程式化交易只是量化交易的委託方式，而其背後是交易系統的支援，交易系統才是那個真正的“聖盃”。交易系統有長期收益優勢才能賺持續的錢，但不等於每時每刻都能賺錢，實際上因為交易系統會經常性的失效～就是不賺錢、甚至虧錢，才讓交易系統在長期內一直有效。而有了交易系統這個“聖盃”也不等於投資人就可以舒舒服服地躺賺，而只是有了一個長期可依靠的交易指導而已，有聖盃後還經常虧錢的多著呢，因為虧錢也是聖盃的組成部分，這與很多人的認識不一樣。

棋類，機器人可以戰勝人類是因為有固定的盤和格，而且變化複雜，還有時間限制。在時間上人類來不及用大腦搜尋每一個變化的程式。股票則不同，變化簡單，沒有時間限制，只有活動的盤，沒有格，所以沒有出格和超時的違規。股票市場使用機器人不僅不是聖盃，反而會讓市場走向極端。

是的，橫盤時吃肉，斷崖時要命！

有交易聖盃了，別人還賣給你？人自己玩不比賣點小錢牛？拿柺杖的最終柺杖一滑-----掛了！

我以下說的可能部分人聽不明白。

大部分的程式交易都是失敗的，這是一個冷冰冰的事實。諷刺的是程式是最有紀律的，而很多手工交易的高手，就是知道程式是絕對執行紀律。因此會吃程式交易的豆腐，比如他們知道很多程式是會在哪裡放置止損，他們就會碰程式的止損，而程式必定止損。

另一個令人反思的問題是，既然請程式是最講紀律的。那為何大部分的程式交易都是失敗的呢？哈哈。

沒有絕對的盈利模式和工具，再好的工具也是人來操作，最後還得是心態，只有戰勝自己才能有穩定持續的盈利的可能。

我覺得程式化應該可以盈利，等於正向盈利系統，不折不扣執行！做好資金管理，分散持倉品種，預防黑天鵝隔夜跳空，這些無法避免該虧的錢，不能影響繼續複製操作！長期堅持就行了。但是誰會程式設計做程式呢，反正我不會，會早就這麼幹瞭如果這樣不能盈利，那大家就沒有努力的必要了，客觀操作不能盈利，主觀交易早就證明不行了，還玩什麼呢？

是的！程式化交易是把一種交易邏輯寫成程式讓程式無感情、無主觀的嚴格執行交易。那麼這個交易邏輯是否能做到正向交易盈利就是前提了，需要您大量交易資料做為支撐。

您也說假如了。

準確來說，目前市場上能夠相對穩定的量化交易系統，主要盈利力量全部依靠來自機械硬體的實力和網路埠的速度，也就是傳說中的天下武功唯快不破。

不是沒有好的量化交易策略，而是在好的策略，在時間和複雜多變的未來行情下，都會有不可控的水逆期，這裡面考量的就不是量化策略的穩定性了。是考驗的交易者對於，行情的認知和回撤的忍耐程度，以及對策略的信心。

四次全球期貨大賽冠軍，安德烈，昂格爾同時也是最早的量化交易研究者之一。他就曾經說過，量化交易難點在於你得知道什麼時候虧錢是策略失效，什麼時候是行情導致的正常策略回撥。以及什麼行情下我需要更換量化交易策略。

記得當年他曾取得過的一次世界期貨交易冠軍，就是純粹依靠量化交易完成的，期間他連續更換使用了三個他自己開發的不同的機械量化程式。雖然最後取得冠軍並且有200%的盈利幅度，但是賬戶盤中曾出現過50%的賬戶回撤，因此他根據行情判斷策略失效並更換了合適的程式，才取得了最後勝利。

瞭解市場，瞭解自己的交易策略，對自身策略有足夠信心。然後根據表現和市場行情選擇優勢策略，其實跟手動交易盈利邏輯沒有區別。量化最大的優勢是對執行有很大幫助，但是也只是有幫助，前提是電腦後面那隻手管得住。

希望有幫助。

原則上是的，但是實際上它一樣存在和認為判斷一樣的誤差，比如此時條件達成，如K線超越前兩根逐漸遞增，但是買入點是直接追高跟多？還是回落再做多？而回落後是否能達到自動化設定的開倉價？還有回落後是否影響達成條件，轉而變成做空趨勢？

但是有一點比人為操控好的就是，平倉，止損，止盈不會像人一樣猶豫不決