證券、基金、期貨這些都是人們投資理財的各種產品，它們有什麼區別呢？證券是多種經濟權益憑證的統稱，用來證明持券人有權按其券面所載內容取得應有權益的書面證明。基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。

證券和基金的區別

證券包括有價證券和無價證券，平常我們所說的是指有價證券，是指記載並代表一定權利的法律憑證，證券包括股票，基金，債券，證券衍生品等。

基金（Fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。例如，信託投資基金、單位信托基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。狹義上的基金（也就是我們平常所說的）就是指證券投資基金。

證券與期貨的區別

期貨市場是買賣期貨合約的市場，而期貨合約在本質上是未來商品的代表符號，因而期貨市場與商品市場有著內在的聯絡。但就物質商品的買賣轉化成合約的買賣這一點而言，期貨合約在外部形態上表現為相關商品的有價證券。證券市場上流通的股票，債券，分別是股份公司所有權的標準化合同和債券發行者的債權債務標準化合同。人們買賣的股票，債券和期貨合約，都是一種憑證。

股票、基金和期貨它們是有本質的區別在交易上也有一定的區別。

1：股票是股份有限公司發行的所有權憑證，是股東藉以取得股東權的一種有價證券。股票持有者即為公司股東，享有一定的股東權利。

2：基金分幾種有股票型基金有債券型基金還有混合型基金，基金是很多投資者把錢集中起來，由基金託管執行資金，再由基金經理人投資與金融產品。

3：期貨是現在進行買賣，但是將來要進行交割的標的物。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。它的標的物都是大宗商品，如石油、黃金、鋼鐵、煤炭等等。

它們的聯絡是都可以在市場裡交易，同類商品的交易聯絡密切（主要是價格波動）。它們的漲跌都是有風險的，依次是期貨風險最大股票次之基金在這最小。

》股票代表上市公司股份，屬於對上市公司的股權投資，投資標的是上市公司本身，漲跌受經濟環境，行業發展，公司經營等因素影響

》期貨代表未來的某種大宗商品，屬於對商品未來價格的投資，投資標的是某種大宗商品，漲跌受商品的供給、需求、庫存等因素影響

股票和期貨都屬於底層的投資產品，同樣的還有銀行存款，債券，以及房產投資、現貨投資、古董藝術品投資。

》基金則與上面不同，它並不是一種底層的投資產品，而是投資於上面列舉的那些產品，是上面底層投資產品的一籃子組合（大拼盤），屬於間接投資，漲跌由其投資的底層產品漲跌決定。譬如私募基金按照允許投資的標的差別可以分為三類：

1，證券類，可以投資上市公司股票、期貨、債券、銀行存款，在此之下還可細分

2，股權類，可以投資非上市公司股權，就是所謂“原始股”

3，其他類，可以投資古董文玩、藝術品、郵票等

簡而言之

股票是一個企業融資的市場，你看好一個企業你可以把錢買股份，企業成長越快，市值越大，收益也就越高。價值投資一直是被大家津津樂道的觀念。同時也有很多人覺得價值投資是個偽命題，畢竟無法證偽。價值投資只能用結果倒推。

基金市場關聯股票市場和債券市場。本質上是你把錢交給適合的管理人來打理。選擇一個優秀的管理人來給你賺錢。市面上基金數量已經大於股票數量，也就是說選股和選基金難度都不小。

期貨市場和股票市場完全不一樣。第一，期貨市場自帶槓桿，風險遠遠大於股市。第二，期貨市場零和博弈，你賺的錢就是別人虧的錢。股票市場是轉別人的錢和企業成長的錢。第三，期貨的門檻較高，需要有專業的知識去入門。

更多的知識建議可以看一些基礎書籍。不要輕易相信大V，大V並不是全都懂。

股票：是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發行的、用以證明出資人的股本身份和權利，並根據持有人所持有的股份數享有權益和承擔義務的憑證。

基金：從廣義上說，基金是機構投資者的統稱，包括信託投資基金、單位信托基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。

期貨：期貨與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

股票、基金、期貨都是金融產品，本質上都是業務主體的一種融資行為。區別在於融資的市場不同，標的物不同，交易規則不同，對參與者的要求不同。

站在投資者的角度，就是為了投資該金融產品，獲取紅利或者透過買賣獲取差價的一種金融活動。

發行人：上市公司

國內交易場所：上海交易所、深圳交易所、港交所（滬港通）

可交易的品種：滬深A、滬深B、中小板、創業板、科創板、港股

開戶場所：各家證券公司（現場或者手機上都可以）

國內的股票：有漲跌幅限制，正負10%之間，創業板註冊制後，創業板漲跌幅限制在正負20%之間，只能買多，也就是隻能看漲。實行T+1交易制度，新股上市首日無漲跌幅限制。

港股：不設漲跌幅限制，實行T+0當日迴轉交易制度，與國內的另一個區別是，港股可以做空。交易機制較國內靈活，在市場正常情況下，市場比較平穩，沒有巨大的漲跌幅度。

基金分為兩種：

公募基金

私募基金

公募基金：

1、定義：是指以公開方式向社會公眾投資者募集資金並以證券為投資物件的證券投資基金。公募基金是以大眾傳播手段招募，發起人集合公眾資金設立投資基金，進行證券投資。這些基金在法律的嚴格監管下，有著資訊披露，利潤分配，執行限制等行業規範。

2、市場中的交易品種有7類，風險程度各不相同

貨幣基金

債券基金

指數基金

混合基金

股票基金

FOF基金

QDII基金

3、起買金額：1元（貨幣基金）；10元（其他基金）

4、常見購買場所：

基金公司自營平臺

各家銀行

各家券商

網咯平臺

5、交易規則：交易所開市時間進行交易（除首發基金鎖定在封閉期的基金除外）

私募基金：

1、定義：私募基金是指在中國境內以非公開方式向特定投資者募集資金設立的投資基金。投資內容主要包括非上市公司股權或上市公司非公開交易股權以及市場中的各類投資品，形式主要有槓桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資等。

2、不能在股票市場自由交易

3、私募股權基金追求的不是股權收益，而是透過上市、管理層收購和併購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

4、目前市場上常見的模式是普通合夥人管理的有限公司，透過開發專案形式，吸納有限合夥人出資，承擔有限責任，50人以內。還有一種就是把錢交給私募基金經理，他們替你操作買賣進行投資，200人以內。

5、起買金額：100萬

6、常見購買途徑：小範圍互相轉告

7、交易規則：有封閉期，不能隨意進出

1、定義：期貨是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。通常期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣，但亦有部分期貨合約可透過櫃檯交易進行買賣，稱為場外交易合約。

2、按標的物種類劃分，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。

商品期貨通常為某種大眾產品如棉花、大豆、石油等。

金融期貨一般為股票、債券等。

投資者可以對期貨進行投資或投機

3、國內的交易場所：

上海期貨交易所

大連商品交易所

中金所

鄭州商品交易所

4、交易規則：有漲跌幅限制，不同品種漲跌幅限制不同。可以做多或多空雙向操作。期貨交易可以增加槓桿比例，每個品種都不同，通常情況增加幅度在5%-8%之間。

總而言之，金融產品的發行就是業務主體向市場融資的過程。投資者出資一定是看到了背後的巨大利潤空間，所以願意出資並承擔可能的風險。因此才會有各種操作思路和控制風險的手段。無論怎麼投資，未來參與資本市場，務必關注其標的物的可靠性。沒有底層基礎資產的投資行為，可能就是一場存粹的賭博。