歐洲與日本等地區，現在銀行執行的就是負利率。什麼是負利率呢？也就是存款利率改為負值，比如日本央行在2016年1月29日時宣佈將於同年2月16日執行-0.1%的負利率！執行負利率之後，儲戶在銀行對應期間的存款不但得不到存款利息，還需要支付給銀行利息。

負利率的作用也有利弊，利處是最大化的提振經濟，而負作用則是打亂正常的金融市場秩序，也不利於銀行間的健康發展。

關於題主的假設，個人認為存款的儲戶，不會存對應時間的存款。一般央行所致的利率為一年固定期限的利率，如果執行負利率，一年期對應的存款，以及活期利率，可能就比較慘淡了。因為，存進去以後還要給銀行錢。不過，二年期固定期限、三年期固定期限，或仍舊是正利率。要不然對於銀行的衝擊就十分大了，沒有固定資金的流入，自然對應貸款的情況也就會不穩固了。

真正有需求存款的儲戶，除了利率低一些，其他影響並不大。一般這類投資者選擇投資的期限會高於一年，要麼是2年、要麼是3年，並且是以大額存款、大額存單為主。所以，真正需求存款的投資者，影響不大。

再就是，銀行的存款利率低了，資金一定會外流，而流向最多的一定是實體經濟投資以及股市、樓市等！因為存在銀行沒有利息，甚至還要倒貼，自然短期需求資金的人，會更加激進，實體經濟資金的運轉將會更快。而有投資需求的人呢？見到銀行存款利率不高，自然會流向其他理財渠道，比如銀行理財、國債、基金、股市、樓市等，因為這些的收益率較銀行存款要更高一些。

如果銀行降息，存錢沒有利息，那麼貸款利率也會很低，這樣消費者肯定是會想辦法負債消費，或者是進行投資理財，如果沒有投資渠道的話，也可以繼續把錢存在銀行。

存錢沒有利息是經濟發展模式不同

一般來說，銀行降息，存錢沒有利息可能是因為經濟發展模式的問題。現在歐洲有些國家存款基本上是零利率，甚至有的銀行還會向你徵收存款保管費。

實行低利率甚至零利率的根本原因就是歐洲好多國家進入了消費型社會，整個國家的發展，基本上完全依靠消費來拉動經濟增長。在這樣的情況下，銀行就會實行低利率政策，甚至是負利率政策，這樣就能夠鼓勵負債消費，從而能夠讓經濟更好的增長。

而我們現在拉動經濟增長的主要核心力量是淨出口貿易和投資拉動，消費力量還沒有變成突出的力量，因此，現在我們還是不會進入低利率甚至零利率發展模式的。

沒有利息，儲戶或者消費，或者投資

如果沒有利息的話，消費者可以選擇負債消費，也可以進行投資理財，如果沒有其他渠道的話，也是可以存在銀行的。

存款沒有利息，意味著貸款利率也是非常低，在這樣的情況下，實際是鼓勵貸款消費的。如果貸款利率比較低，能夠刺激消費者貸款買房，也能夠刺激消費者貸款買車等，這樣就能夠通過刺激消費，從而促進經濟的發展。

存款沒有利息，也可以進行投資理財。如果你投資水平很高，你可以投資股市賺錢，也可以投資國債或者其他理財產品，這樣也能夠獲得一定的收益。

如果實在沒有其他投資渠道的話，那麼雖然沒有利息，也可以存在銀行，畢竟存銀行也是比較保險的一個途徑。

其實這種現象現象已經在別的國家出現了。但目前有些國家是存款利率為0 ，只有幾個發到國家或地區，實行的是存款負利率。要真的到中國，可能還需要一段時間。雖然我們國家現階段來看，實行存款負利率的可能比較小，但是我們國家也開始逐漸的在降低利率，不信你可以回想一下十年前銀行存款利率是多少，而現在有多少。所以，可以這麼說，下調存款利率是一個大趨勢。

結論

綜上所述，如果存款沒有利息的話，其實就是鼓勵負債消費，你如果覺得銀行利率低，可以進行投資理財，這樣也能夠獲得一些收益，如果實在沒有其他投資渠道的話，也可以繼續存在銀行。

5-8

不可否認的是，銀行現在的存款利率是越來越低，但不會降到0，存款也不會沒有利息。依老劉的看法，短期內不可能，我的有生之年可能也看不到。為什麼這麼說呢，我們一起來說道說道。

