這個問題如果放在兩年前甚至一年前，根本不是問題，每個人都知道購房肯定是最優的選擇。不過在各大一二線城市步入城市化程序的尾聲，三四線城市需求不足的今天，是非常值得我們思考的問題。

中國其實是一個偽裝成國家的世界，即有趕超發達國家的北上廣深，也有落後非洲的西部鄉村。因此探討房價，要分一二線城市和三四線城市兩個緯度進行分析。

1、一、一二線城市房價將保持5%速度穩長

一二線城市目前已經步入城市化程序的最後階段，在此階段房價是不會下跌的，因為大量鄉鎮人群湧入城市，需求量飛速上漲。與此同時，城市住宅的供應量因為政府的控制，每年保持穩定的供應，這直接導致城市的階段性的供需失衡。在此階段下，就算是政府進行嚴格的價格控制，頂多保持微漲的態勢。

發達國家的發展經驗也為我們提供充足的論據，無論是西歐、日本、美國，在城市化程序中，房價沒有出現任何下降的情況。

按照一二線城市歷史漲幅資料，保守估計一二線城市的房價將保持6%穩長。

2、二、三四線城市房價將保持3%增長

三四線城市房價未來房價則不容樂觀。理論上隨著三四線城市人口向城市湧入，需求量會出現大幅度萎縮，價格應該出現較大跌幅。

不過為什麼前五年三四線城市房價出現了暴漲了。這完全是政府“去庫存”政策引導作用。政府首先實行“棚改”貨幣化安置政策，創造出了二三線城市居民改善需求；前後通過“教育集中化”政策（教育集中化是指拆除鄉鎮的教育資源，如果讓下一代享受教育，必須進城），創造了周邊鄉鎮居民入城需求，最後通過對一二線城市的限購，創造了返鄉投資需求。

但這三種需求是不可持續的，三四線城市人口在被一二線城市“吸血”的情況下，需求是有限的，棚改和鄉鎮入城在5年之內肯定會結束。隨著樓市的降溫，回鄉置業的投資需求也大幅度萎縮。

考慮到中國每年2%-3%通脹率，我保守估計三四線城市的房價將保持3%穩長。

市場上雖然存在各種各樣的理財產品，收益走勢大相徑庭。但他們與利率走勢是基本一致的，在加息週期內，所有的理財產品的收益都會上漲，在降息週期內，所有的理財產品的收益的下降的。因此我們只要預測未來5年之內中國是處於什麼週期內即可。

1、全球的經濟不振導致中國處於降息週期

美國懟天懟地到處大打毛衣戰，歐洲面臨英國脫歐、難民危機，中國面臨產業升級，日本面對又一個經濟滯漲十年，短期內全球經濟經濟都不會好轉，未來將會更加困難。

不過為什麼經濟不好，利息就要低了。我用最通俗的語言解釋一下，銀行的錢是借給實業做生意的，只有當經濟好實業才能賺更多的錢，才能承受更高的利息。如果不管不顧提高利息，就會逼死大量實體企業，反作用與銀行體系，導致金融危機。

目前銀行的高利率已經擠佔大量實體企業的收益，如果再繼續加息將導致大量企業破產。所以未來五年加息可能性幾乎為零。

雖然可以確定中國未來五年一定處於降息週期，但考慮到全球經濟的不確定性，特別是美國持續加息的影響，我先保守估計未來五年理財的收益保持平穩，不漲不降。

2、保本型理財最高收益4.3%，非保本收益平均收益8%

市場上的保本型理財主要有五種產品：第一：寶寶類產品（貨幣基金）2.6%-3.0%；第二類：五年期銀行存款3.6-4.0%；第三類銀行創新網銷產品（富民寶）3.6%-4.0%；第四類五年期國債：4.27%；第五年銀行保本理財3.9%-4.1%。

市場上的非保本型理財主要有五種產品：第一：基金定投6%-10%；第二類P2P理財6%-10%；第三類：銀行非保本理財4.3%-5%；第四類：信託產品6%-8%；第五類：股票期貨8%-20%。

對於理財產品和房價的未來走勢進行準確的預判之後，我們現在可以進行購房投資和理財投資的最終pk了。

首先我們假設目前擁有100萬資金，分別去理財和購房,其中購房按照50%首付進行計算，購買200萬的房產，保本理財按照最高4.3%進行測算，非保本按照平均8%收益測算。

