崩盤的時候莊家為了減少損失，會低位賣出籌碼。

基本面走壞，莊家會低位賣出籌碼。

低位誘空，主力會低位賣出籌碼。

雖然都是低位賣出籌碼，但實際上又有本質的不同。

1，崩盤的時候主力低位賣出籌碼。

是因為看不到後續下跌空間到底還有多大，由於避險操作，能夠以少盈利或者少虧損為目的賣出股票。

這種情況不太常見。

但這種情況出現之後，短期內就會出現反抽，主力資金也會再次介入。

之後再次殺跌，反彈，行情也會越走越低。

而下跌的目標位極限也就是底部區間，而且很難一次到底，中途也會出現反覆。

2，基本面走壞主力低位賣出籌碼。

這樣的情況出現。是因為主力能看清下跌空間很大。

很多個股出現這樣的情況，下跌目標都是擊破前期低位，甚至不斷創出新低。

這樣的情況下，用以前業績情況下的底部來判斷基本面糟糕後的底部區間，是不明智的，很容易抄底吃虧上當。

由於底部越來越低，股價相對前期底部低很多，業績一旦走強，這類股票估值迴歸，股價就會成倍地上漲。

但大寶要告訴你，每一次炒作都是有炒作邏輯的。

而所有炒作的根源還是基本面改善，業績預期改善，或者價值低估。

什麼意思？

不管是重組，重大訂單，強週期，突發利好，板塊利好，政策利好。

影響的是什麼？還不是將來業績的預期。

當然，將來業績怎麼樣誰也不知道，但又預期，就能給估值。

業績到時候沒有改善，就會跌回來，業績真正有改善，就會高位穩定，業績大幅改善，股價也會持續走強。

所以，那些說業績沒有用處的人，其實不瞭解炒作是因為什麼，還不是未來的業績，預期比現在更好。

而現在的業績其實就是一個參考標的。

重大利好改變的就是基本面，基本面說白了就是業績的趨勢問題。

瞭解清楚這些，再去分析公司未來，政策，發展方向，市場的變動。

瞭解清楚以後再去參與炒作，風險更低，過山車機率更低，深套的機率也會更低。

要記住，無論什麼炒作都有炒作邏輯，對基本面的正面影響越強烈的炒作邏輯，漲幅越大。

3，主力低位誘空賣出籌碼。

低位誘空，主力賣出，籌碼基本也是賣給自己的。

左手換右手，砸出不堅定籌碼。

一般都會伴隨快速殺跌再快速拉昇。讓人賣出後追悔莫及。

明顯的特點是橫盤時間長，殺跌幅度大，但換手漲幅並不大。

盤口壓單大，讓人感覺漲不動，再配合多次快速殺跌拉昇來收集廉價籌碼。

可以看出，主力不會隨便地在低位賣出籌碼。

除非看不到底或者深不見底。

40塊錢的股票，跌到了15塊錢，你覺得是不是已經到低位了？

之後的一年半，股價又從15塊跌到了10塊，然後是7塊，最終跌到了3塊錢才築底。

即便這隻股票後來又漲回10塊錢以上，但是對於當時15塊錢買的股民來說，不僅虧了錢，還虧了時間。

股價已是低位，但莊家還賣出股票的原因，其實並不複雜。

對於莊家來說，一隻股票的籌碼運作，無非就是低買高賣，但凡能有更低的價格，為什麼要在高位接盤呢。

如果按照具體情況來分，其實就下面三種。

1、利空仍未出盡，借勢繼續打壓。

當利空沒有出盡的時候，也就是股價還有下跌空間，那莊家一定是會賣出股票的。

因為對於莊家來說，當下才是一個相對的高位。

散戶認為股票跌了50%就已經跌到低位了，那是由於前期高點帶來的幻覺。

所謂的低位，在未來看其實是一個高位。

對於莊家來說，明知道還有更低，肯定不會在當下位置就停止拋售，展開反撲。

原因很簡單，價Grand SantaFe高，可操作的空間越小，股價拉昇反倒是給了散戶一個跑路的良機。

所以，在利空的預期沒有徹底靴子落地之前，莊家一定是以拋售為主。

這個時候，手裡拿著錢，才是最安全的，拿著股票籌碼，反而是很被動的。

更何況，如果能夠伴隨著利空去打壓，製造恐慌，快速壓低價格，那麼低價拿到籌碼的機會也就會更多，未來的整體運作空間也就非常大了。

