有一些技術派的投資者,認為裸K線就足夠了,那是因為在他們的腦子裡,已經可以透過K線去構建指標線了。
確實,均線、MACD、KDJ、布林線,都是可以透過K線和量能去計算出來的。
但是對於大部分的投資者,哪怕是專業機構的操盤手,都沒有辦法靠腦補技術指標。
他們依然會用均線等指標,去研究資金的規律,並且輔助判斷行情的趨勢。
技術指標本身和K線一樣,都是反應結果的指標,透過對結果的分析,去揣摩資金的意圖,分析未來的潛在走勢,這才是正確的做法。
K線本身,也是從蠟燭圖開始慢慢演化出來的,說白了都可以自己通過當天的價格,去手畫K線。
那你會覺得K線沒用嗎?肯定不會。
同樣的,均線、MACD、KDJ、布林線都可以透過精密的計算去得出,但他們並不會沒有作用。
如果透過結果去看過程,那這種馬後炮的事情當然是對的。
但指標的作用,是通過當下的結果,去研判未來的趨勢,上漲或者下跌的機率哪個更高,從而輔助你做出正確的選擇。
因此,指標是有用的,就看你會不會用,對於指標運用的方向把握,又有多少。
今天可能要稍微花點篇幅,給大家講一講這些指標的基本運用。
文章可能會偏向於理解,而不是技術分析,所以不會上很多圖。
因為再怎麼長的篇幅,都沒法解釋完這麼多的經典指標的使用方式。
要先明白這些指標大概能代表什麼,才能進一步理解,指標圖形能給到我們什麼樣的指引訊號。
1、均線。
均線,又稱移動平均線,Moving Average,簡稱MA。
MA是用統計分析的方法,將一定時期內的證券價格加權平均,並把不同時間的平均值連線起來,形成一根MA,用以觀察證券價格變動趨勢的一種技術指標。
所以很明顯,均線本身是一種趨勢指標,用來統計價格。
均線理論是當今應用最普遍的技術指標之一。
它幫助交易者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。
我們經常會聽到多頭排列、空頭排列、均線粘合、回踩均線、突破均線等等,學習均線好像非常的複雜。
那是因為沒有從本質上弄明白均線的邏輯,也就只能死記硬背了。
其實,均線的邏輯沒有那麼複雜,均線本身只是一個收盤價格的加權平均而已。
收盤價格,代表了當天收市之後的資金成本,到底是賺是虧。
而均線只不過是集合了一個時間週期內的資金成本,形成了均線。
簡單地說,均線能夠代表對應週期內,資金成本到底是多少,也就是市場資金的成本均價。
當然,主力資金可以在週期性的運作中,採取高拋低吸的方式,進行資金上的調配,以降低成本。
但是,主力成本的降低,勢必意味著市場剩餘資金的成本高聳,所以在平均成本問題上,均線依舊可以體現。
我們可以簡單的把MA5,當作是5日成本,MA10當作是10日成本,MA20當作是20日成本,以此類推。
正因為均線的價格,是一個成本位置,所以在均線的位置形成了支撐和壓力。
就比如,股價下跌到均線位置,因為大部分資金在週期內不賺錢了,所以拋壓就會小,很容易得到支撐。
同樣的,股價上漲到均線位置,大部分的資金在週期內就不虧錢了,很容易有拋售的衝動,就形成了一定的阻力。
與此同時,突破均線,就意味著情況的反轉,由弱轉強,或者是由強轉弱。
均線粘合,代表了一個長短週期內,參與的資金成本都差不多,不分高低伯仲,形成了資金成本的密集區。
均線分散,代表不同週期的資金,有著不同的成本價格,股價出現了單邊的行情。
均線多頭,代表短週期資金成本更高,長週期資金成本偏低,是一種向上的趨勢。
均線空頭,代表短週期資金成本低,長週期資金成本偏高,是一種明顯的下跌趨勢。
短期均線上穿長期均線,代表短期資金成本高,長期資金都已經開始獲利,主力正在突擊。
短期均線下穿長期均線,代表短期資金成本低,長期資金都已經開始虧損,主力正大幅度撤退。
均線的使用本身並不複雜,問題是能不能看懂均線代表的資金語言,能不能讀懂均線給到的趨勢方向。
你不能執著於均線每次都一定能精準地給你指引,因為總有一些所謂的例外。
但是當你明白均線的趨勢訊號時,你會發現一定是有用的。
原因其實也很簡單,因為改變趨勢是需要很龐大的資金實力的,順勢而為則比較輕鬆,在沒有大的變故到來時,資金更傾向於順勢而為。
2、MACD。
MACD,異同移動平均線,是從雙指數移動平均線發展而來的。
快指數移動平均線,減去慢的指數移動平均線,得到快線DIF。
再用2×(快線DIF-DIF的加權移動均線DEA),得到MACD柱。
MACD的意義,是由快、慢均線的離散、聚合,表示當前的多空狀態,用來推演股價可能的發展變化趨勢。
