這才沒幾天，11月18日，就在上週五，監管部門釋出《關於近期人身保險產品問題的通報》，動作也太快了，這意味著高收益的增額終身壽險，將集體停售‬！

銀保監會《通報》中，4款增額終身壽被立即停售！它們的承保公司分別為：弘康人壽、小康人壽、中華聯合人壽等3家公司。從披露的原由來看，正是踩了監管的靴子，被下架一點兒也不冤枉。除了點名批評個別公司經營太激進，惡意競爭外，銀保監會特別強調，所有保司需在12 月 5 日前完成自查，凡是踩了這三條紅線的增額終身壽，都要停售。

監管規定增額終身壽的定價利率3.5%，但有銷售人員卻拿增額比例來說事，誤導消費者把保額遞增3.8%或4%錯認成收益率。為了避免這樣的銷售誤導，監管要求目前市面上，有效保額遞增比例在3.5%以上的產品退出市場。比如，恆大萬年禧增額壽的保額遞增3.99%，這不就正巧中招了？隨時會被停售！

利潤測試的投資收益假設，超過公司近5年平均投資收益率水平，以往保險公司一般以5%左右的投資收益來測算，假設給到消費者3.5%，那麼剩餘的1.5%就是它賺到的利差。但實際上，過去5年平均投資收益率能達到5%水平的公司，非常少。在監管看來，高利率測試增額終身壽，嚴重偏離公司投資能力和市場利率趨勢，很容易導致保險公司的償付能力不足，出現危機。所以，大環境下，保司投資收益在下降，增額終身壽的收益率自然就得往下降了。可能有風險但還在賣的怎麼辦？

1. 保險公司成立《保險法》第69條規定：設立保險公司註冊資本金最低限額為人民幣2億元，必須為實繳貨幣資本。

2. 保險資金運用《保險法》第106條：保險公司的資金運用必須穩健，遵循安全性原則。根據銀保監會公佈的資料，2021年，中國保險資金運用餘額達到23.23萬億，銀行存款佔比11.27%，債券佔比39.04%，股票和證券投資基金佔比12.70%。

3. 償付能力要求根據《保險公司償付能力管理規定》，對於核心償付能力充足率低於50%或綜合償付能力充足率低於100%的保險公司，銀保監會應當採取以下全部措施：（一）監管談話；（二）要求保險公司提交預防償付能力充足率惡化或完善風險管理的計劃；（三）限制董事、監事、高階管理人員的薪酬水平；（四）限制向股東分紅。

從保險行業來看，經過這次整改，因為降低了成本，保險公司長遠發展更安全，保單未來兌付更確定。但從消費者來看，大家想買的高收益增額壽險，隨時可能就沒了。

2022年11月18號，銀保監會發布了一則通報：《關於近期人身保險產品問題的通報》，在通報裡有24家險企被點名，4款增額終身壽險被要求立即停售，這則通報就像平地一聲雷一樣，在整個保險行業裡引起大幅震盪，本來11月份是各家保險公司開門紅開打之際，銀保監會的這個通報就如給保險公司的開門紅潑了一盆涼水，讓近年業績本來就比較艱難的保險行業更加困難，那為啥銀保監會做出這樣的通報和處罰呢？歸納起來大概就是下面三個原因。

這是什麼意思？我給你翻譯一下。

意思就是銀保監會針對增額終身壽險的定價利率要求不得高於3.5%，而現在市面上的一些增額終身壽險的利率已經達到了3.5%-4%左右，這就造成了兩個不好的影響：

一是直接違反了銀保監會的規定，算是頂風作案，不嚴格按照要求設計產品的每年遞增利率，不聽話就要挨板子；

二是如果你家的保險公司增額終身壽險利率是3.5%以上，別家的是3.5%以下，那客戶不得都跑到你家來買保險啊，這就形成了不公平的競爭，如果銀保監會不及時整治，其他保險公司為了市場份額，為了業績的達成，還不都得有樣學樣啊，大家一起違背銀保監會的規定，如此一來，整個市場就會亂套，最終遭殃的還得是保險公司和消費者。

另外，現在幾乎所有保險公司開發的增額終身壽險定價利率都是以產品的保額進行定價的，而增額終身壽險的邏輯是不論被保險人在世或者去世都應該按照現金價值的利率享受相應的權益，這就有點掛羊頭賣狗肉。

以保額來進行定價利率取代現金價值的定價利率，可以說絕大部分購買者都沒有弄清楚是怎麼回事兒。

這個又是什麼意思？

簡單用一句話來說就是：沒有金剛鑽，就別攬瓷器活。

像通報裡提到的小康人壽有兩款增額終身壽險，利潤測試的投資收益假設與經營實際情況存在較大差異。

自家公司賣出保單，收回來的保費用來投資賺的錢根本就覆蓋不了給客戶承諾的收益，這樣長久下去，該保險公司一定會出現資金問題，最終可能會因為經營不善，造成的問題也只能由銀保監會來擦屁股了。

與其等問題出來後再去解決，那為何不將這種問題扼殺在搖籃裡，豈不更好。

這個就很好理解了，每一個產品背後都是有成本，除了保險本身的保障以外，還會產生如運營成本、員工成本、營銷成本、廣告成本等等。

舉個例子，你一看就會明白。

比如某保險公司的投資收益率為5%，運營這款產品的綜合成本1.8%，那能給到消費者最高的收益為3.2%。

但是保險公司為了提升自己產品的競爭力，搶佔市場份額，於是就給消費者承諾3.5%的收益，多於出來的0.3%就需要保險公司自己來承擔了。

賠本賺吆喝的事兒，可以偶爾搞一下，如果長期下去，肯定吃不消，保險公司如果一直處於虧損，那造成的負面影響就會更大。

因此，銀保監會即使在各家保險公司開門紅期間，仍然要出臺通報，目的就是為了避免保險公司繼續犯錯，歸根到底，還是為了保護保險公司以及消費者的合法權益。

你想一想，如果各家保險公司都跳出銀保監會規定的增額終身壽險3.5%定價利率，為了短期的業績進行惡性競爭，最終吃虧的還不‬是老百姓。

有些公司，自身盈利能力不強，只能靠賣高利率保單來衝市場勉強維持生存，當公司收益低於合同利率的時候，這種保單就會出現問題。所以銀保監出手，沒有實際盈利能力的公司，推出高於收益的產品，叫停！

保險公司倒閉了，買的保險怎麼辦？

1、壽險保單

壽險保單可以分為兩種

①普通型壽險包括：定期壽險、終身壽險、年金保險等常購買的。

如果是買的普通型壽險，保險公司倒閉後，會進入清算流程，然後把所有的壽險保單轉讓給其他有經營人壽保險業務的保險公司。

簡單來說，就是換一家保險公司為消費者服務。

②新型壽險包括：分紅險、萬能險等理財類保險。

如果是這類新型壽險，保險公司破產清算時，同樣是將保單轉移到新保險公司，保險合同繼續有效。

不過，理財分紅收益可能會成為0，甚至變成負數。