2、籌碼獲取困難，反向做空製造恐慌。

第二種情況，其實股價確實已經到了低位，但莊家拿不到籌碼，散戶鎖倉了。

比如股價跌到了5塊錢，其實已經是底部了，但是這個位置莊家還是沒法運作。

因為無論怎麼去洗盤，洗不出籌碼來，讓莊家也很尷尬。

這個時候，莊家選擇拋售籌碼，製造恐慌，打壓股價。

同樣拿不到籌碼的情況下，低價的籌碼比起高價的籌碼，成本會更低。

而且當股價已經跌到很低的時候，雖說散戶鎖倉比較嚴重，但同樣的能夠在低位補倉的也不多了。

心理上的壓力，導致很多散戶開始懷疑自己，越跌越買的終究是少數。

當股價再打壓20-30%，跌到3塊多的時候，莊家的運作空間就很大了。

因為從3塊多漲到5塊錢這個空間裡，莊家可以反反覆覆，並且慢慢地收集籌碼。

但凡股價有起色，籌碼就很容易鬆動，最終會繞回到莊家的手中。

當然，這種情況需要整體的行情配合，市場低迷的時候，更容易運作。

3、大週期佈局建倉，尋求更低的價格。

最後一種，其實是大週期佈局，希望做一輪大行情。

簡單地說，莊家判斷這隻股票未來的定價，也就在當下的價格區間。

比如當下15塊，就是一個相對合理的價格，這就會導致一個非常尷尬的事情。

當下的價格很合理，但沒有任何的賺錢空間，股價是一個相對低位，但也並不存在更高的高位。

沒有運作空間，無法做大行情的股票，對於莊家來說，就是雞肋，運作起來甚至容易虧錢。

這種情況下，莊家會想盡辦法先拋售手裡的籌碼，套取現金，同時打壓股價。

如果股價能夠打壓下去，那麼莊家就會捲土重來，如果打壓不下去，莊家甚至會放棄這隻股票。

不要總覺得莊家會在一棵樹上吊死，只要手裡有錢，隨時隨地可以換股票去操作。

所以，這種情況下，莊家會毅然決然地拋售籌碼，讓股價不斷尋底，尋找更大週期的佈局機會。

如果整個市場行情配合，從當下的價格再出現腰斬的可能性也是非常大的。

莊家不一定要在絕對底部拿到很多的籌碼，但是必須要把股價打壓到一個絕對的底部，才會有空間去運作行情，才會有賺錢的可能性。

很多散戶會抄底在半山腰，也就是所謂的好像價格低位。

這種情況之所以不可避免，是因為股票的籌碼就那麼多。

當散戶“抄底”拿走了大量籌碼，莊家一定只會是拋售，而不是跟著散戶一起搶籌。

這種博弈直接就導致了當下可能已經是低價，卻不可能是真正的底部。

而這些假的底部，往往會有對應的特徵來提示我們，當下還沒有徹底的到底，行情還沒有反轉的可能性。

在盤面上一定要關注以下幾點。

1、成交量是否異常。

底部的成交量，不僅僅是比較小，還是比較溫和的。

而股價在腰部，成交量卻不會太規則，時常有比較大的成交量出現。

這些大規模的成交量，並不是莊家大量地吸籌，相反是大量的拋售籌碼。

因為，這個位置上，散戶是不會有大量籌碼拋售的，只能是莊家自導自演的出貨行情而已。

成交量是一個重要的甄別指標，畢竟腰部和底部，莊家的想法不同，動作就不同，成交量情況一定是不一樣的。

真正的底部，一定是先縮量，然後才開始溫和放量的，這才是莊家入場運作行情的標誌。

2、股價的趨勢是否有翻轉訊號。

另外，底部和腰部的趨勢，也是完全不同的。

腰部的趨勢，往往還在繼續向下，尤其是中長期趨勢線，壓根沒有任何的改觀。

而底部的情況完全不同，趨勢會慢慢走平，最後翻轉過來。

所以，當你在判斷股價低位是不是底部的時候，要參考中長期趨勢線動向。

寧可等趨勢線有明顯回拐的時候再入場，也別提前去佈局。

莊家需要藉著整個趨勢去操作行情，方便打壓和吸籌。

3、是否仍有利空沒有出盡。

第三點，其實就是利空情況，有沒有出盡，還存不存在更壞的預期。

