如果你投資基金和銀行，說明你本身是厭惡風險或者不知道如何選取優質股票。那麼指數基金更適合長期投資。因為銀行也有可能會爆雷，一旦爆雷，很可能會使幾年的收益化為烏有。指數基金的爆雷風險幾乎就是零，而且指數基金會調整股票池。但不要投資窄基，就如今年都醫藥行業，因為政策原因，整個行業都會不景氣。所以寬基更適合，比如上證50，滬深300，中證500。

首先我們需要明白指數基金和銀行股的區別在哪裡。指數基金是由一籃子股票組成，種類劃分很多，比如：銀行指數基金、消費指數基金、滬深300指數基金、上證50指數基金等等。銀行股只限於銀行業裡，目前A股就40多隻，相較於指數基金範圍更窄一些。

其次我們需要明白投資都是有風險的，普通投資人絕不能將雞蛋放入一個籃子裡，要進行合理的配置來分散風險。比如：將資金全部買入銀行股獲取高分紅，看似沒有問題，其實蘊含了潛在風險，做出這種選擇本身就揭露了自己對投資認識的不足，才採取此下策。因而，指數基金的多種型別等特徵，更加彰顯了其優越性。

最後我們需要明白投資的最終目的是為了獲取較高收益而不是高分紅，高分紅只是投資中閃亮的水花，起到作用，但又不是決定性作用，分紅今年能高，明年也能低，是變化的，不是固定不變的，起根本作用的還是公司自身發展好壞。

因而，指數基金更勝於銀行股，單純為分紅，銀行指基更勝於銀行股。

2012 年12月31日，滬指收盤指數 2269 點，現在是 3024 點，漲幅 33.27%

以工商銀行為例，2012 年 12 月 31 日 收盤價 1.61 元（除權價），現在是 4.35 元，漲幅 170.18%

總的來說，買四大行更適合長期投資

我曾經嘗試過買指數基金，買的時候3300點，每半年虧了百分之三十，指數沒變。是不是虧的部分都是基金經理拿去發獎金了？

銀行股的優勢是分紅極高，現在A股有許多銀行股的分紅可以到7個點，比存銀行利息高多了。

但是買銀行股的問題在於他的不確定性，現在房地產開始進入下行週期，房貸利率一直在下調，而房貸又是銀行最優質的資產，穩定、利潤高、風險低。以後房貸利率如果下調，銀行股能否維持現在的分紅是個未知數。特別是國家還一直在強調銀行要給實體讓利，未來銀行股不一定能長期維持如此高的股息率。

買指數分為寬基指數和行業指數兩種，不需要自己研究選股，但仍然需要擇時。

先說行業指數，買行業指數就具體難度來說是要比個股小不少，不需要研究具體的個股。

但投資行業指數本身仍是有相當大的不確定性。有些行業本身是週期性行業，像航運、能源、券商這些。當這些行業處於週期性頂點時，乍一看相當便宜，PE極低，但往往這個時候股價已經處於週期內的頂點，這時候買進去大機率套牢。

還有像當下火熱的新能源、半導體，這些行業前景廣闊，潛力巨大，但是一上來估值就炒的極高，即使未來利潤兌現也不一定能匹配上當前的估值。

再來說說寬基指數。像上證50、滬深300、中證500這些選股不侷限於單一行業的指數就是寬基指數。

寬基指數最大的優點就是風險較低，由於寬基指數是由眾多行業的個股編制而成，不太可能出現類似個股的黑天鵝事件，同樣也不需要擔心行業的週期性、增長空間的問題。

寬基指數的編制一般是按照流通市值來計算權重，一般來講個股市值越大，所佔的權重也就越大。這裡的好處是市場本身自動幫投資者選擇了個股，股票能漲起來說明市場資金對該股票未來的看好。但壞處在於有些個股估值低的時候未納入指數，炒高了才納入，指數本身可能會有高位接盤的風險。

寬基指數本身的估值較為平均，既不像銀行股、地產股那麼低估，也不像被廣泛看好的新能源估值炒的很高。上證50目前的PE是9倍出頭，股息率是3.7左右，滬深300的PE在11倍，股息率要比上證50低一些，當前的股息率是2.8，這個股息率要比銀行、地產這類地估值的股票低一些，當仍然高於大部分個股。

寬基指數投資收益率不像行業指數那麼高，比如動輒50%漲幅的新能源。但寬基指數的優勢在於其穩定，每年底部穩定抬高。比如滬深300在08年熊市最低點是1600左右，等到18年熊市的時候底部已經到了3000點左右。

寬基指數對投資者來講依然需要擇時，投資者可以參考歷史估值百分比。當PE百分比小於30時，說明此時估值比歷史上大部分時間估值都要低。反之，當PE百分比高於70時，說明此時該寬基指數已經偏高估。

寬基指數中還有一類比較特殊的，那就就是紅利指數。像上證紅利指數、中證紅利指數都屬於此類。這類指數同樣由多個行業的個股編制而且，但區別在於它不像上證50這類指數透過市值來計算權重。可以這麼說，這類紅利指數，就是幫你選擇了市場的分紅較高的一批股票。比如中證紅利，其目前的股息率是6.3左右，幾乎趕得上銀行股了。但紅利指數擇股時容易納入週期性個股，這對指數增長本身添加了一些不確定性。