關痛癢了。

稅改出了，美國炸了！共和黨這次提出的草案雖然還未最後定奪，但看特朗普的口氣，也八九不離十了。這份稅改關乎每個家庭的“財路”，出爐的那一刻，整個美國都不淡定了！

（-東南偏北）

就在前天，美國參議院以51票贊成，49票反對，通過了一個版本的稅改計劃。這也是特朗普上臺以來實行的第一大稅法改革。

那麼問題來了，特朗普的稅法改革，對我們有啥影響麼？

毋庸置疑，影響還是挺大的，畢竟中國已經作為世界第二經濟體。

那麼特朗普的稅改，對中國又有哪些影響呢？其實我們不妨從特朗普這麼這麼做的目的開始說起。

上面的幾點是特朗普稅改的核心內容，為了大家能夠看懂一些，筆者已經儘可能將內容精簡。透過面的幾點內容的通讀，我們不難發現特朗普這麼做的目的，其實也很簡單，那就是以降稅的方式刺激經濟增長，減輕了企業所得稅，一方面可以預防資本外流，另一方面可以使得大量人才、資金、產業將回流至美國。

美國的這一系列措施，對中國會有啥影響呢？

筆者覺得最大的影響體現在兩個地方，一個是匯率，一個是在樓市。

匯率就不多說了，預計美元將告別今年來單邊疲軟的的狀態，轉而進入強勢狀態，而人民幣可能會回到7左右。

重點還是講一下樓市，這一點估計也是大部分人最關心的地方。為啥美國這一系列的稅改措施，對中國樓市影響最大呢？

特朗普的這一系列動作其實只是加快了時間表，將加息的日程提前了而已。所以對樓市而言可以算的上是一個利空，雖然最近的一系列措施（銀行不斷收縮表外業務、上調房貸利率、銀行減少資金投放等），這些措施雖然在一定房貸利率早已掙脫基準利率的束縛，與房貸利率上調相關的基準利率雖然沒動，但它也必須要和市場利率保持一致的行動方向。

據資料顯示，美國政府債務其實挺大的，政府債務已經超過了20萬億，這時還能出減稅政策確實不容易。

當然美華人也不傻，減稅並不等於減少收入，由於稅收本身性質，是一個倒過來U型圖，稅率有個臨界點，在這個平衡點上，收入最高。而過了這個平衡點，稅率越高收入越低，如果稅率達到100%，那麼就不會有人工作了，就肯定是一毛錢稅都收不上來了。這個平衡點是多少呢？每個國家都不一樣，而且就是同一個國家不同時期也會不一樣，所以美國這次減稅，如果刺激了經濟繁榮，更多企業遷入美國，沒準他的財政收入不降反升也未可知。

另外美國還希望透過此次稅改，能夠進一步提升美國的經濟，如果這次稅改真的得到相應提振的話，那麼明年美國的加息可能會超預期。對中國來說，影響應該不小。

綜合來看，對中國而言，美國減稅會對中國形成資本爭奪態勢，也可能會加劇中美之間在某些製造業領域的競爭，但總體上對中國影響有限。美國減稅更多是對於實體經濟的挑戰，以及貨幣政策的擠壓，留給我們調整的空間越來越小，隨著美國頻頻亮劍，最後我們只能被動接招，除了加息所幸我們還有高存準率這個優勢，加息緊縮的同時可以用降準對沖預期，並向市場釋放流動性。所以，隨著加息越來越確定，降準似乎也是必然。

這完全是特朗普式的降稅，減稅額度之大令人吃驚，企業稅從35%直接降低到20%，一般國家這麼個降稅程度，可能要引起大的動盪，即使你是為了增強企業競爭力，為了提振經濟。

15%降稅，利好了企業的同時，讓聯邦政府10年背上1.4萬億債務，這個債務怎麼解決，對於任何一個國家都是一個大問題，可以說，沒有一個國家能突然揹負起這麼大的財政赤字，但是美國能！

美國有什麼特殊辦法呢？

首先一個就是增發美國國債。有人說，美國國債已經上了20萬億了，再發債券，還有人買嗎？放心，肯定會有人買的。欠債多，是繼續借債的最好砝碼。那些已經買了大量美國國債的國家，為了不叫先前已買國債貶值，就不能讓美國經濟爛下去，所以還得接盤美國債務。這樣，美國就可以解決一部分債務。

實在不行，美華人可以多印鈔票，讓全世界為美國總統的赤字買單，因為美元是世界貨幣。

債務有可能造成政府停擺，造成政府工作混亂，從而造成國家混亂，這在其它國家事件十分可怕的事。但是美國不怕，美國是個大社會、小政府的國家，政府停擺的事美國發生了好幾次，都沒有對美國造成什麼混亂。

以上三種解決增加鉅額債務的方法，不是其它國家可以複製的。

再一個，美國的優良企業多了，稅基增加，政府財政也可增加。

這麼大幅度的降稅，造成的影響是嚴重的，除非瘋子總統可能這麼做。但特朗普就是個瘋子，而恰巧美國在世界經濟裡的特殊地位可以消彌大規模減稅帶來的不利影響，特朗普這是給地球上其它國家出了個大大的難題。但經濟是個複雜的領域，有許多因素在起作用，不是降降企業稅、個稅，改改稅法就能達到預期的，到時其它各國完全可以見招拆招，走一步看一步，逐漸抵消美國降稅帶來的衝擊。