古有商聖范蠡，今有商聖胡雪巖。從古至今中國有這兩大商聖。胡雪巖之所以被人稱讚，主要因為以下幾點：

1、胡雪巖窮苦人家出身，更能體會民間疾苦，對手下較好。

2、胡雪巖第一桶金是其老掌櫃留下來的，老掌櫃之所以留下來主要因為其工作本分，踏實肯幹，對錢財未有過份慾望(故意遺留地上錢財，胡都將其送回)。

3、胡搭上左宗棠，成為左宗棠的財神爺，為左宗棠籌集糧草，左收復新疆也有胡的功勞。

4、軍隊隨身攜帶銀兩不方便，胡為軍隊開辦銀兩兌換業務，增加了自身的資產實力。

5、胡生意失敗後，難得可貴的是依然將小戶人家的錢財進行兌現，並告誡後代銀老虎害人，不可再做生意。

6、開辦醫館胡慶餘堂，為自己贏得良好口碑。

胡雪巖之所以敗的快，就是因為他沒有參透政治。或者說他以為自己很懂政治。

胡雪巖發家主要是先資助清軍剿滅太平天國，後來扒上左宗棠幫助左平定新疆。這兩件大事都是當時清廷的首要政治任務。胡雪巖雖然發戰爭財，但是協助有功。因此朝廷賞了他二品頂戴。所以胡雪巖發家史談不上什麼實業興家，也談不上經營有方。他就是一個善於鑽營敢冒險，對朝廷有幫助的地方商賈。

因為平疆是當時的重中之重，有左宗棠保著他。朝廷其他政治勢力不會去惹他。但是像李鴻章這種老謀深算的政客，把胡雪巖看得透透的，只不過不理他而已。這時候的胡雪巖，無論從財力上還是身份上，都到達他的人生頂峰。

等到新疆平定了，胡雪巖的歷史使命也就完成了，這時候的胡雪巖對清廷來說就是個屁也不是的藥渣。雖然他是二品頂戴，但是他不是科舉出身，又沒有實職，這不過是個榮譽稱號。科舉體制的官僚系統，連舉人出身的左宗棠都不大看得起，更不要說一個下九流的商人。所以胡雪巖是進不了官僚序列的。

此時的胡雪巖，最應該做的，就是低調做人，接著幹他最擅長的抱大腿，他這種信譽良好的能人，對於各路官僚還是有合作價值的。伸手不打笑臉人，只要胡雪巖態度端正，也不會有什麼人難為他。

但是胡雪巖卻嚴重錯誤的估計了自己的身份和財力。他以為自己還是以前那個被老佛爺賞賜的經濟界紅人。當時內亂已平息，朝廷來自內部的壓力已經解決，主要的壓力來自於外國列強。李鴻章一系的洋務派正是朝廷所倚重的勢力，風頭正勁。此時的胡雪巖幻想著人生再上新臺階，想透過壟斷生絲來和洋人搏一把大的。在朝廷看來，胡雪巖這麼幹在經濟領域不是開戰也是惹是生非。所以李鴻章一系毫不留情的把胡雪巖擊沉了，慈禧更是不會把他當回事，用得著你賞二品賞馬褂，用不著了收回來就是了。此時左大人心如明鏡，根本也不趟渾水。

所以胡雪巖失敗本質上就在於他的狂妄。在火堆邊上烤火烤的舒服了就不拿火當回事了。結果就是烈焰焚身。紅頂商人胡雪巖，他的阜康錢莊遍佈大江南北，通兌天下。個人資產高達2000萬餘兩，田地萬畝，是當時的中國首富。但敗的也很快。

主要原因都知道，胡是官商，因為官而起，也因官而敗。前發家是因為浙江巡撫王有齡（王把全省的財政資金免費存在胡的錢莊，胡還是浙江省政府的一級採購商，負責買糧食、軍火之類的戰略物資），王一死，新上任的左宗棠就想搞他，還好胡見機快，送了大筆軍餉，又傍上左這顆大樹，左是晚清重臣，後來打新疆建馬尾海軍都是胡幫他打理財務，銀子大把花出去，胡跟著吃了不少回扣，左的位子又重要，是個可靠的信用擔保方，胡做生意當然順風順水。