在利空沒有出盡的前提下，是不能去判斷股價是否在低位的。

散戶心中的低位都是按價格來的，而莊家心中的低位，是按估值預期來的。

跌多了，是針對那些業績沒有問題的股票來說，越跌越買，越跌越有價值的。

對於那些藏著雷的股票，沒有所謂的低位，更沒有什麼底部可言。

調整期買入，其實也是針對那些優質的個股，而不是這一類利空預期仍然在的股票。

4、是否有明顯的洗盤和吸籌跡象。

最後一點，就是觀察盤面上，莊家是不是有明顯的洗盤和吸籌現象。

莊家吸籌需要有溫和的量能，莊家洗盤則會反反覆覆地收復陣地。

也就是股價下去一定幅度後，如果出現反彈，並且多次有反彈跡象，成交量也明顯放大，那麼能確認底部的可能性非常大。

莊家的目的，其實就是要低價的籌碼，而上上下下的震盪，是最容易拿到籌碼的方式。

觀察盤面上股價走勢的規律性，是最容易發現莊家蛛絲馬跡的。

畢竟，莊家的操盤方式，並沒有想象中那麼複雜，變化也沒有那麼的多。

最後講幾個散戶對於莊家的認知誤區，導致交易損失的問題。

1、莊家只會單邊買入和單邊賣出。

莊家就是在低價的時候拼命買，到了高價的時候拼命賣。

這種想法就是一個錯覺，或者說是不懂得股票的運作。

對於莊家來說，手頭的資金永遠是一半一半，買賣交易也是交替進行。

所謂的資金一半一半，就是莊家不會大量持幣，也不會大量持股。

大量持股的風險，在於股價萬一拉不動，或者遭遇系統性風險，就會輸得一敗塗地。

大量持幣的風險，在於籌碼都還沒開始收集，被其他莊家盯上，直接籌碼都拿走，並且成為了莊家的口中之食。

2、莊家對於頭部和底部有周密的計劃。

莊家算得很精準，底部價格算起來要翻個3倍，才足夠運作成本，才能跑路。

這種也是明顯的認知誤區。

莊家在炒作的時候，是看跟風盤的情況來判斷是否要離場。

莊家在尋底的時候，也是看市場在恐慌下，散戶能保持平靜，來判斷底部的。

也就是莊家會有操作思路，但不會有所謂的周密計劃。

很多時候，只要跟風盤足夠多，股價就會超預期的上漲。

同樣，只要還有人願意割肉，只要製造恐慌還有效，價格還能跌，那就想辦法買更便宜的籌碼。

3、只要有莊家，一定就能賺錢。

第三個誤區，認為莊家既然能控盤，就一定是賺錢的。

其實不然，雖說賺錢的莊家是大多數，但也有一些生不逢時，或者選錯股票的，最終莊家輸得比散戶還慘。

莊家能不能賺錢，有時候完全要靠大的局勢支援。

跟風盤不足，是莊家最終沒能賺錢，賠本賺吆喝的主要因素。

很多時候，莊家也很有自信可以吸引到散戶來接盤，但市場的大週期調整，導致散戶小心翼翼，根本沒什麼跟風盤。

當然，莊家如果有耐心，經歷一個時間週期之後，賺錢也就是大機率的了。

最後關於莊家對於一隻股票的運作，真的和散戶想象的不一樣。

莊家會從整體資金成本的角度，去考慮每一個行動是否有其價值，而散戶沒有這個概念。

就比如一些股票，經歷過大漲，然後就出現大跌。

本質上，莊家是考慮週期運作下的綜合成本的，只要在高位能夠出逃一部分籌碼，就能獲利，然後進入下一個運作週期。

莊家的耐心，比散戶強太多了。

莊家可以針對某隻股票，不同的週期去進行影響和操控，而散戶可能僅僅只是持有一次。

從這個角度上來看，真的是割了一茬又一茬。

作為散戶，對於一些很純的莊股，應該敬而遠之，否則自己腰包裡的錢是怎麼被人一步步掏空都不知道。

做股票，其實是要認同價值，而不是盲目迷信莊家。

因為，散戶和莊家本身是對立的，是會因為籌碼相互博弈的，這一點一定要清晰明瞭。

這個其實很好理解。股價已經在低位了，莊家還要砸盤，這是因為他想要把多頭砸死。有句話叫多頭不死，空頭不止。他的意思就是告訴我，一定要把多頭的信心跟技術支撐都要砸破。這樣他才能拿到預期最大化的合理低價籌碼。