MACD的變化代表著市場趨勢的變化,不同K線級別的MACD,代表該級別週期中的買賣趨勢。
也就是說,MACD本身,也是一個趨勢型別的指標。
MACD的運用方式非常多,但歸結下來主要看三點。
1、雙線的金叉死叉。
大部分人對於MACD的金叉死叉,都比較理解。
金叉買入,死叉賣出,是最直接的一種說法。
這種說法肯定沒錯,但很多時候容易有的誤區,就是在將要金叉,即將死叉的時候,進行買賣。
由於MACD指標先對的滯後性,通常會有1-2天的遲緩,所以在買入賣出訊號的時候,儘量等訊號明確,再進行交易。
2、雙線的位置所在。
MACD除了金叉死叉,兩根指標線的位置,也很重要。
大部分情況下,水上金叉,是強勢上攻,水下金叉,只能是弱勢反彈。
水上的死叉,是行情的大調整,水下的死叉,是加速探底的標誌。
以0為軸,水上水下是強弱的分水嶺,也是雙線運用的主要方式。
3、柱狀的能量大小。
關於能量柱的大小,其實經常會被忽略。
想要有波瀾壯闊的行情,MACD的柱狀就要充分釋放。
柱狀的長短,其實決定了資金的實力,紅柱狀自然是越長越好了。
即便線在水上金叉,如果柱狀無法有效放出,那也是不會有大級別行情的,因為資金不配合。
同樣的,綠柱狀如果明顯縮小,即便雙線在水下,也是快要到底的訊號。
3、KDJ。
KDJ,又稱隨機指標,是一種相當新穎、實用的技術分析指標。
KDJ起先用於期貨市場的分析,後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析。
根據統計學原理,透過一個特定的週期內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係,來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV。
然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值,並繪成曲線圖來研判股票走勢。
關於KDJ,不去做太多的介紹,因為KDJ對於短期的指引很大,但是對於長期的判斷卻並不怎麼有效。
除了金叉買入,死叉賣出以外,我們要注意KDJ三線的位置。
長期在低位徘徊,低位如果突然金叉,並且迅速攀升到KDJ高位,代表行情的反轉。
長期在高位徘徊,如果突然死叉,可能會面臨大級別的調整。
高位金叉遠強於低位金叉,尤其是高位貼著頂線往上走,K到100,D超過90,J超過80,屬於絕對的強勢訊號。
KDJ的瞬時指引作用非常明顯,可以用作短期強弱的判斷訊號。
將死未死的KDJ指標,用作洗盤的情況也非常之多,要注意甄別。
4、布林線。
布林線指標,也是股市技術分析的常用工具之一。
透過計算股價的“標準差”,再求股價的“信賴區間”。
該指標在圖形上畫出三條線,其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線,而在兩條線之間還有一條股價平均線。
一般來說,股價會執行在壓力線和支撐線所形成的通道中。
與MACD、KDJ等指標一樣,布林線指標也是股票市場最實用的技術分析參考指標。
布林線的特點,叫做資金信賴區間,也就是資金運作的標準區間。
有一部分資金,始終在布林線的下軌和上軌之間運作,去尋求價值區間的一個收益的。
針對這種情況,布林線的參考意義就非常大了。
布林線的中軌,是所謂的價值中軌,而布林線的總體趨勢,則是整個股價的走勢趨勢。
布林線的運用相對比較簡單,中軌上方屬於強勢,中軌下方屬於弱勢,根據軌道方向判斷趨勢。
另外,布林線的開口和收口,代表了資金的意圖。
開口代表資金的方向性選擇,收口表示資金的觀望。
通常,只有新資金入局,才能開啟布林線的整體走勢,所以需要量能的配合。
其實,針對均線、MACD、布林線等指標,都有詳細的介紹過,有興趣的朋友可以翻翻,時間有點久了。
任何的指標,其實都是一種資料的演算法,得出的結果。
指標本身可以反應股票當下發生的,過去發生的事情,以及背後的資金邏輯。
但指標本身,沒有辦法百分百地預測未來,因為資金是活的,不會百分百按照指標的預測去走。
所以,指標本身的運用,其實是一個機率上的運用。
影響股市的因素有很多很多,指標只是反饋過去這些因素的合集,對於預測未來的潛在發展,有著比較大的幫助。
指標是前人總結的精髓,在後市已經有幾十年甚至百年的驗證了。
只有讀不懂指標的人,並沒有會出錯的指標本身,因此,如果想研究指標,那就靜靜心的多看看指標的技術圖形和代表的含義。
