投資股票是一門學問，玩玩的心態是做不好股票的。

我的建議是：

1、學習基本概念。至少你要明白股票市場的規則吧，要知道怎麼玩吧，如果你連t+0或t+1都不懂，你怎麼玩股票呢？所以，一些基本概念、基本規則要去學習，看一看就懂了。

2、樹立正確的信念。股票市場是很殘酷的，大量韭菜進場都是被收割的物件。不要抱著進場就能賺大錢的觀念，浮躁、短視，都是做不好股票的。

3、積極學習各種股票知識。無論是基本分析好、技術分析好，或者各種股票理論，都有它自己特定的適用範圍。先博學，持續鑽研，直到找到自己的投資體系、交易系統。每個人都是特定的，獨立的。這是一個不斷堅守和領悟的過程。

4、少量資金嘗試。做股票，絕對不要一下子把全部錢放進去。你還要生活，還要工作，還有實現其他很多的想法，旅遊、戀愛......開始只放少量資金就好了，去試試，看看哪些理論，哪些前人的經驗對你來說是可行的。或者你是不是能發現一些好的方法，方式，能，這些都需要在實踐中不斷摸索。

炒股看似門檻低，只要不瞎不聾都可以，對心態、資金量要求高，一年三倍很容易，三年一倍很難，最簡單的方法就是跟隨市場上最厲害的基金經理選股，例如 朱少醒、謝治宇等，選他們的重倉股，持有周期可能要達到三到五年，總之就是不達到30%以上的收益不賣，把資金分成100份，分批建倉

作為一個普通投資者（小散），要想長期戰勝市場，必須具備專業投資者的素養。這需要一個長期積累的過程：第一，建立正確的投資觀；第二，掌握企業價值分析的方法論；第三，理解市場執行的規律。重要的是，建立屬於自己的交易系統。

關於股市的事實

自從證券市場誕生以來，無數的投資者就幻想著如何在變幻莫測的市場中獲取長期穩定的收益，甚至是一夜暴富的可能。雖然有“股市是經濟的晴雨表”一說，市場給大家提供了參與分享經濟發展紅利的機會，但是市場“一賺二平七虧”的現實似乎是個魔咒，儘管個人認為盈利的比例應該還會稍大一些，不然不會有這麼多人熱衷於此。我想用資料給大家一點信心，2018年從頭跌到尾三大指數全球墊底，東方財富APP統計顯示，依然有23%的投資者盈利（應該是平臺使用者）。

可見，在這麼惡劣的市場環境下，還有人能穩定盈利或者不虧，一定是掌握了什麼類似“秘籍”的不二法門。這不禁讓人陷入沉思，投資是一門科學還是一門藝術或者兩者兼之。科學是從現象出發去探索事物的內在本質和規律的學問，強調邏輯和證據。藝術通常認為是某種具有創造力、觸及深層感受卻又難以言喻的微妙活動，藝術往往要求對度的把握精準而微妙。如此說來，我們在企業內在價值的研究方面更傾向於科學性，而在市場定價和估值方面似乎更傾向於藝術性。這是個古老而永恆的話題。

或許，我們可以從那些出類拔萃光環加身受人追捧的投資者身上找到一些答案。這個世界最精彩的地方在於，這是一個沒有標準答案的世界，每個人都不是同的，每個人必須付諸實踐找到自己的答案——適合個人發展的投資之路。

投資界的燈塔

沃倫·巴菲特是投資界人盡皆知的“股神”，以價值投資的理念受到世人的膜拜。巴菲特的價值投資的理念有：找到傑出的公司，少就是多，把大賭注壓在高機率事件上，要有耐心，不要擔心短期價格波動等。標準普爾過去幾十年大概有十一二年是下跌的，但是巴菲特只有二年還是三年是虧損的，即便是虧損的年份，幅度也不大。很多人都忽略了巴菲特卓越的風控管理能力（客觀來說，技術層面的東西大眾不太容易接受也不容易說清楚）。從1965-2017年，伯克希爾公司連續52年複合增長率19.1%，比標準普爾500的9.9%，高了一倍。如果你明白“複利”，你就知道這有多麼的偉大了（假設我們以10萬為初始單位，一個是每年增長19.1%，另一個是每年增長9.9%，52年後的結果是前者為8億8595萬，後者為1354.8萬，前者是後者的65倍）。巴菲特之所以偉大，不僅在於他的年複合增長率有多優秀，更在於他能保持50年以上的長期穩定優秀，這就非常難得了，這必須跨越漫長的時間長河，經歷n個牛熊週期，不被市場所傷還能堅挺地向上。

