到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。在計算到期收益率時候有什麼計算公式？是怎麼算的呢？

到期收益率標準公式

PV：年金現值；

C：每期的現金流；

y：各個期限的收益率；

商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：到期收益率 yield to maturity。縮寫為：YTM。持有固定收益投資品種直至到期的收益率，計算過程中除複利(compound rate)概念外，還將貼息和溢價因素考慮在內。

到期收益率計算公式

到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×到期時間）×100%

與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由於收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能準確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用於持有到期的債券。

示例

某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當期收益率為8/95，若某人在第一年年末以95元市價買進面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還每年獲得本金盈利5元，到期收益率為(8×10+5)/（95×10）。

年金險是保險公司的分紅型理財產品，它的利息計算方式是按投保人投保的理財產品金額結算利息，即日計算，月複利，年終總結算的方式計算利率。