股市不光是一個技術的博弈，更是一個心理的博弈。散戶面對武裝到牙齒的機構和大莊家，如何想跟他鬥，不光是要靠技術，更是一個心理上的博弈。大機構和大莊家專門兒有針對散戶技術支撐和信心支撐。所以心理學上的研究和討論他們已經掌握了客戶散戶的心理和技術的和心理的薄弱點。你虧的錢就是他們賺的錢，你賺的錢就是大多數人虧了錢。

這也就是說，為什麼有些人做了十幾年的股票？從技術流派最後轉戰為價值投資。因為做價值投資你可以忽略不計，很多陷阱。和一些小的波動，你看的是一個成長和一個大週期，而這樣你既能節省了一個時間。又能掌握更好的趨勢，還能賺到利益的最大化。峰眼財經喜歡的請關注我。

股價已是低位，為什麼莊家還要賣出股票？那何為低位呢？這低位是否帶有自我認識的侷限性與歷史的侷限性？低位是相對於高位而言，並且在一定條件下可以相互轉化，其本身就具有很大的不確定性。難道不曉得A股除了低位，還有地板價、地下室及十八層地獄嗎？李佛摩爾曾經說過“股價永遠不會高到你不能買進，也不會低到你無法丟擲”。個人觀點，莊家賣出股票只有三種情況：一是預期股價還將繼續下跌；二是莊家短期急需回籠資金；三是莊家向上、向下拓展利潤空間。

第一、莊家對上市公司經營情況瞭如指掌，當其基本面發生重大變化或突發利空時，莊家這時預期股價還將繼續下跌，這時賣出股票是最佳策略；還有，雖然股價已經相對較低，但大盤指數還有很大的下跌空間，這時莊家也會義無反顧的拋售股票的。畢竟股價從20元跌到10元，跌幅為50%；從10元跌到5元，還是50%。價格區間縮小，但跌幅一樣；

第二、很多大資金操作股票時，都會選擇主動加槓桿。他們或利用銀行配資，或利用股權質押來以小博大。但銀行這些資金都是有期限限制的，而且當下跌到一定程度都有被強制平倉的可能。當這種情況發生時，股價即使再低，也要被迫拋售或強行平倉；第三、莊家向上拓展利潤空間，往往在低位調倉換股，賣出持倉個股，買進具有更大潛力的標的股；而莊家向下拓展籌碼，就是狠命向下砸股價，逼普通投資者交出手中的籌碼，以在未來的上漲中獲取更豐厚的利潤。

“存在即合理”，投資股票最重要的是弄清事情的來龍去脈，才能判斷你面對的，是機會還是陷阱！

有的股價已是低位並且下跌了很長時間。但這不代表裡面就有莊還再賣出股票。並不是每一隻股票裡面一定有莊駐守。

有的股票裡面有長莊駐守，即使在大盤下跌明顯的時候也會有護盤動作。但也有一下股票由於公司基本面很差，所以沒有市場主力關注。只有遊資會根據大盤的節奏會選擇時機進行短線炒作。大部分時間裡由於成交稀少，買盤不踴躍所以股價的表現沒有起色。尤其創業板股票，已經開始實施註冊制。所以一些基本面不好的股票就幾乎無人問津了。香港股市有很多一元一下的仙股，A股市場以後也會出現這樣的股票。所以不要錯誤的認為每一隻股票裡面一定就有莊。

確實有的股票裡面確實有莊，但還是下跌。主要原因是莊的前期炒作失敗被套其中。在不能順利拉高出貨的情況下，最好的辦法就是打壓股價到很低的價格加倉更好的降低成本，等待機會拉高出貨。

大盤的連續下跌是股票不能上漲的重要原因。尤其在熊市裡股價往往因為市場情緒極度悲觀會跌到非常低的程度。

總之，不要認為股票下跌很長時間，股價很低了就一定要漲。如果大盤不是處在熊市，股票是這種表現，大機率就是公司基本面出現問題。所以要改掉股票下跌多股價低就一定會漲的錯誤想法。