指的就是一筆存款或者投資獲得回報之後，然後再連本帶利進行新一輪投資的方法。複利是長期投資獲利的最大秘密。據說曾經就有人這樣問過愛因斯坦：“世界上最強大的力量是什麼？”出人意料的是他的回答不是原子彈爆炸的威力，而是“複利”。

巴菲特合夥人芒格說過一句話：

“我們不需要新的思想，我們只需要正確的重複。”

什麼是正確的重複？

第一：選對方向，用時間悄悄的做槓桿；

第二：找到優勢，用效果不斷的做疊加。

真正的聰明人都在下笨功夫。這番話值得我們每個人銘記一輩子。

複利思維：世界第八大奇蹟

假設一張0.04m的普通紙張足夠大，將其對摺，再對摺，如此重複對摺64次，大概會有多高。很多人想，一張紙才多厚呀？薄薄的一層，幾乎可以忽略不計，對摺64次，撐死了也就幾層樓那麼高，10米？20米？這已經算是極限了。而事實是，如果你算一下的話，一張薄薄的紙，對摺64次，其高度166020696萬公里，這個長度是什麼概念？地球到月球的距離，才38.4萬公里呢。

這就是複利的力量。到這簡單的道理，極少數人能做到。

再例如，複利還可以用在生活上：你每天堅持看半個小時書，也許一天兩天，你和別人的差別無法顯現出來，但三四十年之後，差異是你想象不到的；再例如你每天堅持跑步半小時，也許一天兩天，你的身體並沒有變得多麼強壯，三四十年之後，和你同齡的人，有的人也許已經不在了，有的人疲弱不堪，但你還是能一餐吃三碗飯，一口氣上六樓不用喘。

很少有人知道，巴菲特一生中99%的財富，都是他50歲之後獲得的。也就是說，50歲之前，他也許就和我們一樣，是一個普通的中產階級，50之後，進入財富爆炸期。

關於財富積累，巴菲特在其2006年《致股東信》中，舉了一個例子，從1900年1 月1 日到1999年12 月31日，道瓊斯指數從65.73 點漲到了11497.12 點，足足增長了176倍，是不是非常可觀？那它的年複合增長是多少？

答案是並不讓人驚訝，才僅僅只是5.3%。就能達到如此多的財富。

所以說不是看書鍛鍊沒什麼用，是還沒有到達那個“臨界點”。很多人都知道複利思維，“臨界點”在存在區分這個世界的平庸者和偉大者。

當我們投資一個專案時，會投入本金，一年以後，投資會收到利息。收到的利息要是不取出，把它併入原先的本金後，作為新的本金繼續計算下一年的利息。這樣子的迴圈往復，就稱之為複利。

複利在我們身邊就有，比如現在市面上的各種貨幣基金就是複利計息的，每天的收益都是按照前一日的本金加上前一日收益後的金額計算的。

但是市面上真正的複利計息的投資是非常非常少的，因為正像愛因斯坦說的，複利是原子彈，迴圈往復計算的收益是非常可怕的。

複利其實是可以由我們自己計算的，而且算起來並沒有那麼可怕，非常簡單。先看一下公式是怎麼樣的，如果想知道投資的本金，在收益率為i%，N年以後，複利計息的情況下的本利和是多少？

N年後本利和=本金*（1+收益率）的N次方

因為有N次方的計算，所以除非使用計算器，否則要代入資料去計算本利和的話還是比較難算的。但是有一個非常簡便的方法，有一個叫做複利終值係數表的東西，有了這個表，就非常直觀的可以看到每1元錢本金，在特定的收益率和時間的情況下，本利和時多少。複利終值係數表如下圖：

複利終值係數表

表格橫向代表收益率，縱向代表經過的時間。比如假如收益率為5%，投入1元錢本金，5年後，按複利計算的本利和是1.2763元。這個1.2763就表示複利終值係數。

所以，我們在計算N年後的本利和時，公式就簡化為下面這樣。

N年後本利和=本金*複利終值係數

比如，投資1萬元，收益率是10%，投資10年後，本利和是25937元（1乘以收益率10%，期數是10的複利終值係數2.5937）。

為什麼說複利可怕呢？我們直接看複利終值係數表就可以看到1元錢，按10%收益率複利計息。

10年後，翻了2.59倍

20年後，翻了6.7275倍

30年後，翻了17.4494倍

40年後，翻了45.2593倍

50年後，翻了117.3909倍

......

