任何投資品的風險與收益是成正比的。

如果對債券品種不熟悉，不敢直投，那麼購買債券基金也是一個好辦法。各基金公司、券商幾乎都有債券基金，這種產品投資的不是單一某種債券，而是組合式投資。債券佔比較高，另有一定比例現金、存款、投資低風險貨幣基金、高風險股票等，既能控制風險，也能保證一定收益率。如果你直接購買某一債券，一旦踩雷，那風險就是百分百，而購買債券基金就不會出現這種狀況。

是否購買要根據客戶的風險偏好、風險承受能力、資金量、後續家庭支出等綜合考慮。

債券基金一直都是我家庭資產配置的重要組成部分，可以說債券基金是我穩健理財部分的重要組成，在我的理財資金中佔比達到44.2%，。為什麼選擇債券基金，我來分享下我的觀點。

債券基金分類齊全，適合不同風險承受能力的投資者投資。

債券基金按其持倉結構可以分為純債型債券基金基金、混合型債券基金以及可轉債基金等，它們的風險等級不同。純債型基金主要投資各類債券，不投資股票的波動較大的資產，因此純債型基金收益固定，風險是債券基金中最小的；混合型債券基金投資債券的資金比例一般不得少於80%，投資股票類資產的資金比例不超過20%，因其可以投資一定比例的股票，所以其風險比純債型基金風險大，比股票型基金的風險小，股市好的時候，預期收益也比純債型債券基金高；可轉債基金主要投資可轉債，持有可轉債既可以持有到期獲得固定收益，也可以在正股價上漲時將可轉債轉換成股票賣出獲得收益。因為，債券基金的種類較多，風險型別不同，所以，債券型基金適合不同風險承受能力的投資者投資。

債券基金分紅頻率

還是以我投資的這隻純債型基金為例，它的分紅頻率是非常高的，可能你買一隻股票基金，一年或者幾年也不分紅，但是我購買的這隻純債基金，光2019年就進行了三次分紅（如圖）。所以，純債型基金分紅頻率普遍多於其它種類基金。

總結

因為債券基金預期收益高於銀行存款國債等理財產品，風險小於股票及股票型基金、黃金、期貨等中高風險理財產品，並且債券基金流動性好，起投門檻低，所以在進行家庭資產配置時，我會選擇部分配置債券型基金作為資產穩健增值的選擇。

隨著中國國力提升，老百姓的收入和資產的增加，越來越多的家庭面臨著如何配置資產的問題。有一個統計資料中國的中產階級達到了1.8億，按世行的標準家庭可支配年收入超過10萬的便被認定為中等收入家庭，按這個標準2017年中國就達到了約1億家庭。有了結餘的資產，人們開始思考的就是投資。

在眾多的投資品種中，債券型基金就是一種配置選擇。而思考家庭要不要配置債券型基金首先要了解基本的知識：什麼是債券型基金，什麼又是債券。

債券簡單來說就是政府、企業等發行的到期還本付息的有價證券。它分為1.政府債券2.金融債券3.公司（企業）債券。所以債券的最大特點是本金安全，到期利息明確，另外還有一個特點就是債券的流動性。債券持有人可以靈活的在債券市場轉讓債權提前收回本金。

那麼債券基金又是怎麼回事呢？債券基金是專門投資與債券市場的基金，其投資的主要物件是國債、金融債、企業債。中國對債券型基金的投資有著明確的規定，要求不少於80%的資產要投資與債券市場，低於20%的資金可以投資於股市。所以債券型基金的安全性和股票類基金相比是比較高的。有資料統計從2007年到2017年，債券基金的平均收益率為8.05%。

可能有的人會思考為什麼不直接投資債券而要投資債券基金。因為債券市場的三類債券的風險等級是不一樣的，企業債券明顯要比政府債券風險要高，並且債券由於流動性好，其也有股票的一些特性也有牛市與熊市之分。在眾多的債券中基金可以通過組合配置來規避一些風險，達到穩定收益的作用。並且債券型基金同樣流動性強，投資者買賣基金都非常的方便，相較於房地產等固定資產，債券型基金的流動性優勢明顯。