作為量化交易之王，可能很多投資者不知道詹姆斯·西蒙斯。這位創造了華爾街投資神話的傳奇人物掌管的大獎章基金的平均年收益率比巴菲特還要高得多，其超越巴菲特的秘密武器就是量化投資。據聯合證券基金研究小組之前釋出的研究報告，大獎章基金從1989到2007年間的平均年收益率高達35%，而股神巴菲特在同期的平均年回報也不過約為20%。即使2008年面對全球金融危機的重挫，大獎章基金的回報也高達80%。當然，由於管理的基金的規模的巨大差異，西蒙斯和巴菲特是沒有可比性的。

瑞·達里歐作為全球最大的對沖基金公司橋水基金的創始人，目前管理的總資產額已經超過1600多億美金，20年年化複合收益率高達14.7%，即使在經濟最低迷時，橋水基金也是表現最好的基金之一。他在《原則》裡這樣描述，“很早的時候，每當我做一筆交易，我都會把自己用來做決策的標準寫下來。然後，每當我結束一筆交易，我都會回顧一下這些標準的效果怎麼樣。”

投機之王利弗莫爾是20世紀20年代華爾街活色生香的傳奇人物，是那個時代最花哨的百萬富翁。傑西有一頭金黃頭髮，藍眼睛，身材瘦削。他不修邊幅，西裝老是皺巴巴的，領帶歪打著。這個英格蘭人的後代嘴裡總是叼著香菸，一天要抽掉10支哈瓦那雪茄。在1929年的 "股市大崩潰" 中，利弗莫爾成功透過做空賺取了一億美金。要知道那時美國的GDP才1000億美金，他的力量達到了人生的顛顛。從此後開始走下坡路，直到十年之後他吞槍自殺。可謂“一生的偉大，一身的瘋狂。”他最後自殺是因為婚姻生活的失敗導致抑鬱症，而非破產自殺（1940年自殺的時候，他的資產依舊有500多萬美金）。如果你做過研究你會知道他曾經四次破產，並又東山再起，所以破產對於他不是什麼打擊，並且他破產後的生活還算過的可以。1934年破產後的第一件事是與他妻子去歐洲旅行了20月，在上甲板前，他對記者說：“我希望解決我思想中的一些問題。”

回顧投資界的這些老船長，這些偉大的投資者，他們的人生就跟過山車一樣精彩絕倫，但又是如此的不同。不可否認的是，他們都建立屬於自己的交易系統（投資模型或交易標準）。交易系統是指更科學的、更有效率的、按照某一思路或方法系統的進行交易，能否夠建自己的操作標準，是一個交易員能否踏入自由金融王國的必經之路，交易系統的出現，是計算機化的必然結果，反映了人們對市場執行規律和特徵的認識走向了條理化和體系化。

建立交易系統的三點建議

要想在這個沒有硝煙的戰場裡活下去或者活得很好，你必須有較強的學習、思考和覆盤的能力——才能讓你不斷的自我進化，實現自我超越。換言之，你必須比大多數人優秀，才有可能戰勝市場成為那一小部分長期穩定收益的頭部投資者。

1、樹立正確的投資觀

每一個人性格不一樣，知識結構、閱歷、狀態、心態、交易經歷都不一樣，沒有一個交易系統能適合所有的人，個性的東西或許才是最好用的。要堅持走自己的路。不要覺得它很難，它其實只是這樣的一個概念，就像是一層窗戶紙，你捅破了就發現什麼都沒有，非常簡單。有的時候，交易不能把它想得太複雜，過於神聖，我們要經過怎樣怎樣系統的訓練就能夠達到怎樣怎樣系統的效果，其實未必，問題的根源在於，我們得有自己的東西，形成符合自己的交易方式和交易性格的交易系統。什麼是最好的？最適合自己的就是最好的。我們學習的目標，並不是原封不動的照搬全拿，而是化為已有，活學活用，當然有些部分可以拿來主義，因為它有量化標準，有很強的可操作性，當你深刻理解就是你自己的東西了。

有了自己的交易系統，你所有的交易行為都是有標準的。每一次做市場交易都要有嚴格的要求和理由。據我所知，大部分投資者憑感覺交易，追漲殺跌，隨心所欲，無異於賭博，贏面的機率很小。這是很多人，包括我自己一開始入市就不斷的虧錢，迴圈反覆被別人割韭菜的原因。

