例如

今天滬深300 跌77點。1905合約，做一手保證金20萬，每點300元，每手全盈利2.3萬元。

又如中證500跌220點，1905合約，每手保證金16萬元，每點盈利200元，全盈利4.4萬元。

這個話題主要是涉及到股指期貨結算，股市與股指期貨的結算是有很大差異的。

股市的結算是按實際買賣個股對應點位的價格來計算的。比方說：4月25日大盤在3170點時，某個股對應的交易價格是15元，則同時買和賣的人都會按15元這個價格來計算。當股市收盤時，大盤點位是3124點，該股對應收盤價14元，此時買入者每股虧損1元。

股指期貨則不一樣，每到收盤後，會有一個收盤價，同時會有一個結算價。交易者的當日盈虧是按結算價來計算，而不是按收盤價來計算當日盈虧。

根據《中國金融期貨交易所結算細則》的規定，當日結算價是指集中交易中某一合約某一時段成交價格按成交量的加權平均價。

目前，與股市大盤指數相關聯的期貨指數有三種：

一是滬深300期指IF合約；

二是上證50期指IH合約；

二是中證500期指IC合約。

這三種合約以1905合約為基準，來看看25日大盤下跌77點時，買空能賺多少錢：

IF1905合約：

24日收盤價4025.00點，結算價4025.60點；25日收盤價3948.60點，結算價3967.00點。收盤價跌76.40點，跌幅-1.91%；結算價跌58.60點，跌幅-1.46%。

則一張IF合約日盈金額：58.60*300=17580元

IH1905合約：

24日收盤價2977.60點，結算價2975.40點；25日收盤價2938.20點，結算價2949.00點。收盤價跌39.40點，跌幅-1.25%；結算價跌26.40點，跌幅-0.89%。

則一張IH合約日盈金額：26.40*300=7920元

IC1905合約：

24日收盤價5627.00點，結算價5631.40點；25日收盤價5411.20點，結算價5449.80點。收盤價跌215.80點，跌幅-3.91%；結算價跌181.60點，跌幅-3.22%。

則一張IC合約日盈金額：181.60*200=36320元

目前國內三大股指期貨都有對應的合約指數標的，在股票市場下跌77點，還需要看對應的股指期貨實際的波動情況，兩者並不一定呈現一致的狀態，而且這裡所說的77點說的是上證指數的降幅，它沒有對應的股指期貨，目前只有滬深300、中證500、上證50這三大指數有對應的股指期貨，因此在這種情況下做空能獲利多少，需要看具體的股指期貨變動幅度以及持倉數量。

以那天上證指數下跌77點為例，相應時間的滬深300股指期貨IF剛好也是下跌了76點，中證500股指期貨下跌了215點，上證50股指期貨下跌了39點，計算盈虧是以對應的股指期貨的跌幅來計算的，三者的價格並不一樣，比如滬深300和上證50股指期貨1點就是300元，中證500股指期貨1點是200元，對應的盈虧都可以透過簡單計算得出具體的數值。

以滬深300股指期貨為例，假設全天持有空單，吃盡當天這個76點的跌幅，那1手的盈利就接近2萬3千了，賺多少錢要看持倉數量有多少，10手就是23萬左右，單一合約目前持倉上限是500手，不過相應的資金要求也比較高了，目前點位1手滬深300合約需要投入10多萬資金，沒有一定的資金量玩不了股指期貨，很多機構或大戶會利用股指期貨作為對沖風險的工具或者作為單純交易獲利的品種。

股指期貨的盈虧演算法大概就如止面所說。目前股市受投資者情緒影響比較嚴重，聚集了不少大戶和機構的股指期貨，被很多投資者認為是嚴重利空股市的原因之一，雖然也很賺錢，但如果不是作為工具來使用，單純交易獲利的話需要注意交易的高風險。以上內容純屬個人觀點，僅作為交流的意見。

美股不是像磚家說的十年牛市而是一直健康的往上走，我們不說美股就說港股和臺灣加權吧，12年到現在港股從兩萬點到現在的三萬點也一直往上走，加權指數從七千點到到一萬多點也一直往上走，而且都是漲了超三分之一的指數，而A股從12年到現在長期處在12年指數之下，現在的三千點也就最多是12年的點位，A股決不是散戶的問題，是所為的專業人士和制度下的結果，不知道我們為什麼怕股市漲？？？

大戶們在2400點股指期貨沒有放開時買入股票，現在到了3000多點已經賺翻。等散戶入場了，又放開股指期貨，又大賺一筆，這韭菜割的爽啊。