《中華人民共和國商業銀行法》規定存款有息的原則，以為著短期內是不能實現0利率的，要想實現，先把法律條款改了

《中華人民共和國商業銀行法》規定個人儲蓄業務"存款有息"的原則，再沒有更改法律條款的前提下，就不可能實現0利率。

當然，利率也分名義利率和實際利率，比如等額本息的貸款，月利率0.6，名義利率7.2%，實際是多少呢？12%左右。

名義利率就是銀行給你的利率，一年存款利率3%，3%就是名義利率。你看到的絕大多數利率都是名義利率。

實際利率是名義利率扣除通貨膨脹率以後的那部分。比如一年存款利率3%，一年通貨膨脹率2%，扣掉以後的實際利率就是1%。

實際利率是可以為負的，如果通貨膨脹率太高，存一年錢還趕不上通貨膨脹的速度，實際利率就是負的。

世界經濟體已經有負利率的存在，看看都是怎麼應對的

一旦商業銀行對存款實行負利率，直接結果會導致大家存款意願無，可能會把錢取出來投資股市、房產等能產生收益的渠道。

反映到整個經濟面上，直接結果就會導致消費意願增強，各行各業的生意相對會好做一些。

其實一個經濟體實行0利率的目的就是為了刺激經濟，讓大家都把錢拿出來消費。

其實這個問題不用假設，目前正在發生在很多歐美國家。

零利率乃至負利率。

零利率好理解，負利率難不成是存款還要被倒扣錢？

沒錯。

說白了就是不鼓勵居民把錢存起來。

2019年9月，歐洲央行宣佈下調存款利率10個基點至-0.5%。

存錢還要倒貼錢，這正在發生！

不管是負利率還是零利率，主要的目的還是為了鼓勵投資、消費，大家只有都把錢拿出來花了，經濟才能走向良好迴圈。

我們都知道錢只是一種媒介，只有在流通中才能發揮作用，但如果大家都把錢放在銀行中躺著，這本身既是一種浪費也說明經濟走勢並不好。

負利率或零利率本身對於經濟的促進意圖十分明顯，但也有其內在的弊端。

一是社會的抵禦風險能力在下降；

二是加速貨幣貶值；

三是物價飛漲、資產泡沫。。。

等等。

利率是個大問題，高了不好、低了也不好。

所以維持在一個適當的水平非常重要。

但很多國家在經濟下滑的時候，迫於多種原因的壓力，自然而然的會想到首先受用利率工具，通過利率工具刺激經濟。

如果效果不好那就加大調整幅度，但結果往往是正向拉到經濟的效果不明顯，副作用倒是無一例外的暴露。

這，是門學問。

負利率大概率會在近幾年實現。

中國央行原行長周小川近日在出席2019年創新經濟論壇時表示：中國可以儘量避免快速地進入到負利率時代。

為什麼會有負利率？存錢不但銀行不給利息，還要倒貼銀行錢？

這是因為國家為了刺激消費，鼓勵大家把家取出來消費。

當經濟萎靡時，國家就通過降息鼓勵人民取錢消費；當經濟過熱時，國家就通過加息鼓勵人民儲存來減少貨幣供應、壓抑消費、壓抑通貨膨脹、鼓勵存款、減緩市場投機。

如果真的負利率了，存戶會怎麼樣？我們可以參考日本，德國的居民行為搶購保險箱將錢從銀行取出來放在家裡！

日本人民搶購保險箱

2016年1月29日，日央行對外公開實行負利率，對商業銀行採取三級式負利率的罰款行動。造成日本民眾狂購要價700美元，約人民幣4000元的保險箱賣到斷貨。很多日本老年人表示，不願意將自己的存款放在商業銀行，寧可放在自己床底下，也不願冒這個風險受到損失。

日本保險箱零售商島忠（Shimachu）上週資料顯示，其銷量較去年同期高出2.5倍，旗下一款售價7.95萬日圓（5518港元）的保險箱賣到斷市。島忠東京分店售貨員說﹕“一些老人家面對負利率，寧願將錢放在床墊下。”在店內只看不買的64歲松本一夫透露，打算用一筆錢買黃金，再把一些存放於租用的保險箱。