後來左李政爭，左站了下風，胡是左的頭馬，李要打左當然要先除其羽翼，這是胡失敗的直接原因。

但後期胡的生意已經做很大了，獨家壟斷了全省官銀的儲存業務，這些官銀放在錢莊是不用付利息的，而且有了官銀做保，地方的大戶也放心把錢存在他那裡。有了這些存款，胡在上海買房買地，倒賣軍火，經營絲製品的出口生意，空手賺取了鉅額利潤。首富名號掛了這麼多年，一次打擊就能把他擊垮，說明之前根基早就爛了，李的攻擊只是最後一根稻草。

光緒九年（1883年），一場規模浩大的金融風暴席捲上海灘。短短時間內，上海78家錢莊度日如年，最終只剩10家苟延殘喘，行號受牽累而停業者，高達三四百家。在嚴峻的形勢之下，當時的商業巨鱷紛紛設法以自保，上海的商業市場迎來一次大洗牌……

光緒八年（1882 年）是上海著名的大商人徐潤最為志得意滿的時候，作為當時全國最大的茶葉出口商和房地產商，他在商界可是大名鼎鼎。徐潤常常先把房屋抵押給票號或銀行，換取資金之後再購置房產，然後繼續抵押。他是個特別有商業眼光的人，每次都能看中最具有發展潛力的地段，然後以低廉的價格買下，經開發後再高價賣出，一來二去，就積累了大量資產。

上海優越的經濟地位也為徐潤的崛起製造了絕佳條件。彼時的上海可謂商賈雲集、貿易繁盛，來來往往的商船把港口堵得水洩不通。在這樣的基礎上，外國銀行、錢莊還有票號在上海遍地開花。以這三者為基礎，一個新的東方“魔都”嶄露頭角，任何人都可以在這裡找到適合他們的金融服務。

這裡就像一個沸騰的紅海，是冒險家和投機者的樂園。光緒四年（1878年），李鴻章開辦了開平礦務局，要在上海招股100萬兩。輪船招商局的經驗告訴商人們，洋務企業盈利的可能性很大，所以大家都踴躍響應，很快便籌集到足夠的資金。事實也證明，他們的選擇是正確的，新式企業的建立給他們帶來了巨大回報。

有了先例，上海的商人對招商集股充滿了熱情，每次有新公司開市，都會圍上來一圈想要入股的商人。在這種熱烈的氣氛下，上海的股價一路攀升，進一步刺激了更多人投資入股。可就在這時候，一個巨大的危機到來了。

1883 年初，一家叫作金嘉記絲棧的大商號因虧損 56 萬兩白銀而倒閉。這引發了一系列連鎖反應，金嘉記的倒閉讓上游的 40 多家錢莊貸出的錢收不回來，為了彌補虧損，它們只好暫停發放新貸，並儘量收回舊貸。這下被收回貸款的商號就麻煩了，正常來說，商號並不會預留太多流動資金，一旦資金鍊斷裂，下場就是倒閉。

果不其然，很快，上海的商號就如同多米諾骨牌一樣接連倒下，倒閉的商號沒辦法歸還錢莊的貸款，所以連帶著錢莊也倒下一大片。誰能想到，一家商號倒閉，竟會帶來如此嚴重的後果！本來高漲的股市瞬間被打入冰點，整個市場陷入混亂。作為上海房地產龍頭的徐潤損失最為慘重，由於大部分房產都是靠抵押貸款而來，他的固定資產在這場風潮中瞬間蒸發大半，手上的股票幾乎成為一張廢紙，而且此時的徐潤還身負 250 多萬兩白銀的債務。他苦苦捱到光緒九年（1883 年）十一月，不得不宣佈破產，並拿出全部資產抵債。一個在上海叱吒風雲多年的商界鉅子就這樣倒下了，但危機帶來的後果還遠沒有結束。