100年後，翻了13780.6123倍

可以看到，資產呈指數級增長，這就是複利的可怕之處了。這就是為什麼現在的理財產品不敢複利計息的原因，如果複利計息，投資人一直購買，幾年後銀行就直接倒閉了。

有人曾經問愛因斯坦：“世界上最偉大的力量是什麼？”愛因斯坦回答道：“複利！”。

愛因斯坦的答案不是原子彈的威力，反而是複利，甚至還稱複利是世界第八大奇蹟。聽起來，這簡直就是天方夜譚，但這卻是不爭的事實。

複利，是指在每經過一個計息期後，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息。上一個計息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。如果年限越長，收益率越高，那麼複利的效果就越明顯。

複利，不是投資產品，而是一種計息方式。複利的計算公式是： S=P（1+i）n 其中，P指本金，i指利率，n指期限時間。比如說，1萬元的本金，按年收益率10%計算，第一年末你將得到1.1萬元，把這1.1萬元繼續按10%的收益投放，第二年末是1.1×1.1=1.21，如此第三年末是1.21×1.1=1.331……到第八年就是2.14萬元。 在古印度，有一個名叫錫拉的人發明了國際象棋，並將他的得意之作敬獻給了國王錫塔。不久，國王便被這種遊戲的巧妙玩法和無窮變化所傾倒。高興之餘，他叫人把錫拉找來，對他說：“你的發明太神奇了，會給許多人帶來樂趣。你知道，我的王國是富有四海的，我想給你一筆巨大的獎賞。說說你想要什麼吧。”錫拉恭謹地回答道：“尊敬的國王陛下，你知道我是一個窮人，最大的願望是填飽肚子，所以希望你獎給我一些小麥，使我不至於忍飢挨餓。你看到我設計的這個棋盤嗎？它一共有64個方格。請你在第1個方格中放上1粒小麥，第2個方格放上2粒，第3個方格放上4粒，第4個方格放上8粒，以此類推，以後每一個方格放置的小麥都是前一方格小麥數量的2倍，直到將棋盤上所有方格都放完應該放的小麥粒為止。”

國王在不察之下，認為這個要求一點也不過分，很痛快地答應了錫拉的要求。後來請數學家一算，國王傻眼了，即使拿出國庫裡的所有糧食也不夠錫拉要求的百分之一。因為即使一粒麥子只有一克重，也需要數十萬億噸的麥子。

儘管從表面上看，錫拉的起點十分低，從一粒麥子開始，但是經過很多次的乘積，就迅速變成龐大的數字。這就是複利的力量。 由此可見，長期投資的複利效應將實現資產的翻倍增值。一個不大的基數，以一個即使很微小的量增長，假以時日，也將膨脹為一個龐大的天文數字。

比如，有人在1914年以2700美元買了100股IBM公司的股票，並一直持有到1977年，由100股增加為72798股，市值增到2000萬美元以上，63年間投資增值了7407倍。按複利計算，IBM公司63年間的年均增長率僅為15.2%，這個看上去平淡無奇的增長率，由於保持了63年之久，最終為超長線投資者帶來了令人難以置信的財富。但是，在很多投資者眼裡，15.2%的年收益率實在是微不足道。不過，大家要知道“股神”巴菲特的平均年增長率也只不過是20%多一點，但是由於他連續保持了40多年，因而當之無愧地戴上了世界股神的桂冠。

