貨幣市場與資本市場都是市場經濟發展的必要條件，缺一不可。

資本市場是指證券融資和經營一年以上中長期資金惜貸的，包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等，其融通的資金主要作為擴大再生產的資本使用，因此稱為資本市場。作為資本市場重要組成部分的證券市場，具有透過發行股票和債券的形式吸收中長期資金的巨大能力，公開發行的股票和債券還可在二級市場自由買賣和流通，有著很強的靈活性。

貨幣市場是經營一年以內短期資金融通的金融市場，包括同業拆借市場、票據貼現市場、回購市場和短期信貸市場等。

資本市場和貨幣市場都是資金供求雙方進行交易的場所，是經濟體系中聚集、分配資金的”水庫”和”分流站”。但兩者有明確的分工。資金需求者透過資本市場籌集長期資金，透過貨幣市場籌集短期資金，國家經濟部門則透過這兩個市場來闊控金融和經濟活動。從歷史上看，貨幣市場先於資本市場出現，貨幣市場是資本市場的基礎。但資本市場的風險要遠遠大於貨幣市場。其原因主要是中長期內影響資金使用效果的不確定性增大，不確定因素增多，以及影響資本市場價格水平的因素較多。

資本市場和貨幣市場統稱金融市場，是中國社會主義市場經濟的重要組成部分，受到了政府的高度重視，發展速度很快，目前已初具規模。改革開放以來的實踐證明，金融市場的建立和發展，對最佳化資源配置，搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，建立現代企業制度，具有重要的意義。