胡雪巖也是一位清代的著名商人，他原本是一名普通的徽商，靠著幫左宗棠的湘軍辦後勤起家，在各省開辦了 20 多家阜康銀號，是當時有名的“紅頂商人”。可就是這麼一個響噹噹的人物，卻在晚年吃了大虧，甚至以一個悲劇的姿態從政治舞臺上黯然退場。

1882年，胡雪巖在上海開辦蠶絲廠。當年浙江蠶桑葉遇到蟲害，而且氣候不好，出現生絲減產。胡雪巖以為國外也是如此，便花了2000萬兩銀子買光了國內的生絲，據估計摺合 15000 擔，打算藉此機會賣個好價錢。沒想到義大利沒受到氣候影響，生絲豐收。洋人可不想讓胡雪巖坐地起價，於是控制海關阻止中國生絲出口，胡雪巖進退兩難，最後只能低價處理，虧損了整整800萬兩。損失之巨，強如胡雪巖這般的大商人也難以承受。

胡雪巖沒有意料到的是，這不是一場簡單的投資失敗，而是他商業生涯的終點。胡雪巖幫左宗棠辦後勤起家，從此得其賞識，後來左宗棠組建洋槍隊“常勝軍”，創立福州船政局，西征阿古柏叛軍時，胡雪巖都出力不少。因此他官運亨通，平步青雲，成為人人豔羨的紅頂商人。

但麻煩也隨之而來。左宗棠與李鴻章兩人不和，作為左宗棠的得力助手，胡雪巖自然也不招李鴻章待見。此時李鴻章也有自己的錢袋子，那就是積極參與洋務的官辦商人盛宣懷。李鴻章要扳倒左宗棠，必先拿掉胡雪巖，而這次上海金融風暴，就是一個絕佳的機會。

因開辦蠶絲廠而元氣大傷的胡雪巖，只好從自家的阜康銀號調款來應對危機。但在李鴻章勢力的刻意渲染下，正常的調款卻被說成是挪用存款，於是生怕自己財產有失的民眾，紛紛到阜康銀號取款兌現，一場規模浩大的擠兌風潮就此爆發。盛宣懷的商幫也行動起來，他聯絡各家與自己有業務關係的商號，共同參與這場對胡雪巖的阻擊戰。他們一方面散佈對阜康銀號不利的訊息，一方面暫停自家商號與阜康的業務往來。

作為一個聲名顯赫的商業人物，胡雪巖的能力毋庸置疑。但如今，事態的發展已超出了他的掌控範圍，前來取款的民眾幾乎踏破了銀號的門檻。另外，在盛宣懷的授意下，各大商號紛紛表示財力不濟，不能向阜康銀號抽藉資金。而且外界各種不利訊息充斥著大街小巷，有的說阜康銀號日不久矣，如今已在大批抽逃資金。有的則言之鑿鑿，說是各地分店都在轉讓，有的已經人去樓空。內外交困，再加上恐慌情緒的無止境蔓延，阜康銀號舉步維艱。

就在這個當口，法華人也跑來湊熱鬧。中法戰爭爆發之後，法國軍艦跑到吳淞口，聲稱要進攻江南製造局，整個上海人人自危，商業進一步陷入嚴重蕭條，物價急劇下跌，各錢鋪趕緊收回貸款。這讓胡雪巖的處境雪上加霜。

光緒十年（1884年）的冬天，可能是胡雪巖人生當中最為難熬的一個寒冬。那一年，阜康銀號分號在短短几個月裡便紛紛倒閉。再然後，一紙“貪汙挪用國家糧餉”的舉報信飛至朝廷，給胡雪巖以致命一擊。

到了 1885 年，胡雪巖不得不宣佈破產。

阜康銀號的倒閉震驚了全國。這可不是一家普通的銀號，而是一家規模龐大、輻射全國的巨型銀號。全國許多錢莊商號都與阜康有緊密的業務關係，這個龐然大物的倒下必然會砸死一大片錢莊，連京城有名的恆興、恆和、恆利、恆源這“四恆”錢莊也沒能逃脫厄運。

