美國股市的預摘牌制度就是說你在我這裡上市的，但是你的財務報告不符合我的要求，我就把你放進預摘牌名單裡，有點類似於我們國家在股票名字前面加st--退市風險警示

“預摘牌名單”的出現，源自美國去年透過的《外國公司問責法》(HFCAA)。其規定在美上市外國發行人聘請美國以外司法轄區的會計師事務所為其出具審計報告，無法滿足美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)對於會計師事務所的審計要求，則相關上市公司將被納入“預摘牌名單”。

　　因此，中概股企業被列入這一名單，實際上只是美國監管部門執行《外國公司問責法》的一個常規程式。只有連續三年被SEC認定使用未能被PCAOB審查審計底稿的審計機構出具年度審計報告，上市公司才會在美國交易所被退市。

　　預摘牌並不意味著退市

臺北時間7月30日訊息，美國證券交易委員會 (SEC) 於當地時間7月29日更新一批“預摘牌名單”，阿里巴巴、蘑菇街、獵豹移動、波奇寵物等4家中概股企業被加入名單。

　　至此，該機構已先後將包括百度、京東、嗶哩嗶哩、拼多多在內的159家中概股企業列入“預摘牌名單”。其中153家因無法在限期內證明不具備摘牌條件已被轉入確定名單。

　　此前，京東、百度等多家企業均對此發表公告，表示將積極遵守所在市場適用的法律法規，並在條件允許的情況下，保持在兩地證券市場的上市地位。

登上預摘牌名單後，相關公司可在15天限期內向SEC證明自己不具備被摘牌的條件，否則會轉入確定名單。被列入確定名單的公司如果三年內不能滿足 PCAOB 對審計師的檢查要求，理論上將會在披露2023年年報後(2024年初)，不能在美國的證券交易所交易並強制退市。

在美中概股可以選擇自證清白或者回香港上市，香港的股市進出也非常的自由。

已經盈利的企業可以回大陸主機板。防毒軟體360不就回來了嗎。

近日，美國證券交易委員會（SEC）將知乎、理想汽車、百世集團和貝殼等17家公司加入“預摘牌名單”，這是3月份以來第五批被納入該名單的中概股公司。根據SEC的說法，17家公司需要於5月12日前向SEC提供證據，證明自己不具備被摘牌的條件。

同時，SEC將 百度、愛奇藝、Nocera、凱信遠達醫藥和富途控股 等5家中概股公司 從“預摘牌名單”轉入“確定摘牌名單” 。此前，這5家公司於當地時間3月30日被列入“預摘牌名單”，根據要求，其應於4月20日前向SEC提供證據資料。

那麼SEC是什麼呢？它為啥有這樣的權力呢？

美國sec指的是美國證券交易委員會，是直屬美國聯邦的獨立準司法機構，負責美國的證券監督和管理工作，是美國證券行業的最高機構。按照其規定的標準來看，交易所在管理和組織證券交易、制定各自的規章制度等方面，必須無條件地服從SEC的管理。

這些企業被納入預摘牌主要是美國監管部門執行《外國公司問責法案》及相關實施細則的一個常規程式。

理論上講，進入‘預摘牌名單’並不意味著一定會進入‘確認摘牌名單’。被列入“預摘牌名單”的企業，只需要在15個工作日之內提交證據、進行申辯，向SEC證明自己沒必要摘牌。但對於名單上的公司而言，15個工作日的時間確實比較急迫，很難完成SEC的相關要求。

按照美國SEC公佈的《外國公司問責法案》實施細則，被列入“確定摘牌名單”的公司，需要在3年內提交SEC需要的檔案。如沒有提交或提交的檔案不符合SEC要求，理論上將會在披露2023年年報後（2024年初）面臨退市。 因此，雖然百度、愛奇藝等公司進入了“確定摘牌名單”，但不會立即退市。

當然百度、愛奇藝等公司也沒有坐以待斃，美國證券交易委員會（SEC）將多家中國公司認定為有退市風險的“相關發行人”後，尋求雙重主要上市已被多家中概股公司納入了議程。

像是近期“知乎”就已經完成了在香港的上市工作，以應對可能被美股摘牌的風險。

由此我們在未來的影片中，會集中做一些列影片，來跟大家而分享這些“預摘牌”企業的上市之路，相信也可以給大家獲得不一樣的體驗和收穫。

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