答：決定產品價格
4.025%，是保險產品的預定利率。預定利率是保險公司給產品定價用的，預定利率越高，產品越便宜。可以這麼理解：
這裡面的包子的價格，就可以近似的理解為產品的預定利率。產品的預定利率，不是價格，但它是決定價格的重要因素。預定利率高，價格就低，預定利率低，價格就貴。就只是這麼個作用。
根據上面的講解，預定利率越高，產品價格就越便宜，產品越便宜，我們付出同樣的保費，就可以獲取更高的待遇，所以在邏輯上，預定利率跟賬戶收益是有關係的。但在計算的時候，預定利率跟賬戶收益，並沒有直接的關聯。預定利率的4.025%，並不參與賬戶收益的計算。
那經紀人推銷4.025%的時候，說終身鎖定4%的利率，不是騙人嗎？
其實也不是，頂多是，說的不嚴謹。
大多數預定利率為4.025%的產品都有一個特點，就是某一年開始，現金價值（也就是退保金）將會按照4.025%左右的複利進行增值。注意，是現金價值，不是你所交的保費。
現金價值是先低後漲的，開始會低於保費，逐漸會超過保費，這個超過的時間節點，也就是我們通常所說的“回本”。
當現金價值回本之後，依然是按照4%的複利遞增，那這時候，也就可以理解為是你的所交保費，被鎖定4%的複利了。我們來以已經停售的君康頤養金生為例，做個演示：
用後一年的現價，除以前一年的現價，可以看出每年現價針對前一年現價的增長幅度，這應該都懂的吧~
表中可以看出，產品是在滿10年的時候“回本”。但現價增長還不穩定，是按6%的複利，第12年時，開始穩定為4%，一直到滿34年，也就是64歲年末，增長出現負增長，為什麼又開始負了呢？因為65歲，開始領錢了，按照這個表的設計，65歲開始，每年固定領取的金額是147800，至終身。
當然，如果不喜歡每年領取14萬，也可以殺雞取卵，把現金價值一次性全部退走，拿走3018603，照比所交的總保費100萬，翻3倍。（如果沒有特殊需求，按年領取會領的更多些）
那因為這個穩定後的增值，跟預定利率非常接近，為了便於大家的理解，所以很多人就直接說，4.025%是收益了。（也不排除有些人真不懂或者是刻意誤導）
總之，你只要知道，並不是從一開始就以你的所交保費為基數，進行4%的複利就可以了。這是保險，不是銀行存款。不是按照你的本金計息的。
養老年金與大家接觸比較多的快返年金不同，所謂快返年金，一般就是那種第5年，第7年就開始返錢的產品。這類產品聽起來是返錢快，但是錢並不是返進你的銀行卡，而是要返進你的萬能賬戶。因為需要在萬能賬戶裡繼續增值，才會有額外的收益。
萬能賬戶增值的效果如何，取決於萬能賬戶的利率，而任何一家保險公司的萬能賬戶利率，都是隻有一個保底利率，無論當下是多高，都不具備長遠的參考意義。只有保底利率是100%可以拿到的，超過保底的部分，也不是說拿不到，只是不確定能拿到。目前監管的要求，保底利率最高為3%，平安採用的是1.75%，國壽採用的是2.5%。超過這個數字的利率，都不確定。
但養老年金不一樣，養老年金並不對接萬能賬戶，是產品本身的自動增值，就是依靠現金價值的增長。而現金價值是多少，都是白紙黑字寫在合同裡。它不會比承諾的低，也不會比承諾的高，就是一個固定值。上面表格的演示，如果選擇同樣的方案設計，那合同裡寫的，就是保額裡的數字，將來我們能拿到的，也就是那個數字。
所以回到問題，關於4.025%的養老年金，決定收益的賬戶是什麼？沒有賬戶，就是現金價值。影響因素有哪些？沒有影響因素，就是固定數字。
由於大家接觸比較多的，一定是所謂的“大”公司產品，而那幾個“大”公司，又根本沒有這樣的產品，所以導致大家對這類產品很陌生，總會用大公司那種收益不確定的思維，去套這種收益確定的產品，其實兩者完全不是一種型別，完全不是一回事。
順便說一下，經紀人並不是只能賣這種固定收益的，也可以賣很多的帶萬能的，那種收益不確定的產品，只不過那種產品沒有4.025%的這麼有話題性，所以沒人注意罷了。
那是不是說這種確定的，就比大公司那種不確定的要好呢？
其實也未必，所謂蘿蔔青菜各有所愛，就看自己的風險偏好了。比如一個人可以花100萬買一個選項，A選項是固定的300萬，B選項是可能450萬，也可能150萬，你會怎麼選呢？可能大部分人的選擇是A，但你不能說選B的人是錯的，因為每個人承受風險的能力不一樣，承受的意願也不一樣。
可是，如果再把當前的經濟行情參考進來，那我個人認為選擇A的可能是更明智一些，因為幾乎全球都在降息，利率都在下滑，未來的萬能利率也必然是出現下滑，而這種固定的，寫在合同裡的，比那些畫餅畫出來的收益，會更讓人放心一些吧。當然如果你對未來的經濟足夠的有信心，也可以選擇收益不確定的產品，承擔低迴報的同時，期待高回報的可能，看個人選擇了。
一、預定利率是決定什麼的呢？
答：決定產品價格
4.025%，是保險產品的預定利率。預定利率是保險公司給產品定價用的，預定利率越高，產品越便宜。可以這麼理解：
