基差就是現貨和期貨之間的價差，那麼期貨基差為正好還是為負好?怎麼樣用基差來做期貨?

對於賣出套期保值者來講，他願意看到的是基差擴大，分為兩種情況:第一，現貨價格和期貨價格均下降.但現貨價格的下降幅度大於期貨價格的下降幅度.基差擴大.從而使得經銷商在現貨市場上因價格下跌賣出現貨蒙受的損失大於在期貨市場上因價格下跌買入期貨合約的獲利。但是如果現貨市場和期貨市場的價格不是下降而是上升.經銷商在現貨市場獲利.在期貨市場損失。但是隻要基差擴大，基差現貨市場的盈利只能彌補期貨市場的部分扭失，結果仍是淨損失。

第二.現貨價格和期貨價格均下降，基差但現貨價格的下降幅度小於期貨價格的下降幅度，基差變小，基差從而使得經銷商在現貨市場上因價格下跌賣出現貨蒙受的報失小於在期貨市場上因價格下膚買人期貨合約的獲利。但是如果現貨價格和期貨價格不降反升，基差經銷商在現貨市場獲利。在期貨市場損失，但是隻要基差變小，現貨市場的盈利不僅能彌補期貨市場的全部扭失。而且仍有淨盆利。