在我們思考家庭投資配置的時候，需要結合各自家庭情況來定，並沒有適合所有家庭的投資策略。而就家庭的資產配置而言，以我個人的經驗來看可以分成三部分來考慮：

第一部分資產為保障性資產。應該是確保家庭的基本開支，也就是日常的花銷，這一部分資產是不能用來做任何投資的。有的人會拿這部分錢也去投資，成功了倒是鳳凰涅槃，可失敗了的話對家庭的影響是非常大的。一個朋友曾經的資產非常豐裕，但由於投資失敗連基本的生活都無法保障了，連累到家庭特別是孩子的教育也受到影響。這種投資風險的代價就太大了，個人認為是無法承受的，所以自己堅持做任何投資不能影響基本的生活需求。

第二部分資產我把它定義為：改善型資產。這部分資產的投資以安全為重，目的就是通過這部分資產的投資回報，能提升家庭生活水平。為什麼會有這部分資產配置的考慮？雖然現在科技水平很高能預測未來，但很多突發性事件還是讓人無能為力。這部分資產不做高風險投資，就是為了能使家庭能抗住將來不可預測的風險。針對這部分資金，債券型基金就是很好的選擇。前面在講述債券型基金時就提到歷史資料顯示債券型基金的平均收益率能到8.05%，這個收益遠遠跑贏銀行存款以及銀行理財產品，現在銀行存款5年期也就3點多，最新的銀行理財收益只有4.04%。債券型基金安全性高，且變現能力強。相當於在獲取收益的時候，有一筆可以隨時使用的資金。能滿足大部分人的投資需求。

第三部分資產則作為高收益類別。這部分資金想要賺取的是相對高的收益，如果成功則會使家庭生活錦上添花。高回報必然面對的是高風險，也就是說面臨虧損的可能很大。所以要考慮這部分資金在博取高收益失敗的情況下就會面臨本金的損失，但損失了這部分資金，家庭生活是不會受到影響的。通常我會把這部分資金投入到股市中。中國的股市表現出了明顯的週期性，在熊市中股票的風險是很大的，資產會縮水嚴重。但牛市來臨時，資產又會迅速膨脹。我們的股市週期特性是熊長牛短，所以不能把前面兩類資產配置到股市中。

還有一類資產配置就是房地產。除了剛需的房地產配置外，我把房地產投資歸為第三類配置裡。在過去的幾十年中配置房地產的家庭都享受了中國經濟發展的紅利，未來會是怎麼樣的，就得看中國經濟的持續增長能力。

所以以我的觀點來看，債券型基金是符合有投資需求的家庭作為資產配置的。

債券基金一定是需要配置的，相對於高風險高收益的產品，具備了穩定的收益和低風險。不要把一個雞蛋放進一個籃子，做投資應該把風險控制能力放在首位，高風險高收益，低風險低收益，中等風險中等收益，組合起來是可以修建好的風控能力以及實現資產的最大化收益

家庭資產配置是可以配置一些債券型基金的。基金按投資標的劃分，可分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金等，下面分別講講這幾種基金的不同之處。

1、股票型基金

又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金，其投資股票倉位不能低於80%。投資股票型基金應注意風險，由於其價格波動較大，屬於高風險投資。股票型基金與其他型別基金相比，收益是最高的，但同時風險也是最高的。

2、貨幣市場基金

貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場上短期有價證券的基金。基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。貨幣性基金一般比較靈活，可以隨時贖回，可看見自己每日所獲得的收益。

3、債券型基金

是指將80%以上的基金資產投資於債券的基金，在國內，債券基金的投資物件主要是國債、金融債和企業債。債券型基金屬於低風險、低收益產品。投資於債券定期都有利息回報，到期會承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩定。債券型基金一般會有固定期限，比如一年期，兩年期，三年期。投資債券型基金的長期收益會高於銀行普通定期儲蓄存款，我們可以把它作為抵禦通貨膨脹的工具。

在現階段做資產配置時可以配置一些債券型基金，以實現資產的保值增值。

小小意見，請您採納。

對於家庭資產的配置來講，不僅要儲蓄存款，還要包括投資資產、固定資產等方面，這樣才能夠配置成一套非常完整家庭資產。完整的家庭資產配置既可以做到不受意外事件的影響，也保證家庭資產的穩固增長。

