如果買基金虧損了，想通過某種操作回本，就個人經驗來說，可能這輩子也回不了本了，可能一時間能回本，但到頭來大概率還是虧。或許，大家認為作者在“危言聳聽”，基金的風險那麼低，不太可能虧本的，肯定有方式能實現回本，甚至超額盈利。

從投資的角度來講，基金的風險較期貨、股票的風險，要低得多。但，並不是沒有風險，風險性仍舊是比較大的，如果利用的方式不當，可能虧損的比例也會很大。我們還是分為兩點闡述比較合適：

1、為什麼說“想通過某種操作回本，大概率就回不了本了呢？”基金，其實與股票一樣，只不過是股票的“集合”，是由多隻股票組成的，計算的是權重平均值的漲跌影響。或者，直接可以說與股票無異。

在股市投資，個人認為最重要的是“初衷”，如果當你虧損的時候，總是在想如何操作才能回本、如何快速回本等，進而就會出現，只要基金的淨值出現波動，就會追漲殺跌，這與投資股票沒有什麼區別。而這種方式投資的成功率高嗎？顯然，是十分低的。所以，當題主想通過某種操作回本的時候，大概率是回不了本的，這是從絕大多數投資者“急功近利”的角度思考的。關於“回本”的考慮，不管是基金也好，還是股票也好，最好不要有。

2、忘記回本，專心挑選基金與更好的完成執行。基金，畢竟不是企業，而是有多家公司股票組成的，所以，研究基金也是研究公司，挑選基金也是在挑選公司。回不回本，暫且不說，更加重要的是你挑選基金是否合理，如果一家基金屬於高風險投資型別的，那麼波動會很大，相反如果是偏價值型別的呢，穩定性會更強。這要基於題主的選擇能力。

再就是，基金的單價比較低，執行的策略能更好的安排。“一攬子”持股方式的基金，大多數的趨勢性還是明顯的，只要利用合理的執行策略，可能階段虧損，但長久來看，慢慢低吸攤低成本，對應未來，反而更加有利。

這和問題的問法是一個意思吧，但是，不同的說法給人感覺就完全不一樣。

題目的問法給人的感覺就是，我以前買基金賠了，那麼，我以後就能賠了，畢竟，所謂的回本本質上還是賺錢嘛。

那麼，這就是問題了，因為客觀來說，買基金也是一種風險投資，沒有人能保證他穩賺不賠，更不可能說我這次賠了，然後下次就必須賺。

我們每一次購買基金，都是存在賺錢和賠錢兩種可能的，以前是賺錢還是賠錢，跟你下一次盈利或者虧損之間是沒有任何關係的。

而你的問題在哪裡呢？你的問題就在於你把一個不確定事件潛意識當做是一個確定性事件來做了。

就跟買彩票一樣，你感覺都買了十次沒中獎了，那下一次至少不中五塊錢的。但是，我們也都很清楚，這是不存在的。

可能你第一次買就中500萬，也有可能你買一輩子也分錢中不了，這就叫概率。

同理，買基金也是如此，我們在享受賺錢的快感的同時，就得做好虧錢的打算，這才是正常心態，如果說你就是抱著一定賺錢的心態去的，那就一定會被反噬。

因為，如果說你感覺你就是那種天選之人，穩賺不賠，那就一定會拿著全部家當進場，但是，現實是任何人都做不到穩賺不賠。

能不能盈利，本質上來說，還是運氣成分居多，不然的話，如果真的有什麼技巧方法的話，那就應該是賺錢的次數居多，賠錢的次數少了，但是，你我都清楚，這是不可能的。

因此，總的來說，老哥，還是希望你在購買基金前擺正心態，別動不動就想著梭哈，就想著從屌絲直接逆襲高富帥。

可能說有時候趕上運氣好你賺點錢，但是，一旦賠了，這種梭哈的玩兒法就是火中取栗。

相比股票、期貨以及金銀等投資產品來說，基金的風險係數還是比較低的。

買基金虧損無外乎以下兩種情況，一是股市出現了系統性風險；二是基金滿倉買在最高點。

對於理財新手來說，買基金是一個非常好的投資選擇，但切記以下三點:

