師徒四人去西天取經，路過一個叫火雲洞的地方，洞裡住了一個叫紅孩兒的妖怪，他聽說唐僧肉可以長生不老。于是這天他變成一個頑童，把自己吊在樹上，大叫救命。

唐僧聽到後命孫悟空去救它，它用妖術把唐僧拖到火雲洞，孫悟空請觀音菩薩幫忙救了師傅，觀音菩薩還將紅孩兒收為善財童子。

紅孩兒聽說吃唐僧肉可以長生不老，假扮成一個受難的孩童，以麻繩自縛手腳吊在樹上引唐僧師徒搭救，但被孫悟空識破，便直接用狂風捲走唐僧，後和孫悟空大戰，變成觀音模樣騙擒豬八戒。

孫悟空一時難以降伏，請來四海龍王下雨也難滅三昧真火，孫悟空只能去請來觀音菩薩降伏紅孩兒，用玉淨瓶的甘露熄滅了三昧真火，並派徒弟木叉(木吒)去向其父托塔天王借用三十六把天罡刀，藏在蓮花臺寶座中困住紅孩兒。觀音菩薩給紅孩兒戴上五個金箍兒(乃金緊禁三箍之一)，最終降伏了紅孩兒，他便跟在觀音菩薩的身邊做了善財童子，最終成了正果。

紅孩兒號聖嬰大王，住在號山枯松澗火雲洞。紅孩兒是他的乳名，是版牛魔王的兒子，鐵權扇公主養的小妖怪，使用一杆八丈火尖槍，武功非凡，又在火焰山修練三百年，練成三昧真火，口裡吐火，鼻子噴煙十分了得，經常與人赤腳打鬥。

紅孩兒聽說吃唐僧肉可以長生不老，用狂風捲走唐僧，用計騙擒八戒。孫悟空戰之不勝，請來觀音菩薩，收服了紅孩兒。

後來他做了觀音菩薩的善財童子，終成正果。

紅孩兒擄走唐僧.孫悟空敵不過紅孩兒的三昧真火,請來觀音菩薩幫忙.觀音設計讓紅孩兒坐上蓮花臺,後又給他套上金箍兒,勒得他疼痛難忍.紅孩兒願人法門受戒,被觀音收為善財童子.

紅孩兒年級雖小但會吐三昧真火，非常厲害，孫悟空也被紅孩兒的三昧真火燒的苦不堪言，只好請來觀音菩薩，菩薩深知小孩子貪玩的天性，巧用蓮花臺，騙紅孩兒上去玩耍，在用法力將紅孩兒收服，避免了一翻打鬥，輕輕鬆鬆就收服了紅孩兒

孫悟空去普陀山找觀音菩薩救師父，一開始菩薩並不想去，孫悟空說妖精變作她的模樣騙了豬八戒，菩薩惱怒，就讓木叉回家向父親李靖借了七十二把天罡刀，自己和悟空趕去號山枯松澗。

等把天罡刀借來，菩薩把刀變作蓮臺，自己坐上去，讓悟空去火雲洞搦戰。孫悟空引出紅孩兒，來到菩薩身邊。紅孩兒本不想惹菩薩，可是猴子不見了，就問菩薩是不是猴子派來的救兵，如果不是盡量不去惹她。

紅孩兒問了三遍，菩薩不言語，小孩沒耐心，一下子惱了，向菩薩刺了一槍，菩薩順勢飛走，把蓮臺留下。小孩好奇，就坐了上去，就被天罡刀刺穿身體。菩薩帶著孫悟空和沙僧走來，質問紅孩兒為何變成她的樣子害人。紅孩兒詭計多端，假意認錯，使菩薩退去天罡刀。

不料紅孩兒又想發作，菩薩把就在身上的最後一個“禁箍咒”戴在他身上，勒住他的頭和四隻，然後念動咒語，迫使暴虐的紅孩兒皈依。最後菩薩讓紅孩兒一步一跪，只從號山拜到落伽山，其中如有一刻懈怠，就會疼痛難忍。

最終，菩薩降了紅孩兒，使孫悟空順利救出了唐僧。

紅孩兒利用唐僧的仁慈之心，化源為妖風將唐僧擄走。孫悟空敵不過紅孩兒的三昧真火，于是請來觀音菩薩幫忙，觀音菩薩設計將紅孩兒釘在她的蓮花臺上，又給他戴上金箍兒。紅孩兒疼痛難忍，願皈依佛門，被觀音收為善財童子。

孫悟空被紅孩兒的三昧真火吹瞎眼睛，又被冷水激了一下，差點就弄去見了閻王爺。孫悟空醒來之後，駕不起雲，只得叫豬八戒去南海請觀音，可是卻被紅孩兒知曉，于是變成假觀音，騙了八戒一回。

無奈，孫悟空只好親自出馬，並向觀音靠了一狀。觀音一聽，氣得把淨瓶往池子裡一扔，把孫悟空嚇了一跳。

一會兒，一隻烏龜就託著淨瓶浮了上來，觀音叫孫悟空去拿，卻怎麼也拿不動。觀音告訴他，這裡裝了四海之水，他當然拿不動。然後，她輕輕拿了起來。

孫悟空又和紅孩兒交戰，紅孩兒的火被觀音菩薩淨瓶中的水澆滅。

孫悟空把紅孩兒引到觀音的蓮花臺上，觀音用木吒從托塔天王借的天罡刀對付紅孩兒，紅孩兒假裝投降，天罡刀被木吒拿去還了之後，紅孩兒又露出了本性，觀音就用金箍變成五個環收了紅孩兒，讓他當了善財童子。