時間和回報率被稱為複利原理的“車之兩輪、鳥之兩翼”，這兩個因素缺一不可。時間的長短將對最終的價值數量產生巨大的影響，開始投資的時間越早，複利的作用就越明顯。隨著通貨膨脹逐漸加劇，無疑也會對你的收入造成直接的影響，而且在生活實踐中儲蓄的收益完全抵抗不了通貨膨脹的速度。而長期投資就可以利用複利對抗通貨膨脹的影響。

複利看起來很簡單，但很多投資者沒有了解其價值，或者即使瞭解但沒有耐心和毅力長期堅持下去，這是大多數投資者難以獲得巨大成功的主要原因之一。

按照複利原理計算的價值成長投資的回報非常可觀，如果我們堅持按照成長投資模式去挑選、投資股票，那麼，這種豐厚的投資回報並非遙不可及，我們的投資收益就會像滾雪球一樣越滾越大。現在小投資，將來大收益，這就是複利的神奇魔力。

“滴水成河，聚沙成塔”，只要懂得運用複利，小錢袋照樣能變成大金庫。在我們的日常生活中，銀行存款、銀行理財產品、基金紅利再投、P2P網貸、儲蓄國債、貨幣基金等都是常見的複利計息的投資產品，我們可以認真選擇，以實現自己收益的最大化。

