為何突然火爆？

2018年4月27日，華人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局聯合印發了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，並於釋出之日起正式實施，這項資管新規對居民的最大影響就是打破理財產品剛性兌付，也就是說，理財產品今後不再“保本保息”。

因為無法發行保本理財，而客戶又有需求，為了不讓這部分資金外流，為此銀行推出了保本型結構性存款來替代保本理財，這也是今年以來為何結構性存款屢屢被提起。

備註：剛性兌付，就是產品到期後，發行者必須分配給投資者本金以及收益，當出現不能如期兌付或兌付困難時，發行者需要兜底處理。

什麼是保本型結構性存款

保本型結構性存款是在存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括期權、期貨等等），從而使存款人在承擔一定風險的條件下獲取較高的投資收益。簡單的來講，買入保本型結構性存款後，資金會被分為兩部分：大部分放在存款裡做保本用，小部分投資於金融衍生品以博取高收益。

例項分析

退休老師張教授在投資方面很謹慎，只願意買保本型的理財產品，自從監管新規明確提出銀行理財產品需要打破剛性兌付後，張教授就開始需求替代品，銀行的理財經理給他推薦了“保本型結構性存款”。秉承著不懂不買的原則，張教授開始研究保本型結構性存款，他發現保本型結構性存款是這麼來的：

1、假設投資款有1000萬元；

2、其中980.9萬元，會拿來存在銀行存款裡，利率為1.95%，那麼到期本息合計=本金+利息=980.9+980.9*1.95%=1000萬元；

3、剩餘的19.1萬元，投資於高風險收益的金融衍生品，比如股指期權等

這樣一來，即使金融衍生品投資部分全部都賠了，一年後定期存款的本息合計還是1000萬元，剛好保本；如果衍生品投資賺錢了，收益肯定高於只放在定期存款。

簡而言之，結構性存款就是將存款與金融衍生品進行投資組合，在保本的基礎上獲得更多的收益。

收益率

透過例項分析，我們知道保本型結構性存款，其收益率並沒有一個固定值，完全取決於金融衍生品的投資收益，故而沒辦法給你一個絕對值，以本人所在銀行為例，目前一年期的保本型結構性存款收益率在4%-6%之間，與以往的保本型理財產品差不多。

隨著理財的限制，限制很多銀行都有推出保本型的結構性的存款，由於是存款，所以是受到存款保險的保護的。

什麼是結構性存款？

這個是1年內收益最高保本存款產品。最高收益較同期基準利率上浮150%以上，每期產品具體收益按市場情況變化。最近隨著利率的上浮，現在的收益率在4.3%左右。

收益計算情況？

一般是會掛鉤產品，以掛鉤黃金6個月為例。產品期限6個月，COMEX黃金在期末觀察日與期初觀察日兩天的價格變動不超過±500美元/盎司，產品可獲得最高收益4.03%，否則收益為1.55%。

資管新規落地以後，銀行理財產品不得剛性兌付，也就是保本型理財產品將正式退出歷史舞臺。作為銀行保本型理財產品最好的替代者，結構性存款想不火都難啊！

結構性存款

結構性存款是指由銀行面向客戶發行的，以客戶的人民幣存款作為本金，掛鉤利率、匯率、股票指數、商品價格等金融市場指標，根據掛鉤指標的表現使客戶在承受一定風險的基礎上獲得較高存款收益的存款產品。

一般來說，個人結構性存款都會符合以下四項規定：

第一，產品貨幣種類為人民幣；

第二，個人結構性存款不得設定自動轉存；

第三，不得提前支取，只能到期支取；

第四，銀行一般都會承諾到期支付個人結構性存款本金，但不保證最高浮動收益率，也就是說不會承擔衍生品投資的風險。

結構性存款的利率

在說結構性存款的利率前，大家先想想為什麼業內都說結構性存款是保本型理財產品的最佳替代品，而不是大額存單呢？最根本的原因還是在於結構性存款的利率與同期保本型理財產品的收益率基本保持在一個水平線上，最主要的區別就是投資方式不同。所以，結構性存款利率大概是多少相信大家心裡會有數了。

為了大家對結構性存款利率得到更清晰直觀的瞭解，下面我舉個例項以供參考：

一週前，我有個客戶理財產品到期，金額為500萬。他以前只買我們行的保本型理財產品，而在資管新規落地以後，我們銀行已經不再發行保本型理財產品了，目前在售的理財產品只有非保本浮動收益型以及淨值型理財產品。最開始的時候，我為他推薦我們行發行的非保本型理財產品，風險同樣可控、而且收益率還高，但是他一直有點猶豫不決；讓他買大額存單，他又覺得時間短的大額存單利率太低、時間長的大額存單流動性又太差，最後我為他推薦了我們行的結構性存款，他在瞭解後也欣然購買。現在回想起來，該客戶願意購買結構性存款的原因主要有三點：

第一，我們銀行發行的個人結構性存款承諾到期還本；

第二，半年期結構性存款預期收益率為4.2%、1年期結構性存款為4.5%，利率與原先我行發行的保本型理財產品相差無幾；

第三，時間比較合適，都控制在1年以內，200萬買成半年期結構性存款以備急用週轉、300萬買成1年期結構性存款獲取最大收益。

綜上所述，保本型結構存款與保本型理財產品不管在風險、收益、流動性上都相差無幾，在保本型理財產品響應資管新規政策正式退出以後，結構性存款必然會成為其最佳替代產品！

朋友們好！近期以來，隨著保本理財產品的退出，結構性存款，逐漸火了起來，那麼到底什麼是結構性存款？許多朋友，看了很複雜的說明，一連串的資料卻難以理解！今天在這裡就簡單明瞭大白話講：結構性存款，由銀行自己承諾保本的“收益增值產品”！是銀行希望用來取代，被取消的，保本型理財產品！的一種產品！是不是很簡單明瞭？

下面就再具體一些給大家介紹一下：

第一，結構性存款是銀行自己承諾保本！雖然說結構性存款有一部分歸在存款範圍內，但由於它有投資理財的成分，因此，是銀行自己承諾的保本！當然只要銀行安全，本金也安全……

第二，進行結構性存款，也要簽署相應的協議，也就是風險告知書！至於正規的傳統儲蓄，有本質的區別！

第三，利息風險！結構性存款是浮動利息，甚至有可能出現損失利息的情況！這是因為，本金中有一部分去進行投資，自然會有風險！

第四，結構性存款，決不允許中途退出！這與傳統的存款有本質的區別！

其它

看了上面的介紹，相信朋友們對結構性存款有了一個明確的認識！結構性存款雖然寫著存款的名字，但實際上是”收益增值產品”！目前國家正在對結構性存款進行強力監管，因此，購買結構性存款要認真諮詢瞭解！

結構性存款應該是替代之前保本理財的產品

有的銀行是固定收益 有的銀行是浮動收益

主要看的是各銀行掛鉤的標的不同