對於龍頭的定義,一般分為兩種,一種叫資金龍頭,一種叫業績龍頭。
兩種龍頭的形式不同,參與的資金不同,階段的漲幅不同,交易的模式也就不同。
資金龍頭,更偏向於短期炒作,業績龍頭,更偏向於長期投資。
不同型別的龍頭,具備的特徵,一定是不同的。
針對兩類龍頭的特徵,做一個簡單的分析。
先看資金龍頭。
資金龍頭的定義,指的是在一個板塊上漲過程中,上漲幅度最大,最受資金青睞,參與度最高的龍頭個股。
這類龍頭,往往具備以下幾個特徵。
1、題材鮮明,但偏向概念,不具備實質。
資金龍頭,一般炒作的是概念,題材一定很鮮明,要符合當下的熱點。
但你會發現一點,資金偏愛的這些股票,它往往不具備實質。
因為具備實質的是業績龍頭,業績龍頭潛伏的資金太多,遊資是很難把這些股票炒作起來的。
所以,資金龍頭選擇的,往往是具備概念,但沒有什麼實質的個股。
2、業績平平,市值偏小。
這些個股的業績,往往非常糟糕,但也不至於虧損。
業績平平的個股,往往散戶居多,在籌碼收集的時候也會容易很多。
這些股票由於業績平平,往往對應的市值也偏小,方便炒作。
畢竟小市值的個股,炒作起來耗費的資金會更少一點。
3、股價偏低,炒作空間大。
資金龍頭還有一個特點,就是股價相對比較低,炒作空間大。
一方面因為業績差,股價自然不會太高。
另一方面,股價越低,參與的散戶數量也就越大,方便主力出貨。
畢竟5塊炒到50塊,還有不少人願意接盤,但是50炒作到500,願意接盤的資金就少之又少了。
4、散戶參與度高,爆發前往往走勢很差。
最後就是在資金入場之前,這類個股往往走勢非常差。
或者說這些股票基本上處於沒有主力,沒有莊家的情況。
只有這類個股,才是散戶扎堆的股票,在炒作的時候,才容易拿到籌碼。
畢竟散戶在跌的時候,會原地臥倒,一旦開始漲了,馬上就會拋售。
主力資金入場,選擇這類個股,往往在1-2個漲停,就能把籌碼吃飽了。
再看業績龍頭。
業績龍頭的定義,指的是在一個行業的發展過程中,上市公司發展規模最大,最受大資金關注,總體資金參與體量最大的個股。
1、題材鮮明,更趨向於實質。
業績龍頭也同樣具備題材,而且是真材實料,趨向於實質性的題材。
業績龍頭就是每個行業內的頭部企業,相對來說就是代表了這個行業的興衰。
2、業績出色,市值偏大。
由於業績出色,業績龍頭的市值,往往比較大。
即便是很小的細分領域龍頭,至少也有百億的市值。
更別提諸如茅臺這種大消費行業,釀酒行業的龍頭,萬億市值是很自然的。
正因為市值偏大,這些股票不太可能被單一的資金所操控,自然也就不存在太大的爆發性。
通常,一大波主力資金入場,能促使股價出現趨勢性的上漲,幫助股價上一個臺階。
3、股價偏高,不會有爆發性的炒作。
業績龍頭的股價,相對是偏高的。
除了部分行業的龍頭,由於盤子比較大,股價稍微低一些以外。
大部分的行業龍頭,現如今的股價都上百,甚至上千元。
散戶對於這些個股的參與度,其實是相對比較低的,主要是機構資金在裡面博弈。
而這些大機構的小心謹慎,也是讓這些股票的股價,不具有爆發性的炒作。
4、機構參與度高,股票呈現趨勢性走牛。
機構參與度高,這一點其實是毋庸置疑的,畢竟是業績龍頭。
而機構參與業績的龍頭,大部分是希望長期持有的。
那麼長期持有的這些業績龍頭,會因為機構的鎖倉,股價出現趨勢性的上漲。
這是由於流通盤的減少,帶動的市場供需變化,透過股價的上漲,帶來的趨勢性行情。
相比之下,資金龍頭存在一定偶然性,起漲前難以捕捉,待資金入場後比較明顯,而業績龍頭相對好找,短期爆發力有限,長期走勢根據業績變化。
兩者本身各有千秋,但相對於整體板塊,不論是資金龍頭,還是業績龍頭,階段性漲幅都會更出色一些。
接下來說說捕捉兩種龍頭個股,需要具備的對應條件,以及交易上的策略。
兩種龍頭因為上漲邏輯不同,所以在選擇上和交易策略上,還是有很大的不同點。
先說比較容易尋找的業績龍頭。
業績龍頭現在早已經被市場挖掘得透透的,甚至冠上了一個名詞,“茅”。
各種“茅”都是一個領域,或者說是細分領域裡,最名列前茅的龍頭個股。
對於業績龍頭,一定要注意以下三點。
1、股票當下位置,估值的高低。
業績龍頭既然投資標的那麼明顯,一股腦買入就能賺錢嗎?