奇蹟的意思就是不可能這樣搞

太多的宣傳誇大了複利，導致了很多人對複利產生了一些誤解。

複利和世界第八大奇蹟沒任何關係。

所謂的複利，只是單純的利滾利而已。

其實，絕大多數的投資，按年來計算的，基本都是複利。

如果我們不取出投資的收益，將本金與收益一同進行下一次投資，隨著時間的不斷推移，每一年的投資本金基數在不斷的增長，產生的收益也越來越多。

週而復始，就有了所謂的複利“奇蹟”。

高複利的偽命題

先說高複利的偽命題。

每每談及複利，很多人都會覺得很厲害。

複利本身確實非常厲害，但持續的高複利，其實是非常難做到的。

很多時候，複利的發生，是由於社會的發展，貨幣的增發所導致的。

之所以巴菲特每年20%的複利，就被譽為投資界神話般的存在，原因是高複利伴隨著高風險。

連續的高回報，完全可能會因為單一年度的虧損導致大量的損失。

比如每年收益都是30%，持續了8年，最後兩年每年虧損50%，那麼十年最終收益僅有一倍，年化僅有7%。

高複利無法長期保持，最大的原因是市場上的錢只有那麼多。

按照巴菲特一年20%的複利增長，100年是8282萬倍，如果市場上的美金不再增發，那麼巴菲特擁有的財富可能就超過美國整個國家了，銀行裡的美金都不夠了。

這種情況本身是不符合經濟學本質的，也就是不可能存在。

長期高複利的存在只可能有三種情況。

1、貨幣保持高增發率。

每年財富增長20%，貨幣也增長20%。

其實財富並沒有真正意義上的增長，因為購買力並沒有增加。

2、蘊含風險巨大，只是還未發生。

很多人說和個人投資基數有關，其實關係不大，關係大的是投資標的基數。

這是個週期問題，不管是行業也好，經濟規律也罷，都有一個高速增長期。

一旦總體基數達到一定體量，就會開始增速放緩，甚至掉頭向下。

對應的投資收益，也有可能會由正轉負，無法長久持續。

3、單純的資金騙局。

最典型的騙局就是龐氏騙局。

這類看似高複利的騙局，本質上只是虛假的高收益回報而已，所謂的複利泡沫，終將因為沒有持續的資金流入而破滅。

這三種情況，都說明了長期高複利，其實是一個偽命題。

時間的價值

時間是複利的實踐者，也是檢驗者。

簡單地說，所有的複利最終是否成立，收益率有多少，最終都是時間給出的答案。

複利的意義在於週而復始的投資，中途資金是不取出來的。

也就是說，在沒有結束整個投資的時候，誰都無法知曉收益率是多少。

比如，今年投資收益率20%，明年40%，兩年一共是68%，按複利算，接近30%年化。

但如果今年收益率20%，明年40%，第三年10%，三年一共是84.8%，按複利算，就只有23%左右。

很多人說，複利時間越長，威力越大。

這句話有道理，但也要辯證地去看。

由於時間的積累，投資的本金不斷積累，所以越往後，單年度的收益金額就越大，但是收益率本身並不因為時間而變大。

相反，時間越往後，風險造成的損失越大，因為在投資的本金越多。

所以，我們實際看到的複利情況，隨著時間的推移，其實會越來越低，因為投資風險越來越大，投資的方式就會越來越保守。

時間的成本

對於複利來說，時間是有價值的，但也是有成本的。

說得直白點，就是時間產生了複利，卻也讓錢越來越不值錢。

如果這個市場，是一個沒有貨幣增發的市場，那麼複利就不會輕易地存在。

原因是，錢就那麼多，不存在某一些錢可以源源不斷的錢生錢。

迴歸到最原始的狀態，錢只是一箇中間貨幣，用來解決以物換物的問題，所以本就不存在錢生錢這種概念。

錢本身是在流轉的，而不是單獨地放在某個地方，讓它自己慢慢變多。

所有的銀行儲蓄也好，各種理財也罷，買保險也是，本質上都是因為伴隨著時間，貨幣貶值而產生了錢生錢，才有了複利。

所以，複利本身最好的朋友是時間，最大的敵人，也是時間。

時間不斷地稀釋了錢的價值，這也讓人們更加地追求投資的回報，企圖跑在通脹的前面。

之前已經提過了，投資本身，不可能長時間的跑贏貨幣增長，因為投資本身就是錢生錢，兩者是平衡的。

時間越長，時間的成本就越高，跑贏貨幣增長的難度就越大，因為錢流轉的範圍就是那麼多。

保險公司是最常鼓吹複利的，每年4%-5%，經過幾十年甚至上百年，能翻個近百倍，如果上百年後，保險公司的規模能翻個近百倍，那最大的原因，依舊是貨幣增發而已。

所以，時間對於複利，其實也僅僅是一個概念而已，它只能檢驗複利的結果，卻沒有辦法真正意義上成為複利的朋友。

風險收益比，才是複利的精華

投資本身，追求的並不是複利。

任何投資，如果一上來就拿複利跟你說事，你可以直接忽略它，因為這個投資一定沒有太大的價值。

能確保的長期複利，一定跑不贏真實通脹，而無法確保的長期複利，大機率都是畫餅而已。

真正好的投資，一定是告訴你，多少期限內，能取得多少收益，對應的風險係數有多高，最壞的情況是損失多少的本金。

投資的週期越短，可預見性越強，週期越長，不確定性越大。

很多人做投資，沒有一個風險和收益比的概念，只是盲目地聽別人說收益有多少，結果一個坑踩下去，連本金都沒剩下來。

還有一些則是盲目迷信所謂的複利，看著所謂的單利收益表，卻忘記了時間成本的存在。

投資不是件容易的事情，但也沒有大家想象的那麼難，時刻牢記風險收益比，看到收益的時候，問問別人風險有多少，看到風險的時候，問問別人潛在的回報有多少。

規避那些看似無風險高收益的投資，挑選那些潛在收益大於風險的投資。

投資就是一場機率遊戲，儘量選擇贏面更大的，而不是要靠風險博弈的。

投資是數學題，卻又不是數學題。

可以用數字計算出來的複利，都沒有太大的價值，因為投資本身就是有風險係數這個不確定性在裡面的。

不要去迷信複利，有複利的概念就可以了。

複利本身，並不會影響你的投資，它只是一個結果，不是一個過程。

王健林前些年有句話火了“先訂個小目標，掙它一個億”。一個億對於普通工薪階層來說是可望而不可即的天文數字，如果靠工資來實現真是太難了。假設工資月薪1萬，不吃不喝也得800多年才實現。

