投資本就是一項反人性的行為，如果你和大眾的投資行為模式、思考習慣一致的話，我負責任的說，你一定會被市場淘汰，所以逆向投資才是投資者獲利的關鍵，且久經市場考驗。

所謂逆向投資：是指在理性、冷靜分析之前提下，做出與大眾投資者投資行為相反的投資決策，並且堅持自己的行為。如果大眾投資者代表市場的話，我們逆向投資者就抓住他們的錯誤，從而狠幹一票。

我的經驗是，在以下幾種情況出現時，投資者應該第一時間逆向而行。

1、逆向大盤而投資。

如果整個大盤持續下跌，大部分投資者心灰意冷，個股腰斬之後再次腰斬，破淨、破發個股比比皆是，同時整個市場的估值和風險偏好迅速下降，大眾投資者還沉浸在熊市思維中時，逆向投資者就應該採取行動了。例如5178跌到2638以及6124下跌到1664.

2、逆行業而投資

任何一個行業，其發展過程都是復甦期、成長、成熟和衰退期，逆向投資者要做就是在行業過熱時及時撤退，過冷時試探性的入場買入。例如，2015年整個網際網路加火熱，各種翻倍牛股輩出，這時整個消費、醫藥業績穩步增長，此時逆向投資者該出手了，如果那時你買入白酒，醫藥、食品飲料，今天你已經實現財務自由了。

3、逆大眾狂熱而投資

當某一個題材出現，如果這個題材量級更大，夠新穎，所有參者認同度高，該題材一定會短期受到爆炒，但歷史證明全都是曇花一現，逆向投資者這時應該冷眼旁觀。例如本週一的區塊鏈，今天才剛剛過去三天，很多個股已經趴在跌停板上了。

4、逆個股利空而投資

很多個股會遭受不可抗因素影響，短期股價會受到沉重的打擊，但是公司基本面並沒有發生本質的變化，而且公司行動迅速，很快就解決麻煩，這時逆向投資者什麼都不要想，閉眼買入。例如歷史上茅臺塑化劑風波、牛奶三聚氰胺事件。如果那時投資者克服恐懼買入，現在賺的盆滿缽滿了。

總之，逆向投資的關鍵是理性客觀分析利空和市場，克服恐懼心理。

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逆流而上和順勢而為，或者說左側交易和右側交易，永遠是兩個完全截然不同的思路。

順勢而為（右側交易），是選擇在行情走勢明朗的情況下，選擇順著行情發展的方向去投資，行情漲就做多，行情跌就做空。這樣的交易思路，相對較為保守，容錯率高，利潤較少。

逆流而上（左側交易），指行情持續在一段時間的上漲、下跌或者橫盤後，出現了一些為轉向的訊號，但是否會改變趨勢還沒有十拿九穩的訊號，此時選擇入場反向交易。此類交易容易把握頂部和底部，把一波行情拿完整，但風險極高，很容易出錯，盲目的猜頂底，容易不斷虧損。

其實無論是逆流而上，還是順勢而為，都離不開對行情的分析預測、對風險的控制，虧損可以分為不該發生的和能夠理解的，不該發生的不要發生，能夠理解的虧損，發生也只能坦然面對，這些都是沒有辦法的。

任何身邊的普通買賣都可能是商機，而是看你如何去經營，過去做買賣是百分之三十的利潤，而現在是百分之三的利潤就不錯了，因為現在的做買賣的人多了，利潤幾乎均攤了，過去是十個人消費，而現在是九個人消費，這幾年買賣難做的原因就是這些，還有大多數都是貸款買房，他們也是工薪族，雖然住上樓房，但是消費水平下降了各項生活費用壓的喘不過氣來，這就是這幾年買賣難做的原因

投資人的線性思維是市場定價發生重大偏差和逆向投資有效性的重要來源之一。人們總是傾向於對過往或者眼前的經營業績進行簡單的線性外推，從而較為輕易的給很多公司貼上某種標籤，比如高增長公司或者沒有成長性的公司、優秀的公司或者管理不佳的公司，依據這種歷史標籤畫出的PE Band，不乏盲目或者偏差。事實上，很少有公司能夠維持理論上的線性增長，即使是最優秀的成長型公司，公司戰略調整、行業需求週期變化、短期競爭格局改變等諸多因素，都會對具體的當期經營業績產生非常明顯的正向或者負面的影響。這種中週期（通常2-3年）的經營業績提速或者下滑，通常又會較為明顯的影響具體標的當期的估值體系。業績增長曲線這種向上或者向下的拐點，往往是逆向投資買入或者賣出的重要機會。