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1 # DHYP
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2 # 愉見財經
私募股權投資一開始是在美國興起的一種融資的手段,它的出現是為了解決中小企業融資難的問題,中小企業由於各種原因沒有上市,不能廣泛募集資金,因此私募機構會透過私募的方式籌集資金,並對部分中小企業或者民營企業進行投資,幫助它們上市,而投資的方式就是權益性投資。在投入資金後,私募機構會幫助目標企業(即被投資的企業)獲得在公開市場上發行上市的條件,將其推向公開資本市場後,透過一些方式實現資金的退出,比如IPO退出方式,因為私募股權投資是一種權益性投資,私募機構要實現資金的退出,就需要將持有的目標公司的股權進行變現,在目標公司上市後首次公開發行(IPO)後,私募機構可將自己所持的股權在股票二級市場的進行售賣。
總體而言,私募機構的主要內容可以歸結為:募集資金—投資企業—退出資金,當然,私募機構肯定也是要賺錢的,所以在這樣的過程中會發生資本的增值。
目前,由於國家鼓勵創新創業,新三板發展趨勢強勁,很多私募機構將其作為重要的投資平臺,私募股權行業發展也比較迅速,就私募基金來看,根據wind資料的顯示,截止2017年9月底,私募基金行業規模達到了10.32萬億元,且規模增長趨勢正逐步上升,與公募基金的行業規模不相上下,甚至有超過的趨勢,因此他的行業發展空間也很大。
大陸相對比較成功的私募股權投資機構有:鼎暉投資、復興資本、九鼎投資、久銀控股、弘毅投資、中信資本、泰康資產、工銀國際、賀軍資本等等。
例如鼎暉投資,他是以創業及快速成長型企業為主要投資物件,目前成功案例有很多都是我們所熟知的,例如奇虎360、康輝、九陽、漢庭酒店、學大教育、協鑫集團等。和很多其他的私募機構類似,弘毅投資的投資範圍也很廣泛,其成立至今已先後在金融、建材、醫藥、裝備機械、消費品、連鎖服務等多個行業進行了投資,目前共管理八期股權投資基金和兩期人民幣夾層基金,管理資金總規模達到了680億元人民幣。
題主若是有興趣可以去搜索更多股權投資的案例進行分析比較~
以上就是我們的回答~
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3 # 一尾財經
題主您好,我是某私募股權投資公司的從業人員之一,很高興回答您的問題。簡單點來說,股權投資公司只做兩件事:第一件事是募集資金,就是平常說的募資,募資的前提是成立某隻基金,這裡還涉及到LP和GP。投資公司完成募資之後,開始管理這筆資金。然後就開始投資公司的第二件事:把這些錢花出去。規矩點將就是進行股權投資。一句話來說就是,你給市場上某一家公司一筆錢,然後換回這家公司的一部分股權。
下面用一個例子說明下:假設你是某知名股權投資公司的董事長,B是你朋友,你朋友註冊了家公司,做的產品很不錯,你覺得很有發展前景,然後你就想透過你朋友公司來做到資產升值(或者說想賺錢),但是你沒本錢,這時C說他有錢,但是他不懂(就是傳說中的人傻錢多的那種),然後你就忽悠C,說我如何如何懂,你把錢給我後,幾年後能翻多少多少倍。而你用它這筆錢去投資,只收個管理費。然後他就給你了一筆錢。然後你趕緊組織起來,對你朋友B的公司進行估值,洽談,怎麼樣用有限的錢獲得最大的股權比例。等朋友B公司做大了,然後你就可以賺錢了。明白了吧?
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私募股權投資(PE)是指透過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。私募股權投資在交易實施過程中,PE會附帶考慮將來的退出機制,即透過公司首次公開發行股票(IPO)、兼併與收購(M&A)或管理層回購(MBO)等方式退出獲利。簡單的講,PE投資就是PE投資者尋找優秀的高成長性的未上市公司,注資其中,獲得其一定比例的股份,推動公司發展、上市,此後透過轉讓股權獲利。