2、善於學習

我們為什麼要學習別人的呢，從別人的經驗和錯誤中學習，成本是最低的。在市場中犯錯的代價太高了。有香港股神之稱的曹仁超先生破產二次，曾經一度想跳河自殺，破產的經歷讓他痛定思痛，不斷完善自己交易中的一些缺陷，最終成為受人膜拜的頂級投資者。這裡似乎有一個隱喻，在市場上，唯有賠光錢的那一天，人才會覺醒。

此外，你進入到這個市場裡來，你是一個小白系統，白紙一張，如果你沒有知識，對市場沒有全面的解，你是建立不起來自己的系統。所以說，我們學習是為了到達第一步，博學的階段。我們掌握了各種各樣市場的知識，以及它們的交易方式和交易習慣。最後把它們變成自己的東西。為此，向大師名家學習是站在巨人肩膀上快速成長的好捷徑。

3、堅持覆盤

柳傳志常談覆盤，覆盤是一個人自我能力提升的學習方法。覆盤可以幫助我們：避免犯同樣錯誤；認清問題背後的問題；發現和產生新的想法；提升個人能力和認識。

良好的盤感是需要訓練的，技術最難的是易學難精，技術不在多，在於精。比如K線圖包含了大量的資訊，一些常用的技術指標諸如均線、布林線、通道線、MACD、KDJ、RSI等要有深入研究，它們的原理、優勢、劣勢是什麼，知其然還要知其所以然。做什麼事情都一樣，略知一二和通曉有云壤之別。可能每個人覆盤的方法和內容不盡相同，面對市場3800餘隻股票，你不可能面面俱到，除非你不睡覺。只能選擇一些你看得懂或者比較熟悉的行業（這就是巴菲特和查理芒格強調的能力圈）。簡單分享一下個人的覆盤經驗，通常可能會花一到二個小時。首先是大盤走勢，其次是瀏覽各板塊的走勢，包括板塊內的一些強勢個股，然後是關注一下當天的漲停和跌停的個股。最後把自選股瀏覽一遍。K線圖決定了是否值得進一步細看，遇到走勢比較好的個股，或者有潛在機會的個股會花幾分鐘研究一下基本面和技術面，有操作機會的個股加入自選加以留意觀察。其實機會就是這麼把握來的。

綜述

我們做交易一定要有計劃性，即不管市場怎麼走，都要有應對之策。這一波行情值不值得做，做多少，行情的規模有多大，週期有多長，都需要有一個基本的預判。而且，隨著行情的發展，要隨時準備好修正錯誤的判斷。交易的計劃性包括在什麼條件下買入、賣出、加倉、減倉、止盈、止損等等一系列的操作。這個過程是動態的，需要審時度勢，做出最優的決策。交易有了計劃性，就可以做到我心不亂，我心不動，任隨市場波動，市場怎麼波動都在我們的計劃範圍之內。

簡單性原則就是儘可能把交易化繁為簡，以不變的規則應對萬變的市場，在這個市場裡太複雜的思想，反而做不好交易。交易不是完美的，也沒有完美的交易。滿足最核心的交易標準就可以入場做多或者看空出場。

定量性原則就是讓交易變得簡單易行，有了量化的標準，交易才有章可循，才有可操作性。交易未來一個重要的趨勢是量化，視覺化以及程式化。量化的標準最好是具有統計學的機率優勢的，唯有如此，長期而言，才有可能戰勝市場，獲取穩定的收益。做交易最忌諱的一點就是憑感覺操作，感覺大部分時候是不靠譜的，交易比較隨性，這也是大部分人虧損的原因。

你的交易系統不管有多麼完美，如果不能不折不扣地執行，一切都毫無意義。很多時候市場和交易系統都是反人性反直覺的，交易系統能幫助我們克服人性的弱點，排除交易中的非理性的行為。科學的交易系統，能放大利潤，減少損失，讓執行者不犯原則性的錯誤，就能無限接近成功。為此，不管喜歡不喜歡你都要嚴格遵守交易紀律。

開放性原則告訴我們，交易系統並不是完美的，要審時度勢，反求諸己，不斷的總結和改進，做到與時俱進，唯有如此，你的交易系統才會有持久的生命力。

投資的真諦在於，在充滿不確定性的市場裡尋找相對比較有機率優勢的機會，規避小機率的風險。大機會下重注，小機會下小注。如果你在交易中感覺到樂趣，恭喜你，說明你已經跨入了資本市場的大門。