1885年9月5日，左宗棠在福州病逝。4個月後，胡雪巖也鬱鬱而終，此後盛宣懷崛起，締造起自己的商業帝國。

這場風暴並不限於上海，還波及全國乃至與清朝有業務關係的洋商，影響極大。無數普通商人和錢莊掌櫃紛紛宣佈破產。華人可能是第一次體會到金融風暴的恐怖，在這場風暴中，傳統的錢莊弊端暴露無遺。當時的錢莊仍然習慣靠信用貸款，很多時候並不需要抵押物。可當風暴真的到來，沒有壓艙物的巨輪很容易失去控制，並引發連環碰撞事故。而錢莊相較於票號本來就勢單力薄，資本和規模都不足，更容易在風暴中沉沒。從這之後，傳統金融機構的處境變得愈發惡化了。所以還得從財務角度分析一下胡的內控管理問題。高陽小說“燈火樓臺”說過一個胡的主業——錢莊的內控缺陷。

胡錢莊也經營當鋪（相當於現在的小額擔保公司），有人急用錢（也可能是真窮賣家當了），會把家裡的金銀首飾做抵押，以二到三成的價格抵給當鋪幾個月，等有了錢還可加點價（相當於利息）把東西贖回，當時的行話叫活當（如果不能贖回叫死當）。

當鋪從中賺兩筆錢，一筆當然利息，這是小錢，大錢是萬一抵押到期沒錢來贖，當鋪就可以把抵押物據為己有，二三折收的貨（有的可能更低），全價賣出去就可以賺大錢。

當鋪的朝奉們想到了一個辦法，一旦有好東西抵押進來到期沒人贖回，他們就會以抵押人的名義自己把寶貝贖出來，把東西據為己有。

這樣當鋪本來的兩種業務只剩下了利潤最少一種，最賺錢的都讓內部人中飽私囊了。

紙包不住火，這事最終讓人舉報了，胡在內地十八省都有錢莊，要徹查，想到辦法是人員輪崗，把各省的朝奉互相調動，再用審計手段發現問題（假贖當就要偽造單據，一對字跡不難發現）。當時沒有中介審計機構，這已經是最好的辦法了。

但這個審計大檢查最終沒有實行，因為有一個朝奉用了美人計，讓自己的姨太太勾引胡雪巖，所謂朋友妻不可欺，自己也犯了錯誤，讓人抓了把柄的胡只好讓審計檢查不了了之。

胡沒有現代企業管理能力，根本駕馭不了幾千萬兩的資產（在當時這個體量比阿里騰訊加一起都多），導致錢莊、外貿等生意全面虧損。表面上生意做的很大，其實都是虧空，全靠採購軍火、給政府貸款吃回扣和挪用藩庫貼補。

後來西北戰事結束，左年老多病被調到北京養老，胡失去了官倒的機會，試圖靠壟斷國內絲綢貿易與外商決一死戰，結果被內外合力擊敗——手上的絲變黃了也沒賣出去。儲戶聽說胡生意失敗，慌了擠兌，錢莊破產，官府介入審計，之前因為管理不善產生的虧空都曝了光，連打帶罰，最後千萬家產一夜成空。

由此我想到，為什麼有些集團前期發展很快，最後犯了大企業病，經營不佳，效率低下，可能它們都犯了胡雪巖一樣的錯誤——內控管理跟不上企業的發展，讓內部員工與外部勾結挖了企業的牆角。

上面案例說明一個問題，公司業務如果沒有制度監控，是很容易有空可鑽的（中小企業也是如此），比如外貿公司，有的業務員幹了不少年頭，有經驗有市場，就會自己在外開一家小公司，有利潤風險低的業務讓自己的小公司做，風險高、利潤低的業務留給公家幹，如果讓領導發現了就想辦法把他拉下水，如果領導沒下水，大不了走人，但企業的損失卻留下來了。