顯然是不可能的。
雖說這些公司,當下的業績不錯,但大部分的公司,股價也已經同步被炒作了。
資金善於發現龍頭,同時也會把龍頭的股價抬升到一個至少是合理的位置。
很多時候,我們買業績龍頭,之所以不賺錢,是因為業績龍頭價格高了,貴了。
這一點,從估值的高低,是可以明顯體現出來的。
低估值的龍頭,現如今幾乎已經沒有,只能說在調整的時候,尤其是經歷大調整的時候,這些龍頭的估值,會回到一個相對合理的區間。
所以,關注估值對於想參與業績龍頭非常的重要。
2、業績的增長,是否符合預期。
第二個關鍵點,就是業績增長,是否能夠符合預期。
當然,所謂的預期也不是我們定的,而是主力資金去定的預期。
但是增長率放緩,勢必會帶來一定的問題,會影響市場對這家公司未來的擔憂。
業績預期不達標,代表原本的預期估值模型,將會重新打亂,一切都會重來。
這種情況下,買入龍頭個股,其實是風險非常大的,因為預期已經開始偏離軌道。
如果這家上市公司,能夠在一定時間內,修正業績的增長,那麼股價還會重新迴歸上漲通道。
如果無法修正,甚至越來越差,那就要重新考慮其業績龍頭的地位了。
3、整個行業的政策變化,以及未來的發展前景。
最後還要關注的,其實是整個行業的未來的發展前景,這一點非常重要。
一個行業如果遭遇了問題,比如政策發生了巨大的變化,那麼對行業龍頭的影響,一定是非常大的。
有一些龍頭之所以陷入低迷,本質上就是因為行業發生了巨大的變化導致的。
不僅是覆巢之下無完卵,行業龍頭的影響,一定是行業裡最大的。
所以,想要長期持有業績龍頭,就要讀懂整個行業的政策變化。
即便不能完全讀懂,也要時刻關注,以免行業發生顛覆性變化,影響業績龍頭的未來。
再說比較難尋找的資金龍頭。
資金龍頭之所以難找,是因為在資金入場前,誰都不知道哪一隻會是龍頭。
所以資金龍頭,其實是炒作出來的,而不是一開始就內定好的。
當然,這種龍頭的炒作,要滿足一些先天條件,比如資金要很順利地快速拿到籌碼等等。
但對於散戶來說,並不知道資金的意圖和決定,是幾乎不可能提前做預判的。
所以,以下三點要特別注意。
1、短期漲幅決定了誰是龍頭。
資金龍頭的確認,一般需要2-3個交易日。
簡單地說,資金龍頭往往會率先走出2-3個漲停板,以確立資金龍頭老大的位置。
當然,這種漲停還不屬於單一莊家操盤,而是以遊資為首的熱錢湧入。
因為單一主力不可能持續買買買,籌碼過於集中,也會影響其他的資金入場秩序。
所以,資金龍頭其實都是以擊鼓傳花的形式,透過資金接力來推升的。
正因為確定了龍頭的地位,資金才會大膽地進入炒作,擊鼓傳花的戲碼才得以持續。
這是一個短期賺錢效應下的行情走勢,也是資金龍頭的最大特色。
你永遠無法知道資金龍頭的炒作空間有多少,直到最後的跟風盤被套為止。
2、市場的熱度決定了上漲的高度。
資金龍頭的上漲高度,其實是市場熱度決定的。