我們拿買包子舉例子，目標固定算成本：客戶想買10個包子（目標），如果包子5塊錢一個，成本需要50塊錢，如果包子1塊錢一個，客戶成本只需要10塊錢。成本固定算目標：客戶有10塊錢，如果包子5塊錢一個，就只能買2個包子；如果包子1塊錢1個，就可以買10個包子。這裡面的包子的價格，就可以近似的理解為產品的預定利率。產品的預定利率，不是價格，但它是決定價格的重要因素。預定利率高，價格就低，預定利率低，價格就貴。就只是這麼個作用。
2、賬戶的收益和預定利率有多大關係？
根據上面的講解，預定利率越高，產品價格就越便宜，產品越便宜，我們付出同樣的保費，就可以獲取更高的待遇，所以在邏輯上，預定利率跟賬戶收益是有關係的。但在計算的時候，預定利率跟賬戶收益，並沒有直接的關聯。預定利率的4.025%，並不參與賬戶收益的計算。
那經紀人推銷4.025%的時候，說終身鎖定4%的利率，不是騙人嗎？
其實也不是，頂多是，說的不嚴謹。
大多數預定利率為4.025%的產品都有一個特點，就是某一年開始，現金價值（也就是退保金）將會按照4.025%左右的複利進行增值。注意，是現金價值，不是你所交的保費。
現金價值是先低後漲的，開始會低於保費，逐漸會超過保費，這個超過的時間節點，也就是我們通常所說的“回本”。
當現金價值回本之後，依然是按照4%的複利遞增，那這時候，也就可以理解為是你的所交保費，被鎖定4%的複利了。我們來以已經停售的君康頤養金生為例，做個演示：
繳費期10年，年繳保費10萬，總保費100萬用後一年的現價，除以前一年的現價，可以看出每年現價針對前一年現價的增長幅度，這應該都懂的吧~
表中可以看出，產品是在滿10年的時候“回本”。但現價增長還不穩定，是按6%的複利，第12年時，開始穩定為4%，一直到滿34年，也就是64歲年末，增長出現負增長，為什麼又開始負了呢？因為65歲，開始領錢了，按照這個表的設計，65歲開始，每年固定領取的金額是147800，至終身。
當然，如果不喜歡每年領取14萬，也可以殺雞取卵，把現金價值一次性全部退走，拿走3018603，照比所交的總保費100萬，翻3倍。（如果沒有特殊需求，按年領取會領的更多些）
那因為這個穩定後的增值，跟預定利率非常接近，為了便於大家的理解，所以很多人就直接說，4.025%是收益了。（也不排除有些人真不懂或者是刻意誤導）
總之，你只要知道，並不是從一開始就以你的所交保費為基數，進行4%的複利就可以了。這是保險，不是銀行存款。不是按照你的本金計息的。
3、決定收益的到底是什麼賬戶，影響因素到底有哪些
養老年金與大家接觸比較多的快返年金不同，所謂快返年金，一般就是那種第5年，第7年就開始返錢的產品。這類產品聽起來是返錢快，但是錢並不是返進你的銀行卡，而是要返進你的萬能賬戶。因為需要在萬能賬戶裡繼續增值，才會有額外的收益。
萬能賬戶增值的效果如何，取決於萬能賬戶的利率，而任何一家保險公司的萬能賬戶利率，都是隻有一個保底利率，無論當下是多高，都不具備長遠的參考意義。只有保底利率是100%可以拿到的，超過保底的部分，也不是說拿不到，只是不確定能拿到。目前監管的要求，保底利率最高為3%，平安採用的是1.75%，國壽採用的是2.5%。超過這個數字的利率，都不確定。
但養老年金不一樣，養老年金並不對接萬能賬戶，是產品本身的自動增值，就是依靠現金價值的增長。而現金價值是多少，都是白紙黑字寫在合同裡。它不會比承諾的低，也不會比承諾的高，就是一個固定值。上面表格的演示，如果選擇同樣的方案設計，那合同裡寫的，就是保額裡的數字，將來我們能拿到的，也就是那個數字。
所以回到問題，關於4.025%的養老年金，決定收益的賬戶是什麼？沒有賬戶，就是現金價值。影響因素有哪些？沒有影響因素，就是固定數字。
由於大家接觸比較多的，一定是所謂的“大”公司產品，而那幾個“大”公司，又根本沒有這樣的產品，所以導致大家對這類產品很陌生，總會用大公司那種收益不確定的思維，去套這種收益確定的產品，其實兩者完全不是一種型別，完全不是一回事。
順便說一下，經紀人並不是只能賣這種固定收益的，也可以賣很多的帶萬能的，那種收益不確定的產品，只不過那種產品沒有4.025%的這麼有話題性，所以沒人注意罷了。
那是不是說這種確定的，就比大公司那種不確定的要好呢？
其實也未必，所謂蘿蔔青菜各有所愛，就看自己的風險偏好了。比如一個人可以花100萬買一個選項，A選項是固定的300萬，B選項是可能450萬，也可能150萬，你會怎麼選呢？可能大部分人的選擇是A，但你不能說選B的人是錯的，因為每個人承受風險的能力不一樣，承受的意願也不一樣。
可是，如果再把當前的經濟行情參考進來，那我個人認為選擇A的可能是更明智一些，因為幾乎全球都在降息，利率都在下滑，未來的萬能利率也必然是出現下滑，而這種固定的，寫在合同裡的，比那些畫餅畫出來的收益，會更讓人放心一些吧。當然如果你對未來的經濟足夠的有信心，也可以選擇收益不確定的產品，承擔低迴報的同時，期待高回報的可能，看個人選擇了。