沒有闢謠抓人，沒有闢謠CEO帶走，沒有闢謠涉及催收和個人資料問題，這三個點很關鍵，一個都沒闢謠。看來51這一關過不去了。

裡面就提了兩個不會錯的點，

1、剛出事的瞬間，確實業務和財務不會變化，因為可能變化也只是發生在第二天，所以闢謠的第一點肯定不會犯錯。

2、即使CEO/董事長帶走，董事會以多數表決，所以董事會仍然可以出來發聲，那就意味著董事會保留法律權利也不會錯。等於是沒有抓重點，但是又需要有一個公告交代，然後又不敢否認目前的輿論關注點（可能突發所以內部都沒法核實也可能是輿論關注點本來就是事情，誰知道呢）。所以用不痛不癢的方式釋出公告。

香港投資者看到這個公告如果敢覆盤，可能短期往上突突幾下，直接清盤了

午間有自媒體報道稱，浙江本地警方今日突擊進入51信用卡在西溪的辦公大樓，具體原因不明。隨後，港股51信用卡午後直線下挫，跌幅一度擴大至40%，目前，該股已在港交所暫停交易。截至停牌，該股報1.78港元/股，跌34.32%，最新市值21.3億港元。

雖然不知道51信用卡到底為什麼被查，並且被查的結果是如何的，但是從金融市場上來看，已經確是成為了一個突如其來的黑天鵝，對於個股和投資者造成的損失非常巨大。

而港股又是一個沒有漲停限制的城市交易市場，所以這樣的個股一路下跌41%左右，散戶和機構根本無法有效出逃。

所以，此次事件又告訴了我們幾個道理：

1、“小額信貸業務”業務的成功者，但這種業務，一旦越線，就容易出事！所以，不要隨便碰！

2、投資也是如此，在任何的市場上不要借錢投資，更不應該借錢炒股，因為隨時引發的黑天鵝都會讓你分分鐘爆倉。

珍惜成果，遠離槓桿和借貸！

杭州對大資料爬蟲催收這類公司，從p2p倒臺開始就一直嚴打嚴查，51信用卡涉及暴力催收和網路爬取個人資訊，嚴重影響借款人的資訊保安。另外據說還有別的違法行為。我想杭州接下來還會繼續加強這方面的監管，接下來會是哪一家，讓我們拭目以待。

逐漸變味的網貸江湖

近幾年，P2P成為了爆雷的代名詞。網上曾經流傳一個段子：2014年的時候，一個年輕小夥子在多個網貸平臺借了幾百萬元炒房，正當其發愁還不上貸款的時候，平臺一個接一個倒閉，其貸款不光不需要還，還憑藉2015年房產的增值，順利實現財務自由。段子歸段子，但是網貸平臺審批不嚴的問題是一直存在的，很多人將這些不規範的平臺當作是薅羊毛的工具，擼到就是賺到。除了審批不嚴，國內網貸平臺一般使用資金池的模式，即所有出款人的現金都流入到一個資金池。而這些資金池的風控水平低下，這也讓一些控制不住手的老闆有機可趁。光2017年10月份，關停跑路的平臺就有14家。借款人欠錢不還，平臺老闆卷錢跑路，苦的自然就是出款人。暴力催收則是另外一個混亂的來源。

今年1月中旬，某建築工程學院大三的學生李同學，通過網貸購買了一臺iphone，最初的金額不足6千元，後來還不起出現了逾期，只好借新還舊。後來越借越多，各種利息加起來竟然有近6萬多。期間，不斷有催收員惡性催收，言語中充滿了威脅和暗示。李同學礙於面子，沒有把這件事告訴家裡。然而隨著債務越積越多，李同學內心承受著越來越大的心理壓力。

4月份的時候，老李收到了兒子的一條簡訊：“真的對不起，爸，我累了，撐不下去了，我早就感覺會有這麼一天，活著真的很煩很累，你醒來時我可能已經死了，我只希望您別太難過，死對我是一種解脫。”第二天，老李收到了學校的電話。“說是學校附近的賓館有學生自殺，現場有李興元的身份證，讓家裡人來確認。”李家三人連夜出發，在1月31日下午到達當地派出所，直接被帶到殯儀館，發現死者正是李興元。薄紙一樣單純的少年，在網貸的誘惑和暴力的催收下，就這樣白白的斷送了性命。

