現在貸款還是需要去銀行。不能再網上貸款。套路太多。現在的弄得別人家破人亡。國家也沒說管管、整治一下現在的貸款、

新的lpr運用，肯定會對銀行利潤有一個積壓，但是這也是lpr的用意之一，央行透過對利率的直接調整，能夠操縱銀行系統的流動性，使這些錢流到想要的領域。

Lpr的基本用意是央行在現有中國金融市場的情況之下，無法對利率進行非常有效的干預，lpr等於越過了基準利率影響存貸款利率的市場機制，直接對利率走廊進行地板價設定。從這個角度來說，相當於一個梯子來架設央行與市場之間的關係。

所以lpr的出臺更像是一種定向寬鬆的手段，從銀行系統擠出一部分流動性，進入到更需要的領域同時防範，對房地產泡沫的推升。銀行利潤在這個過程中肯定是受到了一些壓制，然而在中國市場機制中，銀行是國有調控手段的重要工具，在需要的時候需要服從大局。

如果是更市場的機制來看待的話，那麼對銀行利潤的擠壓也就更順理成章，在資本市場當中，銀行的利潤如果被放得過高，那麼金融市場就會將實體經濟的活力抽走，這就是歐央行採取負利率手段，擠壓銀行利潤的原因。我們看到歐央行實行負利率以來，銀行系統和金融機構的利潤率在一直下滑，但是即使銀行掙錢，實體經濟也不會獲得好的增長而在經濟繁榮過程中，如果銀行系統有更多的盈利，反而會抑制實體經濟的增長。

LPR說穿了，就是為了解決實體經濟融資貴而量身定做的，實體經濟與銀行是一奶同胞，利益是相互依存的，實體經濟融資貴了，銀行利潤相對豐厚，而實體經濟融資便宜了 ，銀行利潤相對減少，畢竟這是一個蛋糕，就是利益如何分配問題。

上市銀行利潤佔據半壁江山

銀行賺錢太多，一直被很多市場人士詬病，

銀行上市公司佔的利潤比重大概一半左右，前段時間公佈了一個世界500強，2019年中國進入世界500強的企業，有129家來自中國。在這129家企業的全部盈利中間，銀行業有54家，佔比一半少一點。

銀行之所以賺錢，在於銀行資產龐大，截止6月底中國銀行業金融機構本外幣資產281.58萬億元，但是盈利能力並不突出，2019年上半年，商業銀行累計實現淨利潤1.13萬億元，同比增長6.5%。6.5%的盈利增長，也沒有跑贏GDP增長，281.58萬元總資產，僅僅賺了1.13萬億元，銀行躺著賺錢時代已經過去了。

商業銀行平均資產利潤率為1.00%，較上季末下降0.02個百分點；平均資本利潤率13.02%，較上季末下降0.22個百分點。平均資本利潤率13.02%，要比鋼鐵和地產行業都要低，銀行賺錢太多是徒有虛名而已，是一種虛胖，而不是盈利能力多麼的驚人。

LPR影響銀行淨息差影響銀行利潤

但是銀行整體賺錢絕對數太龐大，引發市場一種妒忌心理，紛紛指責銀行賺錢太多，要求銀行讓利的呼聲很高，因此在不可能降息降低實體經濟融資成本下，有關方面出臺了LPR新政，希望透過LPR加點的形式形成基準利率，這實際上就是要求銀行讓利。

既然金融就是為支援實體經濟服務，銀行讓利在某些人看來是天經地義的，最近一期的LPR利率一年期下行5個基點，5年期沒有變化，也就是1年期LPR為4.20%，5年期以上LPR為4.85%。這一利率變動較1年期貸款基準利率下行15個基點，對銀行的淨息差影響是明顯的，而銀行淨息差的減少，直接影響銀行利潤增長。

考慮到央行降準50個基點，降低了銀行的負債端資金成本，可以對沖部分LPR利率下降帶來的影響，據專業人士測算，如果LPR降低15個基點，對銀行利潤的影響大約是0.2個百分點，總的來說可能影響影響1-2個百分點利潤，

但是我認為LPR影響銀行利潤沒有那麼多，銀行不是傻子，在降低實體經濟融資成本的同時，會抬高地產行業的貸款利率，目前地產抵押貸款額度較為緊張，部分地區二套房按揭貸款額度已經用完，沒有辦法發放按揭貸款，地產抵押貸款利率就可以適當上浮，對地產公司的貸款也可以上浮，另外也會想辦法轉嫁部分成本，明的降低實體經濟貸款，但可以透過其他方式適度增加收益，LPR對銀行利潤影響大約在1個百分點左右，

雖然1個百分點的利潤影響是可控的，但是對銀行股價的影響是明顯的，任何政策都有好的一面，也有不良的一面，很難面面俱到都是利好的。

銀行是金融的命脈，尤其是中國這樣一個嚴重依賴銀行融資的金融市場，銀行健康發展至關重要，對於金融與實體經濟之間的關係，需要合理的評估，合理的處置。

以前調整利率，一般是存款款基準利率同步調整，對銀行影響很小。而現在基準利率已經很多年沒動過了，今年改革了LPR報價機制，未來極大機率將會用LPR昨率逐步取代基準利率，這也是利率市場化改革的必然。

那麼LPR利率下降，而銀行的存款利率沒有下降，依賴息差收入的銀行利潤會不會受到擠壓？答案是肯定的，但這並不會影響整個銀行業，特別是大型的銀行受到的影響更小。

如果LPR利率下降，意味著銀行貸款利息收入降低，但是大家應該注意到了，今年以來房貸利率上浮了，以前4.9%的房貸基本拿不到了，大多是上漲10%-20%，大部分人拿到的房貸利率都是5.88%，成本依然是轉嫁出去的，這樣一來，利率下降釋放出來的流動性才能進入真正需要資金的地方。