有一些技術派的投資者,認為裸K線就足夠了,那是因為在他們的腦子裡,已經可以透過K線去構建指標線了。
確實,均線、MACD、KDJ、布林線,都是可以透過K線和量能去計算出來的。
但是對於大部分的投資者,哪怕是專業機構的操盤手,都沒有辦法靠腦補技術指標。
他們依然會用均線等指標,去研究資金的規律,並且輔助判斷行情的趨勢。
技術指標本身和K線一樣,都是反應結果的指標,透過對結果的分析,去揣摩資金的意圖,分析未來的潛在走勢,這才是正確的做法。
K線本身,也是從蠟燭圖開始慢慢演化出來的,說白了都可以自己通過當天的價格,去手畫K線。
那你會覺得K線沒用嗎?肯定不會。
同樣的,均線、MACD、KDJ、布林線都可以透過精密的計算去得出,但他們並不會沒有作用。
如果透過結果去看過程,那這種馬後炮的事情當然是對的。
但指標的作用,是通過當下的結果,去研判未來的趨勢,上漲或者下跌的機率哪個更高,從而輔助你做出正確的選擇。
因此,指標是有用的,就看你會不會用,對於指標運用的方向把握,又有多少。
今天可能要稍微花點篇幅,給大家講一講這些指標的基本運用。
文章可能會偏向於理解,而不是技術分析,所以不會上很多圖。
因為再怎麼長的篇幅,都沒法解釋完這麼多的經典指標的使用方式。
要先明白這些指標大概能代表什麼,才能進一步理解,指標圖形能給到我們什麼樣的指引訊號。
1、均線。
均線,又稱移動平均線,Moving Average,簡稱MA。
MA是用統計分析的方法,將一定時期內的證券價格加權平均,並把不同時間的平均值連線起來,形成一根MA,用以觀察證券價格變動趨勢的一種技術指標。
所以很明顯,均線本身是一種趨勢指標,用來統計價格。
均線理論是當今應用最普遍的技術指標之一。
它幫助交易者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。
我們經常會聽到多頭排列、空頭排列、均線粘合、回踩均線、突破均線等等,學習均線好像非常的複雜。
那是因為沒有從本質上弄明白均線的邏輯,也就只能死記硬背了。
其實,均線的邏輯沒有那麼複雜,均線本身只是一個收盤價格的加權平均而已。
收盤價格,代表了當天收市之後的資金成本,到底是賺是虧。
而均線只不過是集合了一個時間週期內的資金成本,形成了均線。
簡單地說,均線能夠代表對應週期內,資金成本到底是多少,也就是市場資金的成本均價。
當然,主力資金可以在週期性的運作中,採取高拋低吸的方式,進行資金上的調配,以降低成本。
但是,主力成本的降低,勢必意味著市場剩餘資金的成本高聳,所以在平均成本問題上,均線依舊可以體現。
我們可以簡單的把MA5,當作是5日成本,MA10當作是10日成本,MA20當作是20日成本,以此類推。
正因為均線的價格,是一個成本位置,所以在均線的位置形成了支撐和壓力。
就比如,股價下跌到均線位置,因為大部分資金在週期內不賺錢了,所以拋壓就會小,很容易得到支撐。
同樣的,股價上漲到均線位置,大部分的資金在週期內就不虧錢了,很容易有拋售的衝動,就形成了一定的阻力。
與此同時,突破均線,就意味著情況的反轉,由弱轉強,或者是由強轉弱。
均線粘合,代表了一個長短週期內,參與的資金成本都差不多,不分高低伯仲,形成了資金成本的密集區。
均線分散,代表不同週期的資金,有著不同的成本價格,股價出現了單邊的行情。
均線多頭,代表短週期資金成本更高,長週期資金成本偏低,是一種向上的趨勢。
均線空頭,代表短週期資金成本低,長週期資金成本偏高,是一種明顯的下跌趨勢。
短期均線上穿長期均線,代表短期資金成本高,長期資金都已經開始獲利,主力正在突擊。
短期均線下穿長期均線,代表短期資金成本低,長期資金都已經開始虧損,主力正大幅度撤退。
均線的使用本身並不複雜,問題是能不能看懂均線代表的資金語言,能不能讀懂均線給到的趨勢方向。
你不能執著於均線每次都一定能精準地給你指引,因為總有一些所謂的例外。
但是當你明白均線的趨勢訊號時,你會發現一定是有用的。
原因其實也很簡單,因為改變趨勢是需要很龐大的資金實力的,順勢而為則比較輕鬆,在沒有大的變故到來時,資金更傾向於順勢而為。
2、MACD。
MACD,異同移動平均線,是從雙指數移動平均線發展而來的。
快指數移動平均線,減去慢的指數移動平均線,得到快線DIF。
再用2×(快線DIF-DIF的加權移動均線DEA),得到MACD柱。
MACD的意義,是由快、慢均線的離散、聚合,表示當前的多空狀態,用來推演股價可能的發展變化趨勢。