下面我們換成複利思維，假設你現在有10萬元，年化收益率26%，10年後就變成了100萬、20年後一千萬、30年後變成了一個億。這樣僅靠你一年的工資30年後就變成了1億。

複利是個很漫長的過程，如果資金量不大前幾年幾乎感受不到，臨近最後的時候會出現爆發式增長。

當然達到這麼高的年化收益率非常難。需要我們做到幾點：一是努力學習投資理財知識，爭取把收益率多提高一些。二是不要迷戀複利，滾雪球的基礎是有足夠的本金、穩定的收益和足夠長的時間。努力做好現在的工作、增加收入來源。第三，穩定的收益率前提是要控制好風險，在追求高收益的同時不要忘了與收益並存的風險。

愛因斯坦說過：複利是世界上第八大奇蹟

為什麼是奇蹟呢，這和我們生活財務規劃息息相關！

如果想讓財務增值

那複利效應一定是要和時間做朋友的。

①複利簡單說，通俗易懂就是利滾利，它的模型，分為年複利，月複利兩種形式。

②複利計算方式：以月複利為例，一月本金產生的利息，二月本金和利息+二月的利息以此類推，複利就像滾雪球一樣，本金越來越大，越來越多。

④如果短期要花的錢，建議不用放在複利賬戶，因為時間短的話，複利效果不明顯。

與時間做朋友

與財富共成長

未來的日子讓我們一起慢慢變富！

我舉個最簡單的例子，方便你理解，複利為什麼是奇蹟。

假設你有閒錢10000元，遇到這樣一個理財產品，每個月能有3%的穩定增長率，並且你不再追加任何資金，那麼第一個月你會有10300元，一年你會有14257元，看上去很少對吧。然後我們來看看，十年，二十年，三十年，你就這一萬塊，不再追加任何投資，結果如何？

本金10000元。

一年，已有有14257元。

十年，347109元，翻了34倍多，可還行？

二十年，12048526元，和之前一萬本金相比，你已經是千萬富翁

三十年，418216240元，和三十年前的一萬元相比，你已經擁有4個億的資金。

這就是複利的力量，時間是複利的效益的核心，每月3%的收益，一萬元能讓你成為億萬富翁！！！

複利其實是一個坑，永遠只存在理想中。一直跟你談複利的絕對是想讓你買他產品的。

不要去相信所謂的複利，普通人去相信依靠複利實現翻身和財務自由就是掉進了坑裡了。

事實上覆利的力量真有那麼大嗎？

其實這些鼓吹複利模式效果的人都是以偏概全，甚至是故意忽略了一些至關重要的因素，然後從成功的案例裡面來反推複利模式的成功。

很簡單的例子，你只有1塊錢，那麼即使每天的複利有10%一年下來你能有多少錢？

而億萬富翁們身價百億，只要每天1%的增長都能一年的增值或許比你一輩子都要多。

簡單的把複利模式奉為真理，而忽略了起點和標地，那麼普通人往往就會陷入了投資陷阱裡面，並且很容易成為這些鼓吹複利投資者們的韭菜了。

股票、基金、國債、期貨、大額存單等等投資，有哪些是能夠保持長期穩定的收益率的理財呢？

我們普通人真的沒有多少投資渠道，唯一靠譜的只有儲蓄這一條，但是儲蓄現在都變得有風險了。

河南出現的這一波銀行儲蓄使用者賦紅碼事件，就給無數普通儲蓄使用者上了一課，原來把錢存銀行也不是認知裡面那麼靠譜的。

言歸正傳，把複利說成是世界第八大奇蹟的人不是壞就是蠢。

想要透過複利模式理財躺贏，對於普通人來說基本不可能的。