融資和融券的關係：融資是融券的一個組成部分：它是根據財經法規制度，按照管理層次的原則，組織企業財務活動，處理財務關係的一項經濟管理工作。融資是組織企業財務活動，處理財務關係的一項經濟管理工作。

融資一般是在看漲的時候進行。當客戶看好某隻股票，且資金不足時，向證券公司借錢，來購買。證券公司借款給客戶購買股票，到期償還本息，客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”。

融券一般是在看跌時進行。當客戶看空某隻股票，且自己並未持有時，向證券公司借股票來賣，然後以股票歸還，證券公司出借股票給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數量的股票並支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

融資融券”又稱“證券信用交易”，包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。修訂前的證券法禁止融資融券的證券信用交易。目前國際上流行的融資融券模式基本有四種：證券融資公司模式、投資者直接授信模式、證券公司授信的模式以及登記結算公司授信的模式。

1.交易規則不同：普通的證券交易在買入和賣出證券時，投資者賬戶裡必須有足夠的 資金或者證券；而融資融券交易時，如果投資者預測證券價格上漲而賬戶裡沒有足夠的資金，可以向證券公司借入資金買入該證券，或者投資者預測證券價格下跌而賬戶裡沒有該證券時，可以向證券公司借入該證券在市場上賣出。

2. 槓桿效應不同：普通交易沒有槓桿效應，投資者賬戶裡有多少資金和證券，就只能 用這些資金和證券來做相應的交易；而融資融券交易可以擴大交易籌碼，有一定的槓桿效應。

3.普通交易時，投資者和證券公司之間只是委託買賣關係，而融資融券交易投資者和 證券公司還存在資金或者證券的借貸關係，因此投資者要向證券公司繳納一定比例的保證金才能從事融資融券交易。

4.普通交易的風險完全由投資者自行承擔，融資融券交易只能在與證券公司約定的範圍內買賣證券。

融資融券業務和自營業務用的都是證券公司的自由資金和證券，區別就是，融資融券業務證券公司的收入是佣金+息差(融資或者融券都要付利息)，而自營業務的收入是買賣證券的差價和資本利得（也就是紅利或者叫股息）

融資是看漲，因此向證券公司借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”。

融券是看空，借證券來賣，然後以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數量的證券並支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。