所謂的市場熱度,指的是前赴後繼的資金,還是否願意進入這隻股票。
市場的熱度分為很多方面,比如政策熱度,比如板塊熱度,比如資訊新聞熱度。
但這些熱度最終的表現形式,都是資金是否願意跑步入場。
市場的熱度退潮,也不會一瞬間就消失,所以很多龍頭往往會出現2-3輪的上漲。
至於最終上漲的高度,其實誰都不知道,早先入場的資金,在吃完一波肉之後,也就早早離場了。
至於那些接力的資金,也都是抱著願賭服輸的心態進入的,也就是完全跟著市場熱度走的。
3、資金一旦撤退,龍頭行情即宣告結束。
對於資金龍頭來說,本質就是資金炒作出來的產物,並不具備絕對的股價上漲空間。
所以,資金龍頭有一個共同特點,就是資金一撤退,行情就一塌糊塗。
因為業績本身根本支撐不了股價的上漲,所以龍頭的地位也會隨著資金的撤退而消散。
當然,大部分情況下,資金不會瞬間撤退,除非是政策上出現了反轉。
很多資金龍頭,即便被叫停,停牌之後,也都會繼續上漲。
原因是資金還沒能順利脫手,行情就不會結束。
一旦資金撤退,至少大部分資金撤退,剩下資金撐不起龍頭的繼續炒作時,行情才會宣告結束。
買股票就要買龍頭,這句話一定沒錯。
只不過對於龍頭的捕捉,買入的時機,都是非常有講究的。
喜歡做短線的,對於資金龍頭的把握,一定要有足夠的敏銳度,要果斷決絕,懂止盈止損。
喜歡做長線的,對於業績龍頭的研究,一定要有深度,而且是動態的,要有長期投資的心。
龍頭炒作,相比其他的炒作,機會更多一些,對於股民也會更友好一些。
但是龍頭炒作,往往也會有不少的陷阱,需要仔細甄別和防範。
對於龍頭的定義,一般分為兩種,一種叫資金龍頭,一種叫業績龍頭。
兩種龍頭的形式不同,參與的資金不同,階段的漲幅不同,交易的模式也就不同。
資金龍頭,更偏向於短期炒作,業績龍頭,更偏向於長期投資。
不同型別的龍頭,具備的特徵,一定是不同的。
針對兩類龍頭的特徵,做一個簡單的分析。
先看資金龍頭。
資金龍頭的定義,指的是在一個板塊上漲過程中,上漲幅度最大,最受資金青睞,參與度最高的龍頭個股。
這類龍頭,往往具備以下幾個特徵。
1、題材鮮明,但偏向概念,不具備實質。
資金龍頭,一般炒作的是概念,題材一定很鮮明,要符合當下的熱點。
但你會發現一點,資金偏愛的這些股票,它往往不具備實質。
因為具備實質的是業績龍頭,業績龍頭潛伏的資金太多,遊資是很難把這些股票炒作起來的。
所以,資金龍頭選擇的,往往是具備概念,但沒有什麼實質的個股。
2、業績平平,市值偏小。
這些個股的業績,往往非常糟糕,但也不至於虧損。
業績平平的個股,往往散戶居多,在籌碼收集的時候也會容易很多。
這些股票由於業績平平,往往對應的市值也偏小,方便炒作。
畢竟小市值的個股,炒作起來耗費的資金會更少一點。
3、股價偏低,炒作空間大。
資金龍頭還有一個特點,就是股價相對比較低,炒作空間大。
一方面因為業績差,股價自然不會太高。
