在一個誠信市場，看看財報就可以，畢竟財報可以發現業績增速、主營毛利率、產品市場佔比、技術儲備。但是在一個不誠信的市場，財報就是根據公司的需要而編寫，充滿謊言，看財報有的時候就是跳火坑，會陷入萬劫不復的深淵。

判斷一家次新股的公司是否優秀，可以從發審委回饋問題入手，發審委回饋問題越少，關注的問題越少，說明公司的可信度越高，被有關人員質疑的因素越少。

另外財報雖然經常誤導投資者，但是還是要看，畢竟真正造假尤其是造假很嚴重的公司不多，要看現金流，現金流是一個關鍵指標，暗示公司銷售的匯款是不是正常，如果現金流很差，說明公司的主動權很弱，銷售出去以後得到的是欠債，而不是資金的回籠，現金流越強大，說明公司銷售的議價能力越大。

另外看公司產品的市場佔有率，佔有率越高，公司的地位越高，在行業的定價能力越高，一般能獲得更高的銷售價格。典型的就是茅臺，在高階白酒市場佔有不可撼動的地位。

最後看毛利率，毛利率越高，公司盈利能力越大，但毛利率需要與銷量掛鉤，毛利率很高銷售很少，會導致淨利潤率很低，因此也要看淨利潤率。

判斷一個公司質地好壞，實際上很難，作為機構雖然也會踩雷，但調研能力和判斷能力更專業，可以關注龍虎榜機構動向，有大機構進場建倉，說明機構看好，在收集籌碼。如果機構不屑一顧，至少說明股價不具有吸引力。

對於股市走勢而言，龍虎榜很重要。可以反映大資金博弈的力度。

業績要好，資產負債率要低，沒有剛上市就質押股票套現的行為。主營業務不能是夕陽產業，例如房地產 銀行 鋼鐵 建築等。

最好是選擇上市三年以上的，等大小非套現完成後還不差的公司，2017年大躍進的幾百只股票不過三年最好別碰。

對一般的投資者來說僅憑藉財報和一些簡單的資訊來判斷，說實話很難。在中國一定要長時間研究一家公司，最好多次實地調研才能做出最準確的判斷。由於上市公司披露的資訊其實有限，很多時候還不夠準確，很多指標都可以透過一些會計規則進行調整，roe、pe、pb等大多數指標只能作為參考。最好的方法我認為是實地調研，尤其是要與上市公司的員工、上游供應方和下游消費方進行深入溝通，準確瞭解其行業的景氣程度，準確瞭解公司的技術壁壘護城河，準確瞭解公司管理層的能力，準確瞭解公司的現金流和造血能力，只有這樣我認為才能準確瞭解一家公司是否優秀，是否具有長期投資價值。