答:儲蓄國債再次降息，這是一個訊號，可能銀行定期存款利息還要降。因為一般國債利率要略高於同期限的存款利率，以利於國家債券的順利發行。

電子國債還湊合，憑證的就算了，就是這樣，也太低了，買了500萬左右五年期銀行存款3.95%-5%，國債不是最佳投資。

儲蓄國債屬於債券，銀行定期存款屬於存款，一般來說債券的利率要高於銀行定期存款。因為高風險高收益，國債面對的風險要比定期存款高，所以這也是很正常的現象。

現在國債儲蓄的利息下降了，意味著國債的風險也下降了。根本原因在於現在中國處於一輪新的貨幣寬鬆週期的開始，哪怕不能叫寬鬆，貨幣的發行量也要比過去多了。

理論上經濟在發展，貨幣供應量就要增加，至少要和經濟的增長相適應，如果貨幣供應量過低，經濟在擴張的過程中就沒有足夠的貨幣支撐。一般用M2來反映流通中的貨幣存量。

現在中國的M2增長率已經重新回到了兩位數，說明貨幣政策處於重新寬鬆的時期。通俗的說，市場上的錢多了，錢的價格，也就是利率必然下降了。因此目前的各類資產價格都在下降中。

這次國債一共發行850億，期限為10年，每半年付息一次，票面利率2.69%。10年期的國債，是極具代表性的債券產品，它的收益率直接可以作為無風險利率的代表。

上圖是十年期國債的收益率。這張圖我們可以清晰看到這樣一個趨勢：10年期國債的收益率在不斷走低，這也正好說明目前我們所處的利率下行大環境。

國債到期收益率波動的原因：

1、供給：新發行的10年期國債的票面利率，比之前發行的更低了，老債券吸引力更高，交易價格自然要漲，導致到期收益率下降。

2、預期：大家對未來預期走低，避險情緒增加，10年國債又是無風險利率的錨點，交易價格自然會走高，也同樣會導致到期收益率下降。

這個邏輯就是：抬高國債的到期收益率吸引別人來買，套現後去投資賺取更高收益率。

儲蓄國債再次降息，人們透過國債這種比較穩健的投資方式，進行投資理財的收益就會有所下降。當然，這也傳遞出銀行產品會降低利率，增加貨幣在市場上的流通量，其最終目的依然還是給市場的主體——企業讓利，這是減輕企業融資負擔的一個重要舉措。

銀行的利率降低有利於盤活實體經濟，並減輕銀行負債成本。

銀行利率，包括銀行定期利率、大額存單的利率，今年都在持續下降的過程中。銀行的存款利率降低了，銀行支出的利息少了，這有利於減輕銀行的負債成本，它的貸款利率也會相應地降低，那麼，借貸銀行資金的企業就會減輕很多的負擔，這有利於盤活更多的實體經濟，也減輕銀行本身的負擔，讓資鏈條形成一個良性的迴圈。

國債降息，銀行利率降低，不利於老百姓的存款理財。

現在投資市場風險比較大，不管是股票、基金、還是理財產品，都有比較大的風險。對於金融產品不瞭解的人來說，最好的理財方式就是買國債和存銀行，存定期或者是大額存單，這樣讓自己的存款有所保障，有所收益。

但是現在國債降息，銀行利息持續下降，最直接的表現就是影響這部分金錢沒有投資渠道和更好方式的存錢一族了。

除了存錢之外，也可以適當的為自己的未來買一些保險，並且適當消費，享受生活。

未來買國債和存錢利率都有所下降了，那麼實際上我們可以為自己的未來買一些保障。如果有餘錢，可以延長買養老保險的年限，也可以買一些商業的保險輔助自己，比如意外險、重疾險、醫療險，讓自己的未來更加有保障，而不是單純的存錢。

另外，存了大半輩子的錢，到了中年以後，還是要適當的享受生活。該吃的，該穿的，該旅遊的，都應該適度的消費。一方面，趁著自己還能吃，能穿，能動，享受享受；另外一方面，也為拉動國家內需，拉動經濟做出貢獻。

降息之後銀行存款所獲得的利息可能會減少，因為央行降息之後從他行中收取的貸款利息會減少，而其他銀行對於貸款所收取的利息自然也會減少，從而導致銀行收益降低，那麼對於存在銀行的存款利息收益自然也就會受到影響。不僅如此，央行降息之後，也可能會導致銀行理財產品的收益也會變得更少。不過在降息之後，使用者申請銀行貸款買房的話，貸款利息會變少，意味著大家以後買房的成本會有所降低。

存款在銀行屬於保本保息產品，並且就算是銀行倒閉了也會對使用者存款進行賠付，這一點使用者可以放心在銀行存款。銀行存款雖然說安全靠譜，但是唯一的不足就是利息太少了，想要賺取銀行利息就只能選擇定期存款，定期存款資金流動性非常差，一旦對定期存款提前取出，那麼其定期利率會自動轉化成活期利息，非常不划算。