另一方面,股價越低,參與的散戶數量也就越大,方便主力出貨。
畢竟5塊炒到50塊,還有不少人願意接盤,但是50炒作到500,願意接盤的資金就少之又少了。
4、散戶參與度高,爆發前往往走勢很差。
最後就是在資金入場之前,這類個股往往走勢非常差。
或者說這些股票基本上處於沒有主力,沒有莊家的情況。
只有這類個股,才是散戶扎堆的股票,在炒作的時候,才容易拿到籌碼。
畢竟散戶在跌的時候,會原地臥倒,一旦開始漲了,馬上就會拋售。
主力資金入場,選擇這類個股,往往在1-2個漲停,就能把籌碼吃飽了。
再看業績龍頭。
業績龍頭的定義,指的是在一個行業的發展過程中,上市公司發展規模最大,最受大資金關注,總體資金參與體量最大的個股。
這類龍頭,往往具備以下幾個特徵。
1、題材鮮明,更趨向於實質。
業績龍頭也同樣具備題材,而且是真材實料,趨向於實質性的題材。
業績龍頭就是每個行業內的頭部企業,相對來說就是代表了這個行業的興衰。
2、業績出色,市值偏大。
由於業績出色,業績龍頭的市值,往往比較大。
即便是很小的細分領域龍頭,至少也有百億的市值。
更別提諸如茅臺這種大消費行業,釀酒行業的龍頭,萬億市值是很自然的。
正因為市值偏大,這些股票不太可能被單一的資金所操控,自然也就不存在太大的爆發性。
通常,一大波主力資金入場,能促使股價出現趨勢性的上漲,幫助股價上一個臺階。
3、股價偏高,不會有爆發性的炒作。
業績龍頭的股價,相對是偏高的。
除了部分行業的龍頭,由於盤子比較大,股價稍微低一些以外。
大部分的行業龍頭,現如今的股價都上百,甚至上千元。
散戶對於這些個股的參與度,其實是相對比較低的,主要是機構資金在裡面博弈。
而這些大機構的小心謹慎,也是讓這些股票的股價,不具有爆發性的炒作。
4、機構參與度高,股票呈現趨勢性走牛。
機構參與度高,這一點其實是毋庸置疑的,畢竟是業績龍頭。
而機構參與業績的龍頭,大部分是希望長期持有的。
那麼長期持有的這些業績龍頭,會因為機構的鎖倉,股價出現趨勢性的上漲。
這是由於流通盤的減少,帶動的市場供需變化,透過股價的上漲,帶來的趨勢性行情。
相比之下,資金龍頭存在一定偶然性,起漲前難以捕捉,待資金入場後比較明顯,而業績龍頭相對好找,短期爆發力有限,長期走勢根據業績變化。
兩者本身各有千秋,但相對於整體板塊,不論是資金龍頭,還是業績龍頭,階段性漲幅都會更出色一些。
接下來說說捕捉兩種龍頭個股,需要具備的對應條件,以及交易上的策略。
兩種龍頭因為上漲邏輯不同,所以在選擇上和交易策略上,還是有很大的不同點。
先說比較容易尋找的業績龍頭。
業績龍頭現在早已經被市場挖掘得透透的,甚至冠上了一個名詞,“茅”。
各種“茅”都是一個領域,或者說是細分領域裡,最名列前茅的龍頭個股。
對於業績龍頭,一定要注意以下三點。
1、股票當下位置,估值的高低。
業績龍頭既然投資標的那麼明顯,一股腦買入就能賺錢嗎?