胡的教訓值得我們深思，企業一定要用做好財務分析，及時發現問題，查缺補漏，不僅要重生產重銷售，還要做內控管理，煉好內功才是長久經營之道。如果李鴻章知道後世會給胡雪巖一個政治家的稱號，估計也就嘴角撇一下，僅此而已。

我讀過一些關於胡雪巖的書籍，我來回答一下這個問題吧。

胡雪巖處世的高明之處在於：

1、我從不愛在人背後傳話。無端生出是非，與人有損，於己無益，何苦來哉！

2、不招人妒是庸才。但可以不招妒而做得招人妒，那就太傻了。

3、為人處世，一向以不招忌為座右銘。

4、與其待時間，不如乘勢，許多看起來難辦的大事，居然順順利利地辦成了，就因為懂得乘勢地緣故。

5、生意失敗，還可以重新再來，做人失敗不但再無復起的機會，而且幾十年的聲名付之東流。

6、凡事總要動腦筋，說到理財，到處都是財源。一句話，不管是做官的對老百姓，做生意地對主顧，你要人荷包裡的錢，就要把人伺候舒服，人家才會心甘情願地掏腰包。

7、有人說的無緣，其實是無因，彼此志趣不合，性情不投，哪裡會做得成朋友？

8、小小一件事，可以引起很大的煩惱，如果不理它，自然而然地也就忘記了。

9、世事洞明皆學問，光是死讀書，做八股，由此飛黃騰達，倒不如一字不識，卻懂人情世故的人。

10、回老家見閻王，說是我陽世裡走過一遭了，問他陽世裡做過點啥？啥也沒做。像這樣的人，做鬼都沒有意思。

11、人有男女，好比天地有陰陽，萬物有剛柔，如果女人跟男人一樣，那就是隻陽不陰，只剛不柔，還成什麼世界？

12、人，有時候要冒險，有時候要穩當。

13、世界上有許多事，本來是用不著才幹的，人人能做，只看你是不是肯做，是不是一本正經去做。能夠這樣，就是了不起的人。

14、我說的闖，是遇到難關，壯起膽子來闖。越怕越誤事，索性大膽去闖，反倒沒事。

15、做事不能只講感情，要講是非利害。

16、自己做生意，都與時局有關。在太平盛世，反倒不會有這樣子順利。由此再往深處想，在太平盛世，應變的能力無從顯現，也許就庸庸碌碌度過一生，與草木同腐而已。

17、有本事一定會做好事。既然做壞事的人沒有本事，也就不必去怕他們了。

18、男人是沒良心的多，見一個，愛一個，愛一個，丟一個，女人不同，一顆心飄來飄去，等到一有著落，就像根繩子一樣，捆得你緊緊的，再打上個死結，要解都解不開。

19、有本事也還要有骨氣。恃才傲物這四個字，裡面有好多學問。傲是傲他所看不起的人，如果明明比他高明不肯承認，眼睛長在額角上，目空一切，這樣的人不是傲，是狂，不但不值得佩服，而且要替他擔心，因為狂下去就要瘋了。

20、其實胡雪巖的手腕也很簡單。凡是忠厚老實的人，都喜歡別人向他請教。而他自己也往往知無不言言無不盡。胡雪巖會說話，更會聽話。不管別人是如何地語言無味，他都能一本正經。緊要關頭補充一兩句，引申一兩句，使得滔滔不絕者，有莫逆於心之快。自然覺得投機而成至交。

21、要將心比心，自己設身處地，為別人想一想。

22、無事不可生事，有事不可怕事。

23、世界上頂頂痛快的一件事，就是看到人家窮途末路，幾乎一分錢逼死英雄漢，我有機會揮手斥金，喏，拿去用！夠不夠？

24、做生意發了財，儘管享用，蓋一座大花園，討十七八個姨太太，沒有人好說閒話。做官的發了財，對不起，不好這樣子稱心如意。不說別的，叫人背後指指點點，罵一聲贓官，這味道就不好過了。

25、說到我的志向，與眾不同，我喜歡錢多，越多越好！