MACD的變化代表著市場趨勢的變化,不同K線級別的MACD,代表該級別週期中的買賣趨勢。
也就是說,MACD本身,也是一個趨勢型別的指標。
MACD的運用方式非常多,但歸結下來主要看三點。
1、雙線的金叉死叉。
大部分人對於MACD的金叉死叉,都比較理解。
金叉買入,死叉賣出,是最直接的一種說法。
這種說法肯定沒錯,但很多時候容易有的誤區,就是在將要金叉,即將死叉的時候,進行買賣。
由於MACD指標先對的滯後性,通常會有1-2天的遲緩,所以在買入賣出訊號的時候,儘量等訊號明確,再進行交易。
2、雙線的位置所在。
MACD除了金叉死叉,兩根指標線的位置,也很重要。
大部分情況下,水上金叉,是強勢上攻,水下金叉,只能是弱勢反彈。
水上的死叉,是行情的大調整,水下的死叉,是加速探底的標誌。
以0為軸,水上水下是強弱的分水嶺,也是雙線運用的主要方式。
3、柱狀的能量大小。
關於能量柱的大小,其實經常會被忽略。
想要有波瀾壯闊的行情,MACD的柱狀就要充分釋放。
柱狀的長短,其實決定了資金的實力,紅柱狀自然是越長越好了。
即便線在水上金叉,如果柱狀無法有效放出,那也是不會有大級別行情的,因為資金不配合。
同樣的,綠柱狀如果明顯縮小,即便雙線在水下,也是快要到底的訊號。
3、KDJ。
KDJ,又稱隨機指標,是一種相當新穎、實用的技術分析指標。
KDJ起先用於期貨市場的分析,後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析。
根據統計學原理,透過一個特定的週期內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係,來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV。
然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值,並繪成曲線圖來研判股票走勢。
關於KDJ,不去做太多的介紹,因為KDJ對於短期的指引很大,但是對於長期的判斷卻並不怎麼有效。
除了金叉買入,死叉賣出以外,我們要注意KDJ三線的位置。
長期在低位徘徊,低位如果突然金叉,並且迅速攀升到KDJ高位,代表行情的反轉。
長期在高位徘徊,如果突然死叉,可能會面臨大級別的調整。
高位金叉遠強於低位金叉,尤其是高位貼著頂線往上走,K到100,D超過90,J超過80,屬於絕對的強勢訊號。
KDJ的瞬時指引作用非常明顯,可以用作短期強弱的判斷訊號。
將死未死的KDJ指標,用作洗盤的情況也非常之多,要注意甄別。
4、布林線。
布林線指標,也是股市技術分析的常用工具之一。
透過計算股價的“標準差”,再求股價的“信賴區間”。
該指標在圖形上畫出三條線,其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線,而在兩條線之間還有一條股價平均線。
一般來說,股價會執行在壓力線和支撐線所形成的通道中。
與MACD、KDJ等指標一樣,布林線指標也是股票市場最實用的技術分析參考指標。
布林線的特點,叫做資金信賴區間,也就是資金運作的標準區間。
有一部分資金,始終在布林線的下軌和上軌之間運作,去尋求價值區間的一個收益的。
針對這種情況,布林線的參考意義就非常大了。
布林線的中軌,是所謂的價值中軌,而布林線的總體趨勢,則是整個股價的走勢趨勢。
布林線的運用相對比較簡單,中軌上方屬於強勢,中軌下方屬於弱勢,根據軌道方向判斷趨勢。
另外,布林線的開口和收口,代表了資金的意圖。
開口代表資金的方向性選擇,收口表示資金的觀望。
通常,只有新資金入局,才能開啟布林線的整體走勢,所以需要量能的配合。
其實,針對均線、MACD、布林線等指標,都有詳細的介紹過,有興趣的朋友可以翻翻,時間有點久了。
任何的指標,其實都是一種資料的演算法,得出的結果。
指標本身可以反應股票當下發生的,過去發生的事情,以及背後的資金邏輯。
但指標本身,沒有辦法百分百地預測未來,因為資金是活的,不會百分百按照指標的預測去走。
所以,指標本身的運用,其實是一個機率上的運用。
影響股市的因素有很多很多,指標只是反饋過去這些因素的合集,對於預測未來的潛在發展,有著比較大的幫助。
指標是前人總結的精髓,在後市已經有幾十年甚至百年的驗證了。
只有讀不懂指標的人,並沒有會出錯的指標本身,因此,如果想研究指標,那就靜靜心的多看看指標的技術圖形和代表的含義。