德中國人民搶購保險箱

同樣是2016年，德國也實行負利率。《華爾街日報》走訪德國各大城市，發現如同 Uwe Wiese 一樣，越來越多的民眾考慮買個保險箱來存錢。而這樣的想法也刺激保險箱熱賣，德國最大的保險箱製造商 Burg-Waechter KG 表示，由於德國需求強勁，光是在 2016 上半年，家用保險箱的銷售和去年同期相比，就大幅成長 25%

負利率時代到來之時，保險箱肯定會炒作一波。

我覺得，如果假設銀行存款利率為零或者實行負利率，老百姓的錢還是會存在銀行。但是，這種假設不可能變為現實。因為：

第一，國情不同。美國是一個注重消費的國度，居民缺乏存款的習慣。都是先享受先消費，然後逐步還債。一般都是先買房買車，然後每月還一點。而中國則不同。中中國人民是一個勤儉節約的民族。一般都不會提前消費。先存款，再消費的觀念根深蒂固。據統計，中國的儲蓄率最高時達到百分之五十多，現在仍然達到百分之四十五。這種趨勢很難改變。

第二，我們國家歷史上沒有出現過零利率或者負利率的情況。就是在最困難的六零年至六三年，都沒有實現零利率和負利率。今年由於疫情的影響，經濟發展面臨前所未有的困難和壓力，但是，央行可以通過降準降息等措施來緩解流動性緊張的壓力。還有許多貨幣政策工具可以利用，不會把存款利率降為零或者負。

第三，中國有14億人口，有3萬億美元的外匯儲備，有80多萬億的居民儲蓄。擴大內需拉動經濟的作用很強。再加上擴大投資新基建，搞好外貿等措施，一定能夠使我們的經濟發展走出困境。黨中央國務院提出“六穩”“六保”的舉措，一定會使我們的經濟越來越好。

第四，不實行零利率或者負利率，可以預防系統性的金融風險，防止擠兌存款的問題出現，保持金融穩定。金融穩則經濟穩。經濟穩則人心穩。這是從國家大局出發的政策措施，是長期的政策走勢，不是權宜之計。我們可以安心的把錢存入銀行。

銀行降息，存錢沒有利息，也就是零利率時代到來，跟前陣子美聯儲釋出的政策一樣，對普通儲戶來說，影響不會很大，會有更多的人選擇其他的理財產品或者進行消費，短期有刺激消費的作用，長期來看，會造成市場的萎縮。

降息是市場經濟發展到一定的程度的必然結果

隨著經濟的發展，到了一定的高度，當投資不能再拉動經濟發展時，各國就會出臺刺激消費的政策，讓消費市場來維持經濟的發展，為市場提供必要的流動性，降息無疑是刺激消費的大招，以前存錢在銀行有利息，如果沒了利息，肯定有不少人的存款不再選擇銀行，而是流向市場消費。從歐美國家利率變化來看，經濟越發展，利率會越低。

疫情持續蔓延，為刺激經濟，“降息潮”來勢洶洶。僅3月就有20多個國家的央行宣佈降息。美聯儲更是決定把聯邦基金利率由1至1.25%降至0至0.25%，還推出了7000億美元的量化寬鬆（QE）計劃。

銀行降息，存錢沒有利息，存戶該如何選擇？

全球都在降息，而央行釋出的《2020年一季度金融統計資料報告》顯示，2020年一季度人民幣存款共增加8.07萬億元左右，其中，住戶存款增加6.47萬億元。面對危機，我們更多的是選擇存錢以應對風險，表明對中國一般老闆姓而言，投資的選擇並不多，要麼存款要麼買房，買房現在顯然不是好的時機，等國家進一步刺激經濟的政策出臺再說不遲，中國居民目前顯然處於觀望的態度。

銀行降息，到沒有利息，往往說明，實體經濟不太好了，金融市場和房地產走熊的標誌，需要政府採取一定的干預措施，來刺激經濟，但像美聯儲這樣一次將利率打到0的情況，也是罕見的操作，總結一下，存戶可以繼續選擇把錢存銀行，以對抗危機的到來，也可以採取激進一點的手段，選擇其他的理財產品來對抗通脹。

