阿基米德在《論平面圖形的平衡》一書中最早提出了槓桿原理。他首先把槓桿實際應用中的一些經驗知識當作“不證自明的公理”，然後從這些公理出發，運用幾何學透過嚴密的邏輯論證，得出了槓桿原理。這些公理是：（1）在無重量的杆的兩端離支點相等的距離處掛上相等的重量，它們將平衡；（2）在無重量的杆的兩端離支點相等的距離處掛上不相等的重量，重的一端將下傾；（3）在無重量的杆的兩端離支點不相等距離處掛上相等重量，距離遠的一端將下傾；（4）一個重物的作用可以用幾個均勻分佈的重物的作用來代替，只要重心的位置保持不變。相反，幾個均勻分佈的重物可以用一個懸掛在它們的重心處的重物來代替（5）相似圖形的重心以相似的方式分佈……

財務槓桿效應包含著以下三種形式：經營槓桿、財務槓桿和複合槓桿。

經營槓桿係數、固定成本和經營風險三者呈同方向變化，即在其他因素一定的情況下，固定成本越高，經營槓桿係數越大，企業經營風險也就越大。