現金流量表主要是反映股市中企業的現金收支利用狀況，現金流量表上最後的淨現金數字指的是企業中能夠支配的現金。這個數字對於企業來說非常的重要，資金流關係著企業的發展未來，儘管有些企業產品銷量很高，賬上主營業務收入很多，但都是應收賬款，資金流被切斷，這種狀況也會導致企業危機，稱之為成長性破產危機，還有一些企業就是完全處於滑坡狀態，這樣資金短缺，企業也會陷入危機。

現金流量表分為三個部分，經營活動現金流量，投資活動現金流量，籌資活動現金流量。經營活動現金流量主要是日常經營活動的現金流進流出，投資活動現金流量主要是企業投資的現金流入和流出，包括固定資產和對其他企業的投資等等。籌資活動現金流量指的是企業發行債劵和分配現金股利等等。

如果企業中的經營活動現金淨流量很少，那麼股民應該重點看下應收賬款和淨利潤專案啦，看看企業是處於一種盈利還是虧損狀況。如果投資活動現金淨流量很少，那麼應該考慮一下企業是否把過多資產投入到投資到別的方面，這時該衡量一下企業投資的活動是否能給企業未來帶來收益，帶來多少收益。

透過現金流量表進行現金流量分析，現金淨流量是指現金流入和與現金流出的差額。如果是正數，則為淨流入；如果是負數，則為淨流出。現金淨流量反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，即：企業在一定時期內，現金流入大於現金流出，還是現金流出大於現金流入。

在現金流量表中，將現金流量分為三大類：經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。

在上述劃分的基礎上，又將每大類活動的現金流量分為現金流入量和現金流出兩類，即經營活動現金流入、經營活動現金流出、投資活動現金流入、投資活動現金流出、籌資活動現金流入、籌資活動現金流出。

現金流入構成是反映企業的各項業務活動現金流入，如經營活動的現金流入、投資活動現金流入籌資活動現金流入等在全部現金流入中的比重以及各項業務活動現金流入中具體專案的構成情況，明確企業的現金究竟來自何方，要增加現金流入主要應在哪些方面採取措施等等。

擴充套件資料：

現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間（通常是每月或每季）內，一家機構的現金（包含銀行存款）的增減變動情形。

現金流量表的出現，主要是要反映出資產負債表中各個專案對現金流量的影響，並根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。現金流量表可用於分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。國際財務報告準則第7號公報規範現金流量表的編制。

現金流量表提供了一家公司經營是否健康的證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那麼這就給出了一個警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。

現金流量表透過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發展問題。

關於財務報表，流傳著很多俚語：

利潤表是面子，資產負債表是裡子，現金流量表是過日子。

股市新手看利潤表，股市高手看現金流量表。

很多財務指標都是基於資產負債表和利潤表，但現金流量表對判斷一家企業的經營質量是非常有幫助的。具體可以從三個方面看現金流量表所能展現出來的資訊。

1、看淨額。

整個現金流量表分為三類：經營活動相關的現金，投資活動相關的現金，和籌資活動相關的現金。

各類活動的淨流入為正還是負，組合起來看，大體可以看出企業所處的發展階段（可參考下圖2017年資料）。如果較長一段時間內的現金流量總淨流入都為負，那企業就可能已經面臨比較嚴重的現金流問題。比如報喜鳥，這兩年的狀態就已經很不好了，股價表現也低迷。

2、看經營活動的現金流入與收入的匹配關係

很多人都說編A股財報的合併報表會計財技太高，報表資料很難讓人相信。不過，相對來說，現金流造假的難度相對來說要更大，當然不是沒有。

所以，有時候現金流量表是一面照妖鏡，可以看出利潤的質量。

對一個成熟企業來說，最經常性地帶來現金流入的應該是主營業務，而且，可能，在銷售政策不發生明顯改變的情況下，收入與現金流入應該是比較匹配的。如果出現收入大幅增長，而現金流入沒有跟上，那就有兩種可能，企業在偽造收入，或者企業在放寬應收賬款賬期。不管是哪種情況，對企業經營都有更到的風險，都值得留意。

3、看投資活動的現金流出，判斷企業未來發展

報表是企業過去的呈現，而股價將要反應的是未來。所以，我們更希望透過報表分析企業的未來會是怎樣。這個資訊就隱藏在企業的投資活動裡。

是在購買新的裝置改造生產線？還是在併購新的業務擴大供應鏈競爭優勢？或者是不務正業在做與主營業務無關的投資？或者是在擴大研發投入以求新的創新？

今天的錢花在哪裡，企業的未來就在哪裡。

京東曾花大力氣建物流體系，現在這成為京東比較關鍵的核心競爭力。

順豐也在花大成本做整體物流佈局，這也導致它近期融資增長迅速，但如果不做，它又如何應對其它物流的競爭，又怎樣跟國外物流競爭。

而前幾年的報喜鳥就和當年的兩面針一樣，把大量的資金投入買股票的事業中，短期內，有了很好看的投資收益，但長期看都成了不務正業。

抓住以上三個點，要看懂現金流量表，其實也不難。