理財，這是很多投資者都在做的事情，大家不會把所有的錢投入股市，也都會做一些理財產品的投資，但是大家無法區分銀行理財產品和支付寶理財產品的不同點。

投資是一場旅行，在旅途，遇見您。

我是雄風投資，20年投資實戰經驗的老司機，在亞洲最大證券公司--中信證券工作期間，榮獲騰訊2012中國最佳投資顧問。

一，有區別嗎？

銀行的定期理財產品，與支付寶的定期理財產品，如果是同一款產品，本質上沒有任何的區別。一個是線下的銀行購買，一個是線上的網際網路平臺購買，產品是一樣的，不同的購買渠道。

如果是不同的定期理財產品，本質上也沒有區別，區別在於不同的基金公司發行的產品，區別在於不同的收益率和時間。

二，小的區別。

產品的本質沒有區別，由於不同的購買渠道，也存在一些小的區別。正常情況下，支付寶裡面同樣時間的產品，產品收益率要比銀行更高。同時，支付寶理財產品的購買起點很低，基金是1000元就可以購買，銀行的門檻更高。如果在支付寶買基金，1元起就可以購買，並且還免手續費，真是非常的優惠，買黃金在銀行門檻更高，還要交手續費。

為什麼支付寶比銀行有這些優勢呢？第一個原因是支付寶是網際網路公司，運營成本更低，不像銀行有那麼多的員工和網點，這些都是高額的成本費用；第二個原因是支付寶是阿里巴巴的產品，阿里巴巴會給支付寶提供很多資源和資金的支援；第三個原因是網際網路公司非常重視使用者體驗，願意先不賺錢，把使用者服務好，這方面是銀行不具備的優勢。

三，理財產品和人生。

人生之中，大家都會購買理財產品，只是買多買少的區別，只是買什麼理財產品的區別。根據目前理財市場和經濟發展的情況，貨幣基金可以是第一個選擇，建議不要買債券型的理財產品，也不要買信託產品，最近幾個月很多債券和和信託已經出現違約的風險，導致投資者無法拿回本金和利息收益。

銀行理財產品和支付寶理財產品的年化收益率都是預期的，有可能達不到預期，甚至會有損失本金的可能。

銀行定期理財產品分為R1-R5級別，級別越高風險越高。題主所說的有門檻限制的銀行理財產品大多屬於R1-R2級別。R1級別為保本保收益或者保本浮動收益，預期年化收益在4%左右。R2級別不保證本金的償付，單本金損失範圍小，收益浮動或波動，年化預期收益在5%左右。R3及以上的級別大多參與股票或股票型基金的投資，風險隨著級別上升，穩健投資者最好別碰。

支付寶的定期理財產品範疇屬於網際網路金融理財產品，大致為貨幣型基金，新型保險理財，P2P投資等。貨幣型基金風險等級大致是銀行理財產品的R1級別，而其他的理財產品要看具體的合約內容，比較難定性。因此要注意看合約內容，不要盲目只看預期年利率購買，凡是有股票二字的都不要購買，風險很大。風險程度可以在申購攔裡觀看，同等風險程度，利率越高風險越高。

根據銀監會令2011年第五號第38條，商業銀行理財產品銷售管理辦法規定，銀行理財產品必須要符合銀監會規定，設定投資門檻

至於為什麼銀行設定起投門檻，除了防範風險外，還要從銀行理財產品的源頭說起。在2005年以前中國銀行是沒有理財產品的，最多就是賣黃金產品或國債等。中國銀行理財產品是引進國外銀行針對高階人群的投資服務，為了區分高淨值人群，增加此類客戶與銀行的粘度，以增加銀行業務的利潤。而且還易於銀行統一管理，提升銀行工作效率。

支付寶等網際網路金融屬於新興行業，理財客戶人群少，流量和存量大了才有話語權，只有透過降低門檻來吸引客戶，髒活累活全都做，不挑食。

朋友們好！正如標題中所言，在銀行購買定期理財產品與在支付寶上購買定期理財產品的確有一些區別！那麼有什麼區別呢？很明確的講：主要的區別在於，購買的門檻高低，費用成本，收益高低以及流動性，等方面！

下面就給朋友們具體介紹在銀行和在支付寶買理財產品的區別：

第一個區別，理財產品的購買成本不同！支付寶有網路優勢，面向的客戶群龐大。不受地理位置，時空限制，它的理財產品在短時間就能達到一個龐大的規模，且費用非常低！自然會讓利於投資者！銀行理財產品大多線下經營，人工成本較高，自然產品的成本也就高

第二，購買的門檻不同！餘額寶的理財產品依靠現代化的技術，進行自動購買，效率非常高，因此許多產品沒有門檻或很低，哪怕只有兩元或更少也可以購買！而銀行大多網點營銷，人工，資源有限，無法處理大量的小額投資者，因此會設定一個門檻，例如3到5萬元或其它不等！

第三，收益的高低，略有區別！這個道理非常簡單，一個產品規模越大，那麼它的固定成本平均越低！假設一間房子，一個人住每月一百元，一百個人的話，每個人只需要一元！同理，銀行一些定期理財產品，募集資金量達不到餘額寶的水平！成本自然就高，反映在收益上可能有一些差別！

第四，流動性有區別！銀行的定期理財產品一般期限較長，大多幾個月至幾年不等，而餘額寶中的理財產品，出於為客戶考慮，定期產品大多期限較短，例如一個月三個月，甚至更短！流動性較好！

