有100萬，銀行存款85萬，買債券和基金10萬，股票5萬，這樣配置合理嗎？

這個問題有一定的普遍性。因為大家都有理財的需求，至於你的這個配置算不算合理，我覺得需要從風險承受能力、預期年化收益率、理財年限這三個方面去研討下，可能會給你更加穩健務實的結論。

第一，風險承受能力。現在理財產品上一般都有問卷調查，你可以選擇按照自己的真實年齡，心得去做測試，往往能得到比較準確的投資者型別。

一類是保守型投資者。往往這類投資者，不能接受本金的損失，收益多寡不是考慮的因素。那我覺得按題乾的配置還有有一點風險的。雖然保本型的存款佔了85%，但利息收益不見得能彌補極端情況下的基金，股票帶來的損失。建議降低基金，股票的比例。甚至是沒有。

其次是穩健型投資者。這類投資者往往能有一定的風險承受能力，不過預期極端情況下，本金損失在20%之內，還是可以接受的。那這類投資者，我覺得可以加大一點基金的配置，甚至於如果對股票投資有心得，可以適當加大股票投資。不過這兩者的比例不要超過25%。

最後是激進型投資者。這類投資者，光有膽量還是不行的。如果自己的投資水平成熟了，我覺得配置多少基金，股票都是可以的。如果還不成熟，建議交給專業的投資機構，或者買投資機構的成熟產品。當下3000點附近，我建議大家可以考慮定投，指數基金，比如滬深300ETF、上證50ETF等等被動型基金。

第二，預期年化收益率。等我們明白自己的投資者型別，自然也就能明白，如何比較務實的獲得年化收益。

低於8%的年化收益。一般可以透過銀行定存，夠買債券型基金，可轉債基金，信託產品，保險理財產品。能承諾保本保息的產品最好，如果不能承諾保本，那可以看看以往的歷史記錄。我記得2008年我買過建設銀行的一個“利得盈”產品，雖然說不承諾保本，不過我看了下歷史記錄，都是可以保值本金安全的。所以後來我就買了。

超過8%的年化收益。這類產品都不能保證本金的安全，投資組合裡面一定有股票，期貨等等高風險的產品了。如果有人說保本保收益，那你需要謹慎處理，你要利息，保不齊人家要你本金。當前，網路離場平臺高收益的理財產品，大多數都是龐氏騙局。一定要謹慎對待。

第三，理財年限。如果理財年限很短，那需要考慮夠買穩健型產品。定存，債券配置，儘量多一些。基金，股票不太適合。如果理財年前比較長，超過3年，甚至更長。按投資大師巴菲特的說法來講，本質上好股票是一張年化收益12%的債券。大體上說了，股票是高風險，高回報的產品。如果沒有時間沉澱，很難做到穩健。

總之，投資理財是個性化比較強的事情，需要結合自身的條件，做出適合自己的決定，另外投資收益跟風險是孿生兄弟，世界上沒有高收益，無風險的機會。我們可以嘗試著去做預期贏面大，預期虧損小的投資，做一個組合，或者是兼顧風險跟收益比較好的策略。

合不合理沒有公認的標準，只要相對於自己的風險承受能力是合理的，它就是合理的配置。

這好如你是幹程式設計的，我是寫文章的，我不能說你幹程式設計不合理，因為那是適合你的本職工作。

放到投資方面也一樣，對於風險承受能力較強的投資者，其主要資產配置於風險相對較高的理財產品，那麼他會在股票和基金方面配置更多。反而相反，如果他是極端的保守型投資者，唯獨本金遭受損失，那麼他全部資金拿去存銀行或者買國債都是合理的。

投資好如干工作或者做一件事，不能人云亦云，或者隨大眾，適合別人的不一定適合你。

因此，資產怎麼配置完全取決於自身風險承受能力和投資經驗，並不存在公認的怎麼配置才合理——要根據具體的風險評測結果，才有相應的配置方案，但同時該配置方案也不是絕對的。

那麼問題是怎麼評測風險承受能力和投資經驗？主要透過風險等級測評進行相應的評測——幾乎每個理財平臺都有相應的風險評測，也就是答題。

若評測結果為保守型投資者，那麼就不適合買基金和買股票了，應當把所有的資產集中於銀行存款、國債和低風險的理財產品。

若評測結果為謹慎型投資者，那麼可以相應的配置一些中低風險的理財產品，但仍然建議以“固守為主，浮收為輔”。

……如上圖，風險承受能力與可投資的理財產品一一對應，可以對號入座，再根據自身的具體情況進行配置。

您好，很高興與您分享投資理財知識。您目前配置是否合理，關鍵是您這100萬資金是否具備長期投資理財的時間，如果具備，那麼實現資產穩健增長還是比較容易的。這樣，我們暫時考慮您這100萬資金是可以長期投資理財的。先對您當下理財進行評估，然後再給您擬定一個長期理財計劃的框架。

評估當前理財合理性：

1、預期了長期預期利率後，測算了您目前投資比例的回報情況，得出的結果年化收益率為4.55%左右。

2、目前CPI上一年度2.9%，您收益算是跑贏1.65%，如果說是中長期資金的話，那麼這樣的保值增值效果不太樂觀。

3、如果是長期資金可供投資理財的話，應該把相應提高權益類資產的配置，個股或ETF指數基金等。

老圖理財建議方案：

1、老圖倒是建議您把大比重配置權益類資金，以指數基金ETF為主，如果有必要也可以疊加一些優質個股。指數基金ETF、個股都建議以逢低買入，堅決不高位買入，高估時逐步賣出。當然具體還需要有相應的估值和交易策略。如果需要可參見老圖圖文文章指數估值週報。

2、其餘以銀行五年期定存作為一個過渡型資金的配置，最後再準備一些臨時備需資金投資貨幣基金上。

3、要實現長期的估值增值，需要有權益類資產的積極配合，根據預估利率，老圖理財方案預期收益率9.12%以上。上下兩個方案您可作為參考。