透過財務報表判斷公司存在的問題，主要有以下四點：

一、找對地方

01 決定公司生死存亡的問題，看《現金流量表》

1.1、主營業務入不敷出，看利潤表的經營現金流盡量的正負。

公司的經營性現金流為負數，不管是盈利能力問題，還是回款問題，都是公司陷入無米之炊的境地。

只是當期數為負，還可以界定為臨時因素；如果連累計數也是負數，那就是入不敷出，失去造血功能，問題很嚴重。要靠融資續命了。

1.2、籌資現金流為負，則融資功能無能為力，則企業迴天乏力。就等著失血而亡了。

如果籌資現金流為正，說明還有融資能力；

融資現金流淨額大於經營現金流淨額，則說明融資能力還能夠保證企業運轉；企業有救。

融資成本看利息支出，測算融資成本，看看公司的利潤率與融資利息誰搞；利潤率大於利息率，不管融資成本高低，企業還可以承受；如果利潤率小融資利息率，則是慢性自殺，早晚完蛋。

02 決定公司發展能力與速度的問題，看《利潤表》

2.1、公司的淨利潤額，就決定了公司是否具備發展能力；

負數，說明企業沒有發展能力；

持平，說明企業只有維持能力；

正數，說明企業有發展能力。

2.2、公司的淨利潤率提高，說明公司發展速度加快；持平，說明發展速度不變；下降，說明公司發展速度減緩。

2.3、毛利潤額，說明主營業務問題；淨利潤額說明企業整體經營問題。

2.4、投資收益額，說明企業多元化經營問題。

沒有投資收益，說明專注主業；

負投資收益，說明處在投入期或者投資收益不理想；如果因此造成利潤總額為負數，則說明投資脫了企業後退；

投資收益為正，說明企業多元經營是成功的，能給企業帶來助力。

03 決定企業財務狀況優劣，看《資產負債表》

3.1、判斷負債問題，看負債率；

3.2、判斷主業地位，看應收賬款、預售賬款的額度與銷售額的比值；

3.3、判斷資產流動狀況，看存貨趨勢及與銷售額的比值；

一個月轉幾圈的，企業週轉很快，說明良性；

幾個月轉一圈的，看行業特性，來判斷是否良性；

幾年轉一圈的，除非是造船、造飛機等重工業或者是種植業、長週期養殖業，否則大肚翩翩，氣派是氣派，可是氣虛，長此以往，危機重重。

3.4、判斷固定資產狀況，看資產成新率（反著看就是折舊率）；成新率低於50%，進入維修期、裝置的先進性、技術性能下降、維修費上升。

3.5、判斷企業建設，看在建工程。看絕對值，瞭解建設規模；看變動情況，瞭解建設速度；對比實收資本、經營現金流、融資規模和利息成本，可以判斷出在建工程專案安排是否合理問題。

3.6、判斷企業軟實力，看無形資產；透過絕對值看比重，透過變動趨勢，看未來；透過攤銷額，看作用。

3.7、判斷企業負債問題，看短期借款、長期借款、專項應付款；負債比例的合理性、經濟性，都是透過總資產比值和利息率，來判斷。

資產負債率超過60%，負債率過高；

利息率超過企業的淨利潤率，借款負擔太重。

3.8、實收資本問題，如果註冊資金實繳不到位，又有借款；說明註冊資金過大或者實繳不到位，有問題；

二、找準資料

當期資料，看當下問題；

起初資料，看起點問題；

同期資料，看趨勢問題；

不同報表，對應不同方面；

不同科目，對應不同角度。

三、找對指標

3.1、 看週轉，找存貨週轉率、應收賬款週轉率；

3.2、看能力，找準資產回報率、銷售毛利率、淨利潤率；

3.3、看狀態，找資產負債率。

四、找對方法

4.1、 看合理性，找絕對值；如現金流的正負。

4.2、看趨勢，找對比值；銷售毛利率、銷售增長率。

4.3、看邏輯，看比值。存貨的邏輯，用存貨值與銷售值的比值。

五、透過財務報表判斷公司存在的問題，還可以用目標對比法、標準對比法、定額對比法、預算對比法進行判斷，找出偏差，及時糾正。

用什麼方法判斷公司存在的問題，需要考慮公司的財務基礎，管理模式，更簡捷，更有效；

用什麼指標判斷公司存在的問題，需要根據公司的管理重點與管理體系，更具針對性、系統性。

公司有大小，發展有階段，行業有特性，基礎有不同，因地制宜就好，及時有效就行。

管理無定式。

從資產負債表、利潤表、現金流量表分別分析，先來說說資產負債表中的風險，包括應收賬款、其他應收賬款、存貨。

是否出現虛增的應收賬款，有些應收賬款可能永遠都收不回來，及時沖銷壞賬。其他應收賬款屬於資產負債表中的流動資產，而企業間的資金拆借是形成其他應收款的重要原因。如果股東從企業借款較多，說明企業內部沒有做嚴格的管控、公私不分。

存貨風險不能有效評估存貨價值，這些存貨的期末價值可能就是一筆糊塗賬，也要注意識別未結轉成本所形成的虛假庫存。

利潤表中的風險包括銷售費用、管理費用、營業收入、營業外支出的風險。

識別現金流量表中的風險要重點關注的資料。

第一，淨利潤。一般來說，當企業的淨利潤大於零並且經營活動產生淨流入時，說明企業的盈利能力強，並且還有資金進行其他投資。

相反，如果企業淨利潤小於零並且無淨流入，說明企業的盈利能力弱，要想維持正常經營，就要減少投資或是向外融資。

第二，現金流量。如果企業經營活動中產生的現金流量小於零，則意味著企業在經營過程中的現金流收支出現了問題，甚至已經發生了入不敷出的情況。

如果現金流量等於零，則意味著企業當前做到了收支平衡。從短期來看，這種情況並無大礙；但從長期考慮，管理者需要尋找改進對策，否則就有可能出現現金流小於零的風險。