另一方面，銀行如果為了降低對息差的影響而下調存款利率是得不償失的，因為沒了存款，就沒有貸款來源。所以銀行還是會保持存款利率來吸引存款，同時為了彌補息差損失，會引導使用者購買銀行理財產品，向“投資銀行”轉變，又間接的透過債券方式支援實體經濟。

因此，LRP的改革是非常正確的，表面上看起來，短期會對銀行利潤造成衝擊，但真正優秀的銀行，是可以改變自己來應對影響，同時也是自身經營能力提升和向多元金融轉型的契機，還可以有效的抑制房價過快上漲，和引導資金流向實體經濟。

LPR是什麼？

LPR實際上是指Loan Prime Rate，漢語名稱是“貸款基礎利率”。

它是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。除非由於政策性補貼或者其他干擾因素影響貸款利率。

LPR由18家商業銀行報價而成，包含了網商銀行和微眾銀行，還有渣打銀行中國和花旗銀行中國。

LPR採取“公開市場操作利率加點”定價，能夠增加貨幣政策利率的傳導渠道，方便於市場降息。目前，中國最主要的中期借貸便利操作MLF利率是3.3%，遠低於一年期貸款利率4.35%和一年期LPR4.31%。所以，實施LPR最終目的還是實現利息下行。

貸款基準利率和市場利率背離，必然會導致超額利潤的出現。

按照農業銀行公佈的，2018年年報顯示，2018年農業銀行客戶貸款及墊資總額11.43萬億元，平均收益率4.4%。

而其吸收存款總額是高達16.398萬億元，平均利率1.39%。銀行的存款成本率不足其收益率的1/3，這樣的利差在工商銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、建設銀行等六大國有銀行都普遍存在的。

貸款的利息實際上都是實體產業或者居民創造的，最終由於資訊不對稱和金融管理手段的原因，每年導致大量利潤滯留在銀行部門，無法對社會生產產生有效的促進。是應該壓縮一下銀行的利差了。

原先的時候，由於執行貸款基準利率，銀行可以在基準利率上上浮或者下調有關比例。原先一年期以內的貸款基準利率是4.35%，五年期是4.9%。如果二套房30年房貸基準利率上浮20%的話，應該給予的利率是5.88%。

LPR採用以後將降低有關利率。比如目前五年LPR只有4.85%，要想維持5.88%的利率，至少需要加點103基點。國家指導首套房首套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率，二套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率加60個基點，二套房貸只有5.45%。

希望，國家金融管理政策越來越完善，讓大家得實惠。

LPR運用和實施可以說是我們現在的房地產貸款更加金融化，更加靈活性，更加釋放了房地產作為金融屬性的核心資產。

LPR簡單說是上月實體經濟貸款額度利息，加點形成本月貸款額度。實體經濟運用資金量是很大，也是不確定，但是作為房地產貸款額會完全對沖國家經濟。更會助力國家經濟整體向上。

對於銀行來說，實體經濟貸款額度也是很重要一點，在實施LPR政策後，各銀行更會盤活資金量，把資金量用於該用的地方，會起到重創實體經濟，增加銀行資金流動，用房地產作為資金對沖有力之局。

所以LPR是兩全其美的政策。

LPR會擠壓銀行利潤？我看不見得！利率市場化後，銀行存貸款利率可以根據市場情況進行調節，LPR只是一個利率參考標準，也就是說銀行的利潤空間掌握在自己手裡，怎麼會擠壓了銀行的利潤呢？

我們舉個例子，你去銀行存款年利率是2.75%，你到銀行貸款年利率是6.15%，以前五年期貸款基礎利率是4.9%，現在五年期LPR是4.85%，和LPR有關係嗎？

現在的LPR是18家銀行報價生成的，這18家銀行由國有銀行、股份制銀行、城商行、農商行、民營銀行、外資銀行等組成，代表性廣泛，還要從報價中“掐頭去尾”然後平均得出來的，因此可以看作是銀行意志的體現，是一種市場化的行為，報價行為不存在擠壓銀行利潤的目的。

央行公佈的LPR只是一種參考利率，是現在的利率行情，並不是實際利率，就像物價局公佈的雞蛋的價格一樣，不同市場的實際價格是不一樣的，銀行可以在LPR的基礎上調整自己的實際存貸款利率，因此，LPR不是實際利率，不存在擠壓銀行利潤的問題。

實體經濟和銀行共同完成了社會生產的全過程，這期間資本市場需要利潤，實體經濟也需要利潤，而利潤是來自勞動者創造的價值。我們簡單化理解一下這個過程，如果勞動者工資高了，社會生產的利潤就低了，所以我們看到發達國家工人工資很高，很多傳統企業不在那裡設廠了，因為利潤太低。

在我們國家，工人工資低，所以都願意到這裡來建廠，像富士康、耐克等等。社會生產的利潤會被再分配，一是要給銀行資本支出，二是實體經濟要擴大再生產。透過近年的實際情況看，中國銀行是最賺錢的行業，說明銀行的利潤太高了。

根據彭博社釋出的2018年全球最賺錢的十大公司看，中國有四家上榜，全部是銀行，分別是：工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行。這說明實體經濟的利潤被銀行擠壓了，這就是我們的企業不能進入最賺錢的公司排行榜的原因之一。

所以，我認為LPR只是推進利率市場化的一種手段而已，不存在擠壓銀行利潤的情況。而且，現在的銀行確實太賺錢了，應當破除原有的保護制度，加快推進利率市場化，真正實現實體經濟與銀行之間利潤的平衡。