顯然是不可能的。
雖說這些公司,當下的業績不錯,但大部分的公司,股價也已經同步被炒作了。
資金善於發現龍頭,同時也會把龍頭的股價抬升到一個至少是合理的位置。
很多時候,我們買業績龍頭,之所以不賺錢,是因為業績龍頭價格高了,貴了。
這一點,從估值的高低,是可以明顯體現出來的。
低估值的龍頭,現如今幾乎已經沒有,只能說在調整的時候,尤其是經歷大調整的時候,這些龍頭的估值,會回到一個相對合理的區間。
所以,關注估值對於想參與業績龍頭非常的重要。
2、業績的增長,是否符合預期。
第二個關鍵點,就是業績增長,是否能夠符合預期。
當然,所謂的預期也不是我們定的,而是主力資金去定的預期。
但是增長率放緩,勢必會帶來一定的問題,會影響市場對這家公司未來的擔憂。
業績預期不達標,代表原本的預期估值模型,將會重新打亂,一切都會重來。
這種情況下,買入龍頭個股,其實是風險非常大的,因為預期已經開始偏離軌道。
如果這家上市公司,能夠在一定時間內,修正業績的增長,那麼股價還會重新迴歸上漲通道。
如果無法修正,甚至越來越差,那就要重新考慮其業績龍頭的地位了。
3、整個行業的政策變化,以及未來的發展前景。
最後還要關注的,其實是整個行業的未來的發展前景,這一點非常重要。
一個行業如果遭遇了問題,比如政策發生了巨大的變化,那麼對行業龍頭的影響,一定是非常大的。
有一些龍頭之所以陷入低迷,本質上就是因為行業發生了巨大的變化導致的。
不僅是覆巢之下無完卵,行業龍頭的影響,一定是行業裡最大的。
所以,想要長期持有業績龍頭,就要讀懂整個行業的政策變化。
即便不能完全讀懂,也要時刻關注,以免行業發生顛覆性變化,影響業績龍頭的未來。
再說比較難尋找的資金龍頭。
資金龍頭之所以難找,是因為在資金入場前,誰都不知道哪一隻會是龍頭。
所以資金龍頭,其實是炒作出來的,而不是一開始就內定好的。
當然,這種龍頭的炒作,要滿足一些先天條件,比如資金要很順利地快速拿到籌碼等等。
但對於散戶來說,並不知道資金的意圖和決定,是幾乎不可能提前做預判的。
所以,以下三點要特別注意。
1、短期漲幅決定了誰是龍頭。
資金龍頭的確認,一般需要2-3個交易日。
簡單地說,資金龍頭往往會率先走出2-3個漲停板,以確立資金龍頭老大的位置。
當然,這種漲停還不屬於單一莊家操盤,而是以遊資為首的熱錢湧入。
因為單一主力不可能持續買買買,籌碼過於集中,也會影響其他的資金入場秩序。
所以,資金龍頭其實都是以擊鼓傳花的形式,透過資金接力來推升的。
正因為確定了龍頭的地位,資金才會大膽地進入炒作,擊鼓傳花的戲碼才得以持續。
這是一個短期賺錢效應下的行情走勢,也是資金龍頭的最大特色。
你永遠無法知道資金龍頭的炒作空間有多少,直到最後的跟風盤被套為止。
2、市場的熱度決定了上漲的高度。
資金龍頭的上漲高度,其實是市場熱度決定的。
所謂的市場熱度,指的是前赴後繼的資金,還是否願意進入這隻股票。
市場的熱度分為很多方面,比如政策熱度,比如板塊熱度,比如資訊新聞熱度。
但這些熱度最終的表現形式,都是資金是否願意跑步入場。
市場的熱度退潮,也不會一瞬間就消失,所以很多龍頭往往會出現2-3輪的上漲。
至於最終上漲的高度,其實誰都不知道,早先入場的資金,在吃完一波肉之後,也就早早離場了。
至於那些接力的資金,也都是抱著願賭服輸的心態進入的,也就是完全跟著市場熱度走的。
3、資金一旦撤退,龍頭行情即宣告結束。
對於資金龍頭來說,本質就是資金炒作出來的產物,並不具備絕對的股價上漲空間。
所以,資金龍頭有一個共同特點,就是資金一撤退,行情就一塌糊塗。
因為業績本身根本支撐不了股價的上漲,所以龍頭的地位也會隨著資金的撤退而消散。
當然,大部分情況下,資金不會瞬間撤退,除非是政策上出現了反轉。
很多資金龍頭,即便被叫停,停牌之後,也都會繼續上漲。
原因是資金還沒能順利脫手,行情就不會結束。
一旦資金撤退,至少大部分資金撤退,剩下資金撐不起龍頭的繼續炒作時,行情才會宣告結束。
買股票就要買龍頭,這句話一定沒錯。
只不過對於龍頭的捕捉,買入的時機,都是非常有講究的。
喜歡做短線的,對於資金龍頭的把握,一定要有足夠的敏銳度,要果斷決絕,懂止盈止損。
喜歡做長線的,對於業績龍頭的研究,一定要有深度,而且是動態的,要有長期投資的心。
龍頭炒作,相比其他的炒作,機會更多一些,對於股民也會更友好一些。
但是龍頭炒作,往往也會有不少的陷阱,需要仔細甄別和防範。