2007年初，在周圍的基民股民整天暢談火爆的股市和投資賺錢的快樂氛圍下，畢業工作五年的小張也跟著加入了投基一族。最初，小張拿出20%閒餘資金投入到基金中小試牛刀，沒想到剛買入就上漲。隨著行情的持續走牛，小張按捺不住又火速把剩餘閒置資金分別買了當時市場收益前列的幾隻股票型基金。

眼瞅著賬戶日進斗金，想著再多些本金的話，房子車子就近在眼前了。小張不費吹灰之力用活生生的賺錢效應說服父母親，將給他用於買房首付的儲蓄資金以及其他部分定期存款全部提出來，在2007年9月買入多隻當時正值拆分和分紅的低淨值基金。小張說，“我本想透過貸款等槓桿投資，增加投資回報。

但考慮到貸款利息以及更高的風險，所以沒有貸款，只是將父母親本用於計劃購房的儲蓄款來繼續追加投資，這樣風險不會很大。”

然而，天有不測之風雲，股市經過一段瘋狂上漲後，2007年底開始不斷下跌，到2008年更是一步一個臺階地往下竄。“當本金虧了10%時，我猶豫想贖回但又不忍心割肉，當本金跌去30%時，我已麻木不知所措了。

”

其實，小張本身也是學經濟的，對未來長遠經濟充滿信心，市場總有一天會漲回來。但現在他面臨的最大問題是，他把家裡所有錢都投入基金，原先計劃買房還有結婚辦喜事等也不得不因為資金套牢而暫時擱置了。

專家點評：

小張的整個投資歷程，很典型地反映了部分新基民入市的常見心理和做法：隨著賺錢效應的出現不斷提高投資比例，以為投資就是穩賺的事情，全然不顧市場上漲所積累的風險，也無合理的資產配置觀念。

我們認為每個人的投資中，都要學會根據自身財務狀況、資金需求規劃、年齡階段和風險承受能力，確定合理的資產組合配置，比如小張約30歲的年齡，可以確定他的風險資產即基金等最高比例應不超過70%，其餘30%配置銀行定期儲蓄或現金等。