綜上所述，餘額寶之類的網際網路金融平臺有它的一定的優勢，這是不可否認的！但是作為銀行也有銀行的優勢，銀行的服務更為細緻，而且，便於人對人的直接諮詢！因此，這兩個主要的理財產品銷售大戶，所面對的人群也有所不同，各有特色！使我們作為投資者能夠享受到更好的服務和更豐富的產品，更多的投資渠道！

祝朋友們投資理財愉快！

一、理財發行方不同

銀行理財很清楚，是由銀行自行創設和自行發售的；而支付寶的定期理財則只是單純代銷，發行方主要是證券公司和保險公司。至於貨幣基金，因為其不是定期理財而是相當於活期，因此不在比較範圍內。如果產品出現問題，銀行理財由銀行承擔責；支付寶上的券商理財由券商承擔，保險理財由保險承擔，而支付寶作為渠道方不需要擔責。

二、管理要求不同

由於理財發行方不同，各自管理要求也不同。銀監會共出臺29部相關檔案/徵求意見稿對其進行監管，現大部分已經廢止，目前對於銷售准入方面仍有效力的是2011年銀監會發布的5號《商業銀行理財產品銷售管理辦法》。而券商理財則受2012年證監會發布的《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》約束；保險公司理財則受保監會有關檔案的約束。從管理要求看，銀行理財的要求最高。對於支付Bora說，因為單純代銷，不承擔理財產品管理上的責任。

三、起點要求不同

《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第三十八條規定：“商業銀行應當根據理財產品風險評級、潛在客戶群的風險承受能力評級，為理財產品設定適當的單一客戶銷售起點金額。風險評級為一級和二級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低於5萬元人民幣；風險評級為三級和四級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低於10萬元人民幣；風險評級為五級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低於20萬元人民幣。”而以幾何二級風險是銀行最低階風險，因此銀行理財的銷售起點是5萬元。而證券公司（不含集合資產管理計劃）和保險公司的理財起點則沒有相關規定，估計為了方便網上銷售，因此起點為1000元。

（注：券商集合資產管理計劃規定只能面向合格投資者銷售，而合格投資者的標準是家庭資產100萬元以上。筆者在支付寶上看到有“國泰君安君得利三號”集合理財計劃，只是單純5萬元起購是否合規？請有興趣的朋友繼續探討）

一，理財資金管理團隊不同。銀行購買定期理財是銀行自營的理財產品，是由銀行定期理財管理團隊運營投資。支付寶購買的定期理財是支付寶對接的基金公司、投資管理機構運營投資。銀行歷年的運作經驗，風控能力，賺錢能力都能很好的體現在銀行的利潤和投資人的收益上。

二，購買起步門檻不一樣。銀行購買定期理財起購額為5萬元，支付寶定期理財起購額1千元。

三，定期期限不盡相同。銀行定期理財期限從最短7天一999天有50多款不同期限。支付寶定期理財7一360天大概有5款不同期限。

四，投資收益相差不大。銀行定期理財與支付寶定期理財預期收益率因期限不同而不同，一般在4一5%之間。

五，贖回方式一樣。銀行和支付寶定期理財流動性差，在投資期限內都不能提前贖回，只能到期返還投資款及收益。

六，投資風險一樣。銀行和支付寶定期理財產品都不保本保收益，但理財產品資金大多投資流動性資產，固定收益類資產和另類資產投資風險低，收益都不高。

　　雖然都叫理財產品，但其屬於不同金融機構管理和運營，相應的規定也是不一樣，哪怕期限、風險和收益都差不多。就像大家都是人，為什麼每個人的長相都不同一樣。

　　在銀行裡銷售的理財產品和在支付寶裡銷售的定期理財不是同一理財產品，理財產品多種多樣，不具備有一定的程式碼，不像基金一樣，基金程式碼輸入，在哪裡購買都是購買該程式碼對應的基金。

　　銀行理財一般都是銀行自產自銷，而支付寶上銷售的定期理財，主要由證券公司、信託公司和保險公司等創設並管理運營，而支付寶（螞蟻金服）提供銷售服務，是一種代銷行為。甚至該產品不但支付寶可銷售，其他的第三方支付平臺，或者銀行都可以銷售。

　　從銷售方面，支付寶上銷售的定期理財產品主要注重的是網上銷售，且各種支付平臺都可以進行代理銷售，那麼存在較為激烈的競爭，費用也會相應的減少。

　　然而，如該定期理財的創設沒有較為嚴格的規定，那麼在利益面前，創設定期理財的公司就可以降低門檻，從而較快的集資到專案資金。

　　而這樣的結果可能直接導致風險較高，因為大家都知道這樣集資容易，來錢較快，從而廣泛的開設專案，而在管理運營上容易被忽視，也就導致風險較高。

　　然而現實中，並未出現支付寶上的定期理財風險被放大的現象，這也就不難看出，他們賣此類產品也不好賣。因為人們會覺得同等收益下銀行理財的風險較低，從而人們更願意去購買銀行理財。 　　從上面的圖中可以看到《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第三十八條規定。銀行理財有較為嚴格的規定，銷售起點金額不得低於5萬元人民幣。這也就為什麼銀行理財要5萬元起投的主要原因。

　　或許，兩種理財產品沒有本質的區別，期限一樣，風險一樣，甚至連收益都一樣，但其就是要5萬起投，這是相關規定。同時也可以制衡其他金融公司的定期理財產品，形成行業的風險收益標準。比如其他的定期理財出現產品氾濫，以同類型的產品相比風險大於收益，那麼人們更願意將錢存進銀行理財，從而抑制其他定期理財產品氾濫。