第一，分散配置。金融、消費、科技以及醫療是最受資金青睞的板塊，有資金就有活力所以諸如軍工、豬肉、光伏等板塊你都可以不參與，但這四個你一定一定要配置；

第二，任何情況下都不能滿倉。再好的行情，也要留出一部分現金以防萬一，若在震盪行情下買基金，將子彈分批次打入是最好的選擇，單邊下跌更是不能輕易抄底；

第三，不要讓情緒左右你的投資選擇。對於新手來說，買基金有浮虧是很正常的現象，哪怕你憑運氣賺了一些錢也會很快靠實力輸回去。不要讓情緒左右你的判斷，股市從來沒有單邊走勢，漲多了就會回撥，而跌多了也會反彈，所以只要你手裡還有基金，總有回本的一天。

對於基金浮虧比較多的投資者來說，可以給自己設定一個補倉原則。以我自身為例，我會拿出總資金的30%建倉，當基金跌10%的時候補10%的資金，盈利20%的時候出一半，全年下來盈利25%—30%是很輕鬆的事情！其實投資並不難，難得是情緒控制，時間長了自然也就悟了！降低慾望才能在這個市場活的更久、更好，與大家共勉！

基金投資的理想狀態是低位買入高位賣出，但這要求投資者具備判斷市場走勢的能力，一般的個人投資者很難做到，所以基金投資總會有虧損的時候，如何操作才能回本？

通常情況下要想回本，只有兩個選擇：一是低位買入加倉，降低成本；二是就地臥倒裝死等待基金的反彈。

一是要考慮基金的運營情況！

1、基金運營正常，那麼可考慮在低位定投加倉，位買入可平攤成本，有可能回本盈利。

2、基金出現問題，若基金持續虧損是因為基金本身存在問題，那麼建議及時止損。對於一隻本身“質量”不佳的基金，死守只會令投資者越陷越深。基金可能存在的問題有多種，例如更換基金經理、基金規模持續縮水、老鼠倉等等。

二是要考慮股票市場的情況！

若遇到股票市場普遍大跌，由牛市轉熊市，那麼股票型基金也可考慮贖回或轉換成其他更為穩定的基金型別。待股票市場由熊市轉牛市時，其他更為穩定的基金型別轉換成股票型基金！

但是這並不代表買基金虧損了，一定能回本，因為股票型基金的風險很高，畢竟影響的因素是非常多的。如果在遇到基金虧損的情況下，需要理性的進行判斷，畢竟投資是存在風險的，不要盲目，要適可而止。

前段時間，基金賺錢效應顯著，很多股民都意識到與其靠自己的單打獨鬥在股市摸爬滾打還不如把資金交給基金管理人打理，雖然收益上可能略低於股市，但是風險可控，賺錢的概率也更大一些。

拿股票型基金來講，個人在股市投資就是“散戶”，一方面股市上有幾千只股票，散戶受限於精力很難選到優質股和成長股；另一方面，股市是一個博弈的市場，散戶在與莊家的博弈中大概率處在劣勢地位。但是股票型基金就不一樣了，操作模式相當於彙集了N個散戶的資金交給基金管理人炒股，專業的基金管理人無論在技術面上還是訊息面上總是優於散戶個人，其次，基金管理人管理者龐大的資金量，可以對多隻股票進行佈局、分散投資，這在很大程度上降低了虧損的風險。因此，基金市場越來越受到投資人的青睞，這是賺錢效應的虹吸作用所致。

首先，找出所持有基金虧損的原因。

基金出現虧損一般有三種原因：

一是分紅導致的短期虧損。當基金進行分紅後會出現短期的賬面虧損，這種虧損無需擔心，後期賬面淨值會慢慢漲回來，屬於短期調整的需要；

二是在上漲的大環境中出現持續虧損。出現基金持續虧損的因素有很多，比如基金管理人更換導致管理能力下降、投資結構發生變化、基金規模持續性萎縮、老鼠倉等行為；

三是在普遍大跌的市場環境中出現持續性虧損。在牛市轉熊市的過程中，絕大部分基金產品避免不了虧損的命運，這是由市場大環境所導致的，只有極個別能力超強的基金管理人才有可能實現盈利或保本。

