行業研究：產業鏈/競爭/波特五力/SCP/博弈論

公司：商業模式/非企業屬性/人-文化-生態-戰略

歷史績效：成長性/戰略能力/優勢打造/抗經營風險能力/管理

定位、競爭戰略與核心競爭力（核心市場-資產-能力）

管理層與治理：進取心+誠信+動力+戰略+歷史績效

公司價值鏈分析/關鍵驅動因素

產品與業務：客戶需求/供需前景/定價力/週期性/可擴展的新業務

財務表現與歸因：盈利性-杜邦/經營效率/成長性/CF/BS/CapEx

業績預測：業務拆分/趨勢/成長性/透明度/多情景分析

資本市場：增減持/誠信記錄/融資/回購/股價波動/貝塔

風險分析：關鍵驅動因子的變化/關鍵環境變量的惡化

這一部分主要目的是提煉公司投資要素的第一步，全面鳥瞰公司的方方面面，收集信息，積累數據，為後續的步驟2-6打基礎