假設某商品現價100元，用10元買入認漲期權，再10元買認沽期權，價格沒在80-120裡不就穩賺不賠？修改假設美式期權，過了80或者120我就執行，在裡面期權價漲和跌也會對沖，但我覺得沒這麼簡單，請高手指點。如果最後波動幅度小於你的預期，比如最終行權時的價格是81或者119元，那麼你就虧了。實際上，期權的價格成本，肯定是高於預期波動帶來的收益的。如果你花20元買了10元的看漲和10元的看跌，99.99%的情況下行權時的商品價在80-120之間，大多數情況是在90-110之間。因為大家都在找套利空間，你是手工找套利空間，別人是程式化交易找套利空間，期權市場上可能存在的套利空間基本在瞬間就會被這些套利爬蟲吃掉。。。你把一個產品的行權價格和對應的期權售價，正股的歷史價格，大盤的走勢，拿出來一起分析下就知道了，期權的贏利點其實只存在於突發情況下。。。比如20元時看空網秦。。。正常情況下期權不可能賺錢的。