總的來說，央行降息對於普通人來說，有好處也有壞處。需要注意的是，央行降息雖然對房貸有影響，但是並不是對所有房貸使用者都有影響，如果使用者房貸利率是固定利率的話，那麼此次降息對於本人房貸來說沒有任何影響，依舊是按照之前的貸款利率計收利息；只有是貸款利息是浮動利率才會有影響，

新一期儲蓄國債在9月10日至9月19日發行，其中3年期票面利率3.05%；5年年期票面年利率3.22%，這個利率相較於8月份有了一定的下降。

8月份國債具體利率為三年期3.2%；五年期3.37%。

跟8月份的利率相比，9月份的國債無論是三年期還是5年期利率都下降了0.15個百分點。

而且從最近幾年的國債利率實際情況來看，目前利率已經處於相對比較低的水平，在2019年的時候，5年期國債利率曾經達到4.27%，相當於目前國債利率跟前幾年相比至少下降了一個百分點左右。

當然目前利率下降的不僅僅是國債，存款利率下降更加明顯。

目前很多大銀行普通定期存款利率基本上都不超過3.3%，即便是大額存單，利率也不超過3.5%。

但目前市場上有4000多家銀行，不同銀行實際給到的存款利率是不一樣的，儘管一些大銀行給的存款利率相對比較低，但有一些小銀行特別是村鎮銀行、農商行，還有信用社給的利率仍然比較高，目前有一些小銀行普通定期存款利率仍然可以給到3.6%以上。

如果大家存款額度比較大，比如達到上百萬以上，而且存款期限比較長，比如達到5年，說不定這些小銀行還可以給到4%左右的利率。

只不過這個利率跟前幾年相比也有了明顯的下降，在前幾年銀行存款比較火熱的時候，很多銀行給的利率都比較高，個別小銀行最高峰時的利率甚至可以給到6%以上，給到5%以上的小銀行也很多。

只不過從2021年開始，在市場流動性持續增加，另外利率自律機制對銀行存款進行指導的背景下，各大銀行存款利率都開始出現下降。

尤其是進入2022年之後，在整體經濟下行壓力比較大的背景下，市場對資金的需求量比較低迷，對應的銀行對存款的需求也沒有以前那麼強烈了。

以前銀行吸收存款難度很大，存款是各大銀行的頭等任務，但是最近一年多時間，銀行其實都不愁存款。

一方面是央行透過降準之後銀行的流動性增加了；另一方面，最近兩年很多居民都將手頭的資金放到銀行裡面去，銀行的資金進一步寬裕，比如2022年上半年，中國居民新增存款就達到10萬億以上，光是半年新增的存款就超過過去幾年每年新增的存款。

在存款持續增加的情況下，現在各大銀行最愁的並不是沒有存款，而是怕存款放不出去，如果存款放不出去，放在手頭就變成一種沉沒成本。

所以很多銀行為了把貸款放出去，都在不斷降低貸款門檻，同時不斷下調存款利率，目前很多銀行房貸利率最低都可以做到4.1%左右，個別銀行貸款利率最低甚至可以做到3.5%左右，存款利率和貸款利率差點就倒鉤了。

而且按照目前整個市場融資需求來看，我們不排除未來銀行存款利率還有可能進一步降低，當前全球整體經濟形勢都不太樂觀，假如經濟增速放緩，企業投資減少，社會融資需求也會跟著減少，銀行的信貸需求也會減少，銀行錢放不出去了，只能不斷降低存款利率，以此來維持銀行的利差空間。

儲蓄和國債降息，從經濟學角度來看，是目前整體經濟不景氣，國家為了促進消費而採取的貨幣政策，也就是委婉的告訴大家，不要再存錢了，拿多點去消費吧。

定期存款利率相對於儲蓄和國債高一點，但是不靈活，著急用錢時可能沒法取出或利息打折甚至歸零。

這年頭，幻想存錢跑過通貨膨脹，太難了。

國家最怕的是通貨緊縮，因此會不斷地採取貨幣政策和財政政策來促進貨幣流通速度。

儲蓄國債再次降息，銀行定期存款利率肯定會相應下調，利率做為平衡經濟走勢強弱的槓桿，儲蓄國債與銀行定期存款在利率制定中是一對相互關聯的兄弟。

儲蓄國債利率已經三連降：3年期、5年期國債已從去年末的3.4%、3.57%分別降至3.05%、3.22%，均下調35個基點。根據央行公佈的資料，今年6月，全國銀行新發生的存款加權平均利率大約是2.32%，和存款利率市場化調節機制設立前的4月相比，下降了0.12個百分點。由此我們推斷，7月以來，在新機制及政策性降息帶動下，存款加權平均利率或再度出現0.18個百分點左右的下調。如果大家存款額度比較大，比如達到上千萬以上，而且存款期限比較長，比如達到5年，有些城商行還可以給到4%左右的利率。但是如果目前的市場融資需求來看，不排除銀行存款利率進一步降低。當前經濟形勢都不太樂觀，經濟增速放緩，企業投資減少，社會融資需求也會跟著減少，銀行的信貸需求也會減少，銀行錢放不出去了，只能不斷降低存款利率，以此來維持銀行的利差空間。