其中，家庭的投資資產有非常重要的一個組成部分：債券基金。由於債券基金的屬性決定了其在家庭資產配置的必須佔有舉足若輕的一席地位。

接下來主要從兩個方面分析為什麼家庭資產配置要選擇債券基金：

一、家庭資產配置的合理性

家庭資產的配置比例可以千變萬化，隨著家庭狀況、個人投資偏好的不同，不同的投資產品所佔據比例也是有差異的。那麼面對紛雜錯亂的投資產品我們應該如何選擇呢？

① 選擇科學的配比方式

在投資領域我經常聽到有人說到分散投資，那麼究竟什麼才是分散投資，分散投資應該怎麼做到呢。

在《通往財富自由之路》這本書中提到一個理念：四三二一原則。下面這張圖的配置也被無數的投資者奉為瑰寶。

家庭資產中40%的錢要用於投資低風險、穩定的產品，這樣可以保證家庭資產的穩定性。

家庭資產中30%的錢要作為資產升值的排頭兵，我們可以根據個人的風險偏好決定，決定主要投資基金還是股票。

其中家庭資產的20%必須要作為家庭的保障支出，主要用於購買商業保險或購買銀行的定期理財等等，這樣可以保證家庭急需用錢的時候不慌亂。

最後的10%主要用於家庭的短期消費，可以根據實際家庭或個人的月度消費來估算，留3-6個月的錢即可。

因此，我們基本上可以花上30分鐘的時間，對家庭的資產配置做一個合理的分配，這樣我們可以在投資的時候做到不慌亂，每一項投資和理財的資產上限都受到了嚴格的限制，這樣也能保證不會把家庭所有的資產都都放到一個籃子裡，以免造成一時投資失誤而傾家蕩產。

② 如何進行資產配置

家庭資產40%的比重，也就是家庭資產的最大佔比那部分，要用於投資債券基金、銀行結構性存款這樣的穩定收益產品，每年收益率平均在5%-8%不等，這部分錢投入後可以作為長期的復投，保證每年資產的增長。

至於銀行的結構性存款的選擇，可以選擇較大的銀行進行投資，這樣主要為了保證收益和安全兩不誤。

30%投資到指數基金和股票，建議以指數基金和行業市盈率較低股票為主。指數基金的選擇上可以在滬深300、中證500等低估值的指數基金中選擇；而股票可以在滬市排名前100的一些價值窪地進行投資。

20%投入到定期理財和保險保障。定期理財的收益基本穩定在4%-5%左右，這部分資金的主要作用就是救急救命用，所以不宜過於激進。不過保險保障也因不同的人生階段而異，如果你是年輕人，商業保險不宜購買過多，如果是成家立業了，就要為家庭配置一些保險以保障沒有後顧之憂。

10%投入到貨幣基金或銀行活期存款，主要用於平時生活的開銷，目前銀行的貨幣基金基本上已經替代了銀行存款都可以做到隨存隨取，建議可以把10%的生活開支放到餘額寶這樣的貨幣基金中。

因此，在家庭的配置債券基金佔據了非常重要的位置，40%的家庭資產配置要配置到債券基金中，這樣才能夠保證家庭資產的穩定且能夠長期增值。

二、債券基金的作用和收益

債券基金在所有的投資品類中，屬於投資風險中等偏下的投資品類，正是這樣的緣故債券基金的收益較為穩定，一般年化收益率在6%-7%左右且安全性較高，近些年頗受投資者的喜愛。

① 了解購買債券的目的

我們在投資債券基金之前，必須要了解自身的幾個實際狀況：

家庭資產低風險資產的佔比

債券基金的投資年限多久

如果我們可以搞清楚以上的問題，那麼投資債券基金的目的性也將更加明確，其實我們投資債券基金主要是為了提升短期資金的1-2年的收益率，同時家庭的固定資產除了投入到銀行理財以外，也要有有其他的投資產品分散風險。

因此，購買債券基金不僅可以提高家庭資產的收益率，同時還能夠平衡家庭的資產配置佔比，無論從收益率還是安全性來講，債券基金在投資品類中都是非常好的選擇。

② 如何選擇債券基金

債券基金主要分為兩種：短債基金和中長期債券基金。一般來講短債基金的投資時長在6-12個月的時間，基本上可以達到5-6%的收益率。如果投資時長能夠達到6-12個月的話，短債基金基本上不會出現虧損。

另外一種是中長期債券基金，如果我們的資產一部分要用於債券基金的投資，我建議是短期債券放置一部分，中長期債券基金也要配置，這樣能夠進一步提升家庭資產的增值速度。中場期債券的投資年限一般在1-3年的時間，所以投資到中長期債券的基金一定是長期不使用的錢，否則就會出現負收益。