假設是分紅導致的賬面短期虧損，我們需要做的就是繼續持有或者適當補倉以拉低持有成本，因為分紅後的基金大概率會重新漲上去，相當於個股分紅後出現填權的現象。

假設是市場普漲的情況下出現所持基金虧損，而虧損又是因為基金管理人內部出現問題，比如更換了低水平的基金管理人、投資風格更基金等情況，此時我們觀察所持基金在同行業基金中的業績排名，假設所持基金業績居於榜尾，那麼此時選擇清倉或者減倉是不錯的選擇。假設基金業績慢慢有回升的跡象，則可以考慮適當補倉拉低平均持有成本。

假設市場大環境普跌而出現虧損，由牛轉熊的行情下，即使專業的基金管理人也很難實現盈利，此時我們可以選擇清倉贖回或者更換基金產品，買入收益更穩定的貨幣型基金。

當基金出現虧損時候，我認為首先得清楚是長期都在虧損還是隻是短期的虧損，只有瞭解到了虧損的基本情況才能對症下藥。

一般來講基金很難出現長期的虧損，即使當年經濟特別不景氣也很少出現一直虧損的情況，所以我認為你應該沉住氣看一下是否買在了基金高點，若是在基金高點買入後進入了回撥期，那麼就會出現一段時間的虧損，這個時候我認為最好的做法就是持有現金繼續觀望，看基金最終收線在哪一水平，一旦下跌暫緩便可以考慮繼續投入。

基金與股票相比，基金更加註重於長期的獲利，股票則在短期內上漲獲利，我認為應該將基金投資放長線來投資，很多基金投資的虧損其實是在基金回撥的時候沒有繼續投入本金來拉低成本，一般來說在趨勢投資一隻潛力基金時候，注重的往往是回撥時候的加倉，在不斷的投入加碼過後，後期只需稍微一反轉就能見到不錯的收益。

即使基金虧損了其實也比你投資股票類產品虧損的少，看看是否在你所能承受的範圍之內在做操作。我在玩股票和玩基金過程中得到的一條定理就是，股票確實能讓我們在操作對的情況下收益來得快而且豐厚，但也時常面臨嚴重的虧損風險，而基金的話在跟對趨勢的情況下一天只需一個結果，穩定性高且避免了更多的波動。正因為這一穩定性和風險較小性，我在股票市場高度不穩定時候都會買入基金，虧損情況會大大降低，即使稍有虧損也會很快反彈。

如果你真的出現了嚴重的虧損且在預期內已無法得到想要的回報，那就去證明當初投這隻基金的決定是錯誤的，既然跟錯了趨勢，那麼就重新再來，重新選擇趨勢去投資，這是一個很正確的做法，沒有任何投資是一定會賺的，只有不斷的挑選和研究才能走得出自己的生財之道。

南南今天想和大家聊聊如何利用基金定投助力解套。

定投解套的原理我們都知道定投的一大優勢就是攤低投資成本。

被套之後不斷通過定投補倉，每次補倉的淨值都低於你最初購買的淨值。這樣一來，你的持倉成本可能會不斷地被攤低，那麼未來市場反彈，你會更快地回本。

舉個栗子，假設南南初次以2元淨值買入一隻基金，買了1萬份，中途隨著市場的單邊下跌，淨值降為1元，虧損了50%，此時只有當該基金淨值漲100%，回到2元時才能回本。

但如果南南在淨值1元時，定投了1萬份，此時持有該基金的平均成本就被攤低到了1.5元，後續基金淨值只要上漲33.33%，就能回本了。

明白了原理，那麼具體如何設定基金定投計劃呢？什麼時候開始，以及每期定投金額多少才能起到攤低成本的效果呢？

具體如何設定定投計劃？

一般來說，當你持有的基金虧損幅度較大，超過20%，甚至達到30%時，此時市場繼續下跌的空間可能沒有那麼大了，就是開啟定投計劃的較好的時機了。

號稱臺灣“定投教母”的蕭碧燕（稱呼來源：蕭老師財富俱樂部公眾號），曾說到用定投助力解套，每月定投扣款的金額應等於前期一次性投入的總金額除以24，在這裡24代表分24個批次買入。