這是中國的存款利率走勢圖，可以看下，隨著經濟的快速發展，存款利率基本上呈下降趨勢，雖然有些時間段政府會出手稍微調控下，但是大趨勢存款利率呈下降趨勢。

中國總存款高達192萬億，全世界第一！這也許就是國家降低存款利率的原因了。

直白的說，多數老百姓把錢緊緊的握在手裡，都去存到銀行，不去消費，怎麼去刺激中國的經濟。

最近幾年為什麼銀行大規模的發行信用卡，目的就是刺激中國的經濟，從國內生產總值的走勢圖我們可以看出，中國的經濟逐年穩步增長，增長的背後離不開我們每個人做出的貢獻。

從這兩張圖對比我們可以看到，存款利率和國內生產總值正好成反比，國家必須發展，需要更多的老百姓把存入銀行的錢拿出來消費，只有這樣我們國家的GDP才會上升，國家的經濟上升了，才會吸引更多的外資來華投資，帶動中國經濟的高速發展，這是相輔相成的，這就是存款利率降低的原因了，相反，如果我們每個人都將錢存入銀行，不去消費，大街上所有的店鋪或許就該倒閉了，工廠裡生產的產品沒有人買，繼而是工人失業、工廠倒閉，國家沒有稅收、不敢想象啊，最後只能社會暴亂…………

所以存款利率降低是大勢所趨，也許用不了多久，中國也將像其他發達國家一樣，進入負利率時代！

降準就是降低銀行準備金利率，直接理解就是銀行能用於放貸的錢多了，這也是央行調節市場貨幣的一種手段，俗稱放水，相當於直接向市場投放資金。

降準的影響:

利好股市，市場上錢多了，總會有一部分資金進入股市，增加流動性所以也間接利好券商短期內對銀行是利好，因為用來放貸的錢多了短期內對實體行業利好，因為用於貸款的資金增多無明顯利空行業

降準總體上對股市和實體經濟都是一種利好，但由於每次降準力度有限，向市場投放的資金量一般不會太大，所以只能對經濟進行短期刺激。

而降息就不同了，降息直接理解就是降低利息，也是央行調節市場貨幣的一種手段。

降息的影響:

首先就是利空銀行，因為利息降低了，銀行已經放出的貸款利息也會一併降低，就使得銀行自身業績降低利好除銀行外的其它任何行業。降低了利息，企業貸款成本降低，減緩企業流動資金壓力，間接增加業績，尤其是對於高槓杆的行業，如房地產等股市是實體經濟的反映，所以降息利好股市，實體經濟好了，股市才能向上間接利好券商，因為利好股市，所以交易量增加，使得券商業績增長

降息雖然沒有直接向市場投放資金，但是卻降低了全市場的資金成本，增加了企業流動資金，對經濟影響顯著，相比短期的放水行為降準，降息能更長遠的對經濟產生正向的影響。

總的來說，降準降息是央行調節貨幣的一種貨幣款鬆手段，對經濟會形成刺激作用，經濟向好，則股市也向好，所以不管是降準還是降息，都對股市是利好。

題主的假設並不是空穴來風，就目前的形式來看，降息是趨勢，降到0利率甚至是負利率都有可能。

世界範圍內有0利率或者負利率的銀行嗎？

放眼全世界，有訊息稱，荷蘭銀行將會在2020年4月份實行0利率，而現在荷蘭銀行的利率僅為0.01%，幾乎等同於0利率。而且荷蘭銀行擬就存款數額超過280萬美元的儲戶徵收一部分客戶管理費，這也就意味著，在2020年4月份之後，在荷蘭銀行存款金額超過280萬元的客戶，非但拿不到一分錢的利息，而且還要向荷蘭銀行繳納管理費！

存款利息降到0，儲戶會怎麼辦？

一旦存款利率降到0會有更多的人選擇把資金用來消費、投資股票基金、投資實體行業，以確保資金盈利，達到“錢生錢”的目的。

當然了，即使利率降到0，還是會有一部分保守的儲戶會繼續把錢存到銀行，即使沒有利息，但最起碼能保證本金安全。

0利率和負利率的出現對於個人儲戶是機會還是災難？

我認為機會與災難並存，“危”與“機”並存！對於投資客和實體企業而言是一次機會，因為他們的融資成本將會大大降低。而對於相對於保守的儲戶是一場災難，因為他們的錢不能再“錢生錢”，只能慢慢貶值！

所以從現在起，我建議每個人都要學習幾種投資策略，至少精通一種投資策略，只有這樣才能在負利率時代到來之時保證自己的財富不會“縮水”！

我是中年老劉，專注財經乾貨，關注老劉不迷路！