因此，購買債券基金方面主要可以從債券基金的投資年限上著重考慮，確定了資產的投資年限，基本上也可以知道哪種債券基金適合自己去投資。

綜上的分析，我們從家庭資產的科學配置和債券基金作用的收益率兩大方面，全面地對家庭是否應該配置債券基金進行了分析，其中“四三二一”家庭資產配置原則上重點強調了債券基金配置的重要性，債券基金的目的和作用我們進行了重點的剖析，因此，希望大家能夠對債券基金在家庭資產重要性方面有足夠的認識，希望可以幫助到困惑期的投資者。

以上就是我對該問題的分析和建議，希望可以幫助到題主及更多的人。

我是杜耶，價值投資的佈道者

會，而且已經配置了。

我不太理解題主的債券基金是指的債券和基金還是說指的債券類基金，就分情況說明了。

01 債券

債券我是真的沒玩過，以前上學的時候學過的國債，一般期限就比較長，而我買的理財產品都是屬於期限較短或者比較靈活的。還有一些其他債券我不太了解的就不班門弄斧了。

02基金

基金是我最開始接觸的理財產品，因為它的流動性以及它的收益和風險是自己可以選擇的，當然這都不是最重要的原因，最重要的是支付寶基金起購額度低啊，而且方便。

基金的話分很多類，各種型別的基金我都有一定的份額。

貨幣型基金：收益穩定風險低，不過收益也低，這類適合風險厭惡者投資。

債券型基金：下一個單獨談。

基金是個好東西，很適合沒有那麼時間研究股票的人玩，而且收益也還不錯。

03 債券型基金

債券型基金也有很多種類，純債券類的，還有一些對接了少許股票的債券型基金。

存定期和貨幣基金你的利息跑不過通貨膨脹，達不到保值更遑論增值。

指數基金股票基金甚至就是股票風險高，不再這20%的增值保值資金範圍內。

綜上而言：如果是想要正確的做好家庭財產配置，那麼債券型基金就是那20%很好的對接。所以債券型基金確實是一項很好的選擇。不知道是否有人和我有同樣的選擇呢？

《有效資產管理》這書裡，作者給了一個債券配置比例的建議，根據家庭的風險承受能力，債券在資產配置中的佔比可以從25%到75%之間選擇，這或許是不錯的參考。

投資債券的主要方式

當然，債券也多種多樣，投資債券的形式也很多。

除了債券基金以外，也可以直接在證券賬戶交易已經上市的債券，包括企業債、記賬式國債等品種，只要輸入程式碼就可以進行買賣操作。

如果對債券有深入的研究，直接投資債券也能獲得不錯的收益，比如《投資最重要的事》的作者霍華德，做垃圾債，收益也很好。

如果不想花精力做研究套利機會，分析利率變化和經濟週期，分析公司債務風險，那債券型基金可能是不錯的選擇，藉助基金經理的管理能力，來獲得收益，也不錯，只不過是要犧牲一些管理費。

而且，二級市場的波動性大，相比風險也就更高。家庭資產組合中的債券，主要是為了平衡風險，債券基金相對來說風險更低，波動更小，是更合適的選擇。

從我個人的角度，目前重點關注的是這樣幾項：

短期債券基金。滿足短期備用金的理財需求。純債基金。中長期資產配置中用來平衡風險。可轉債基金。因為可轉債的特殊屬性，熊市有債券屬性兜底，下跌要小，而牛市階段因為股權屬性，能有超額收益。二級市場可交易的長期國債。相比企業債本金損失的風險要低，在合適的時機可以獲得波動的收益。選擇債券基金可以注意的問題

對普通投資者來說，債券基金是投資債券不錯的途徑。不過，市場上那麼多債基，在選擇時，也值得注意一下。

投資債券的主要風險

債券風險較低，但也並非完全沒有風險。相比股票而言，債券的波動性要小一些，但因為市場環境的變化，債券也會有相應的風險。比如當年美國的次貸危機，導致了一場金融海嘯，最早就是由於債務問題引起的。

債券的風險主要體現在這樣幾個方面：

對普通投資者來說，如果是直接投資債券，違約和信譽風險可能是投資最大的風險，因為不僅是收益會受到影響，還會帶來本金的損益。