舉個例子，單筆買入某基金6萬，虧損30%時，開啟定投，每期扣款的金額就是60000/24=2500元。

一般來說，如果定投金額高於2500元，效果會更好，低於2500元則效果遞減。

南南做了一個數據回測，我們都知道2016年A股經歷了熔斷，假設南南不巧在2015年12月31日一次性購買了6萬中證500的指數基金（此處用中證500指數模擬指數基金的表現），短短兩個多月就虧損了超25%。

2016年2月15日開啟了第一份定投，18個月後贖回，此時中證500指數還沒有反彈至前期高位，一次性投資的6萬仍然虧損11.92%。

每月定投1000元，總收益率為-6.72%；定投2500元，收益率-2.57%；定投5000元則實現了正收益0.84%。

注：定投收益率通過定投計算器進行模擬，文中提及月定投扣款日為每月15日，非交易日順延。

定投收益公式：R=【（1000/x1+1000/x2+……1000/xn）*Xt】/b–1；（R=累計收益率，x=買入價，n=定投次數，Xt=贖回日成交價，b=成本），20160215定投，20171015贖回，過往業績不能預示未來表現。僅供舉例，不代表實際情況。

此次回測中可以發現定投扣款金額越大，減虧效果越好。

但考慮到投入的資金量過大、過快可能會造成一定的經濟壓力，「因此定投扣款金額設定在初始一次性投入總金額的二十四分之一即可，資金充足的情況下可向上浮動。」

華泰證券也曾以滬深300指數為例來觀察定投解套效果，從2010年1月至2016年12月，假設每月初投資滬深300指數基金虧損30%，按照1/24的初始投資金額做月定投。

結果顯示定投解套平均需要的月數是兩年零三個月，平均總收益率10.17%。而如果繼續持有原投資未定投，平均需要兩年零8個月，平均收益率-3.86%。

注：引用自華泰證券，計算方式未公佈，具體以華泰證券為準。僅供舉例，不代表實際情況。

當基金運作較差時先做轉換從以上資料統計中，可以看到基金定投一定程度上具有加快解套的效果，那我是不是應該立即去開啟呢？

且慢！當被套基金運作較差的情況下就不適合用定投了。

那麼如何判斷基金的運作的怎麼樣？

有一個簡便易行的辦法，就是通過天天基金網觀察基金和滬深300指數或者上證綜指的累計收益率走勢。

先看看基金長期能否跑贏它們，再看看歷次市場下跌的時候，跌幅是否超過滬深300，市場上漲時漲幅能否趕上滬深300。

如果通過這種方法判斷出您持有的基金運作得較差，您就要考慮是否先做基金轉換了，可以先轉換再做定投

風險提示：基金投資有風險，投資者在投資前請認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等法律檔案。中國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金管理人承諾以誠實守信、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證旗下基金一定盈利，也不保證最低收益。公司旗下基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績不構成對基金業績表現的保證。

在市場不好的時候，基金產生虧損是完全合理的，如果投資者對這一點不能夠明確和認同的話，投資基金會是件痛苦的事。虧損的投資者，如果準備了投資計劃，明確了投資週期，投資目標，準備承擔的損失等問題，只需要從中尋找當前的虧損，是否依然在合理的範圍之內，投資時的依據是否發生了變化就能決定應該如何調整。

1.走為上計

虧損的基金投資者已經有明確的投資計劃，並且不願意承擔風險，可以選擇在投資才開始產生虧損時離開。這樣操作對那些本來不打算承擔風險，卻錯誤地參與到股票型基金投資的投資者來說比較實用，而且只有虧損比例很低時才值得考慮。對於積極交易基金的投資者來說，這一條並不適合你們。

