十三歲時袁承志在華山見到木桑道長，跟著學了不少棋藝和武功，但木桑道長為了避免袁承志受困於鐵劍門的門規被玉真子利用，所以只傳武功不收徒弟，雖然他們沒有師徒之名，但早已有師徒之實。

木桑道長教過袁承志神行百變的輕功和一手高明的暗器，可以說是他的第二位授業恩師，然而他卻拒絕讓袁承志拜他為師，而是採取了非常滑稽的教學方法。木桑讓袁承志每天陪他下兩盤棋，如果袁承志能贏一局，就教他一招。木桑武功卓絕但是棋力水平不高，而袁承志在這方面則挺有悟性，幾乎每次都能贏，於是木桑道長的一身本領就這樣全部教給了袁承志。兩人再次見面的時候，木桑還是邀請袁承志下棋，中間還把沒教完的神行百變讓溫青青轉述給袁承志，就是不讓袁承志和他有師徒之情。

木桑道長不肯收袁承志為徒，一是因為他的門戶觀念很重。袁承志已經是華山派穆人清的高徒，他武功卓絕，悟性奇高，將來必定在武林之中大放異彩，這時候把他收為弟子有略美之嫌，搶了老朋友穆人清的風頭。畢竟，袁承志這個好苗子是穆人清發現的，木桑不願意和老朋友搶光。

二是因為鐵劍門存在一個古怪的規矩——見鐵劍者如見祖師爺，必須無條件服從。而這把傳世的鐵劍恰好丟了，木桑尋找了十幾年，還是沒有找到。木桑的師弟玉真子也在尋找，他的武功悟性都在木桑之上，極有可能被他提前找到。木桑覺得袁承志將來可能會遇上玉真子，玉真子淫邪狡詐、作惡多端，袁承志正氣凜然、俠義為懷，兩人說不定會有一場世紀對決。那個時候如果玉真子拿著鐵劍，逼著袁承志屈服的話那就不妙了。後來果真如木桑所預料的那樣，幸好袁承志沒有拜入木桑門下，也就不用守這個古怪的規矩。