網貸公司的窘迫

51信用卡在去年7月份於港交所上市，其主營業務包括"51信用卡管家"、"51人品"、"51人品貸"等，為使用者提供涵蓋個人信用管理服務、信用卡科技服務、線上借貸撮合及投資的一站式個人理財服務。未來，公司還會引入保險公司向用戶提供保險產品，多樣化存款及理財產品，儼然一個金融小巨頭。2019年半年報顯示，截至2019年6月末，51信用卡管家應用註冊使用者數達到8340萬人，同比增長21%，累計管理的信用卡數量達到1.38億張，同比增長16.9%。這一次警察抓人的事件，目前從網上流傳的訊息，主要有兩種原因：第一種，是非法抓取使用者資料。近日，《中國新聞週刊》刊發《整肅爬蟲公告》的報道，近一個多月來，杭州、深圳等地公安出動警力，帶走多家大資料風控平臺高管協助調查。整個大資料風控行業風聲鶴唳，從業人員人人自危。一些徵信公司，大資料服務商紛紛暫停部分服務。

之前51信用卡就曾被曝光收到某銀行傳送的律師函。

筆者更偏向第二種可能：惡意催收。

之前網上就有爆料，51信用卡由於暴力催收，出了人命，於是整個杭州的網際網路金融頭部公司都要接受清查。畢竟如此大規模的抓捕，必然是出現了很嚴重的社會問題。

網貸混亂的根源

網貸市場是從什麼時候開始變得混亂的呢？中國的網路貸款市場興起於2009年，彼時最早的網貸平臺只有兩家，一家是上海的拍拍貸，另外一家是深圳的紅嶺創投。2014-2015年，網貸行業開始高速發展，各大平臺瘋狂加大規模，其中一些平臺風控薄弱，操作極度不規範，但是由於大環境好，很多問題都被掩蓋。

2015年12月，宜人貸登入美國紐約交易所，成為網貸平臺上市第一股。往後的幾年，微貸網、拍拍貸等紛紛在美國上市，造就了一批網際網路金融新貴。風光的背後，是大量的平臺跌落神壇。幾乎從行業的發展伊始，爆雷就一直存在。既有淘金貸、優易貸這種純詐騙，拿了錢就跑路的平臺，也有中匯線上、裡外貸這種經營不善，無法繼續運作的平臺。

團貸網是上一個總部出現大量特警的網貸平臺。

這個由史玉柱的巨人網路、A股上市公司九鼎投資領投，王寶強代言的P2P平臺，在今年3月份還被評為"2019年3.15中國消費市場行業影響力品牌"，然而半個月後，其實控人唐軍就被公安機關採取刑事強制措施。

上週統計局公佈了三季度及9月的部分經濟資料。

其中最受矚目的無疑是三季度的GDP增速，根據統計局，三季度GDP增速為6%。這一資料不僅低於預期的6.1%，不僅是1992年以來的新低，也意味著我們即將揮別“6”時代，經濟增長進一步下滑。

隨著中國經濟的整體放緩，以房地產為代表的賺快錢的行業開始減速。相應的，網貸這種動動手指頭就能獲取高額年化收入的行業，自然就會重新洗牌。

一些風控做得不夠好，完全靠行業紅利野蠻發展的網貸公司，在潮水退去的時候，突然就會發現：我的錢收不回來了。

例如，今年7月首次向港交所申請IPO上市的消費金融公司——捷信，公司就擁有一隊包括約22000名實地及電話催收代理的龐大團隊。

一旦管理不善，自然的就進化成要依賴暴力手段去達成催收KPI。

總結

2016年，"新經濟"首次寫入政府工作報告，資本市場競相推動這一政策的實施。同時，香港試圖掙脫金融、地產等傳統行業增長乏力的困局，為51信用卡這類同股不同權的新經濟公司大開綠燈。客觀的說，51信用卡趕上了一波政策的紅利。然而就在上市一年零三個月之後，51信用卡就發生了如此尷尬的事件。無獨有偶，今年先鋒集團、上海銀行也先後爆雷，於是就有了下面的段子。

筆者相信這一系列的事件不是偶然，而是中國經濟放緩的一種體現。也許，真的要到退潮的時候，才能知道誰在裸泳。