2.咬緊牙關

積極面對虧損，調整好的心態。由於具備投資週期和承擔虧損的心理準備，心理壓力會小很多，而持有基金卻不甘心虧損的投資者就只好忍耐了

3.增加投資

基金投資者虧損很嚴重的時候，往往是市場蕭條的時候，卻值得冒險。如果投資者能夠認真地評價形式，制定嚴格的投資計劃並照著執行，可以考慮這個時候增加投資。

4.求助專業人士

對專業人士的要求很簡單，比投資者更瞭解基金，不但能夠給出投資者建議，而且附帶著充分的依據，如果有這麼一位專業人士信任他好了。

從你的問題描述來分析，你是一次性全倉買入了一隻基金，而不是採用定投的方式分別投資幾隻基金。

買入基金後被套，造成暫時虧損是投資股票乃至基金不可避免的問題。我們投資基金時要考慮當前市場整體行情如何？如果股市行情大好，切不可在此時投資基金或股票，更不可一次性全倉買入基金，這種情況下投資沒有是安全邊際的。

萬一出現像您現在這種情況，買入後出現大幅虧損，應該怎麼辦呢？如果還有現金的話，可以在此期間逢低分批買入，逐漸拉低持倉成本。這樣經過一段時間的低位買入，當基金能回到最初買入的淨值時，不僅不會虧損你還能有所盈利。

如果兩年以前您買在了高位並且錯過了最佳的低位買入時期，在上證當前3100點的時候還處於熊市階段，市場的總體估值並不是很高，如果還有資金也可在此時開始定投基金拉低持倉成本。從下圖看，兩年前您應該買在了紫色圓圈中的最高點位。

各個國家的股市都是整體向上執行的，中國也不例外，牛市的到來只是時間的問題，我們投資股票或者基金對這一點必須要有信心。這一過程可能會很漫長是會考驗我們的投資信心、資金壓力和持有耐心的。

先看基金買的是否有問題，觀察一段時間，沒問題的話，制定策略，按計劃執行即可。

小卡的血淚教訓都畫給你了

在進行基金投資之前，你必須首先要明白，基金如同我們經常所說的，它是一個長期投資的品種，不要因為短期的波動，過於受到影響。

很多人買基金，都是沒有風險意識，以為買基金肯定賺錢，或者說，都是看著別人一窩蜂買的時候，自己覺得挺好，也跟著買入，比如今年，很多人都是跟著買基金，每個基金到底怎麼樣，自己並不清楚，只是聽別人說，買到基金賺了，於是自己也就開始嘗試起來。其實你要明白，基金有很多種型別，有股票型基金、債券型基金和混合型基金，一般人買的比較多的，就是股票型基金，而股票型基金，顧名思義，就是投資於股票的基金，跟一般投資者買股票，其實是沒有什麼差別的，只是某個時間段看，交給機構來給你操作，可能比自己操作稍微要強一點，但是如果大盤整體一般的話，那麼基金的收益就也會下降的，甚至虧損，畢竟大盤不好的時候，巧婦難為無米之炊，基金想獨善其身那也是非常難的。

同時，你一定要給基金一些時間，不要想著買完就會給你帶來收益，我們A股的市場，與國外股市的差別就在於，A股有著很強的波動性，在這種波動性下，即便是基金，也會跟隨著波動，但是如果你把時間週期拉長，從長遠的角度看，畢竟一些基金經理，還是在市場裡摸爬滾打了很多年，他們的操作要比一般投資者好很多，在這種情況下，拉長週期的看，一些基金的表現還是會讓投資者滿意的，所以不要僅僅因為短期收益不理想，就對基金失去了信心。

另外，你還要仔細對比下，自己的基金到底運作的情況怎麼樣，從大的方面講，確實一些優質的基金，在牛市和熊市的表現都很出色，但是同樣有一些基金，它們的表現真的很一般，可能牛市裡賺不到多少，熊市中下跌幅度還很大，所以有些差的基金，中途也會更換基金經理，來做一些調整，這些都是投資者需要注意的問題。如果這個基金就是表現的很一般，那麼在適當的時候，把這個基金換成別的基金，畢竟如果基金經理一直按照之前的投資策略，並始終在整體表現上一般，那你繼續持有這個基金的理由就少了很多。

總體而言，買基金之前，投資者要仔細看下基金的配置情況和過往業績，再考慮選擇哪個基金。而如果你已經選好了基金，就要抱著長期投資的態度進行觀察。#理財大賽第三季#