購房最終收益如下：

1、一二線城市購房最終收益是35.5萬：

購房收益：200萬*6%*5年=60萬。

購房成本：100萬*4.9%*5=24.5萬（100萬貸款按照購房基準利率付出的利息。）

投資收益：60萬-24.5萬=35.5萬

2、三四線城市購房最終收益是5.5萬：

購房收益：200萬*3%*5年=30萬

購房成本：100萬*4.9%*5=24.5萬（100萬貸款按照購房基準利率付出的利息。）

投資收益：30萬-24.5萬=5.5萬

3、保本理財最終收益是23.44萬

1、純收益角度非保本理財收益最高

非保本理財46.93萬≥一二線城市購房35.5萬≥保本理財23.44萬≥三四線城市購房5.5萬

2、一二線城市購房未來5年內讓資產快速增值的最佳手段。

一二線城市購房雖然收益低於非保本理財，但同時風險也遠低於非保本理財。

上文有分析，在5年之內一二線城市處於城市化程序中，房價不會出現降幅。這意味著一二線購房只有賺多賺少的概念，基本沒有虧損的情況出現。

非保本理財風險非常大，達到8%收益的投資產品，不但對投資人的投資能力要求高，還有很大機率投資虧損情況。

3、測算是大致估算，但不影響最終結果，各位可以套用分析方法具體分析自身投資。

按照現在這個經濟環境的話，假如這錢是我的，我有一百萬的閒錢的話，我買理財，不買房子。座標一線城市，一百萬真的不夠買房子的，估計也許首付可以，但是後期還要揹負著還貸款的壓力，何必呢，多累。還不如那這筆錢做做理財，合理的分配使用這筆錢，賺取更多的收益。

但也是因人而異吧，每個人的想法和追求不一樣。如果是我的話會這樣。再說了題主備註自己已經在二線城市有3套房子了，所以我覺得沒有太大的必要在買。

一般選擇做理財的話，從專業者角度來說的話，雞蛋不要放在一個籃子裡，所以我們就要選擇分散的去做理財。有個比例，但是還是要看個人喜好來做分散的投資。保守投資的話可以多拿一些資金放在銀行或者一些穩定的平臺做，就是收益穩定風險相對來說比較低的，一般我們稱為是貨幣基金。流動性也比較大，剩下的小部分可以做一些股票、期貨等風險高收益高的理財產品。可以按照5:3:2這樣的分配。

手裡有一百萬是買房還是理財？馬雲說過：在過幾年房子的價格和白菜是一個價。可是，到底是幾年呢？買哪個城市的房呢？馬雲沒說，誰能知道呢？所以說具體的事情還的具體分析，你想拿100萬買房，北、上、廣、深的房是買不了的，可能你也不是一、二線城市的人。從你的敘述中瞭解到100萬是能買到當地的1套房，馬雲的話也不一定是真理，你居住的城市你比誰都瞭解，朋友你如果住在四線及以下的城市而且屬於中等收入家庭，那樣的話買房錯不了。別猶豫了 買房肯定能升值。

具體哪個合理我通過案例和計算來說明吧！

有一處房產2013年購買，總房款53萬，首付38萬，貸款15萬，利率5.39%，貸15年，已還4萬，月供1300，年租金20000，基本上每月還完貸款還能剩一些。目前房子能賣70萬以上，按當前時間來算，那到底是理財合適還是買房子合適那，我們通過

理財：38萬，6年，保守利率4.5%，複利總額為494858.85

購房：70萬-11萬+（20000-1300×12）×6=616400

這樣看上去好像是買房子合適，核心的原因是房價上漲，房租與房款的比例。

那麼買房子一定比理財賺錢嗎？非也，2018年時手上又有一些錢，打算再買一套小房，後來通過計算打消了念頭，具體原因看資料吧：

先列前提條件，以10年為期限：

房產：

總房款80萬

首付：32萬

貸款：48萬

貸款利率：4.9%

期限：20

理財：

總金額：80萬

利率：4.5%

1 全款買房

10年後

房產收益=80×上漲率+23.77

理財收益=80+44.24

當房價上漲超過25%時，買房有優勢。

商業財經大咖為您解答

從過去二十幾年的社會經濟發展來看，房子一直是保值增值的最佳投資方式，過去房價一直處於上漲狀態，作為手裡有100萬元資金的人來說，從過去的角度講投資房產肯定是最好的選擇，也是增值最好最快的手段。但是在未來房價處於一個相對不穩定，升值空間逐漸縮小的情況下，投資房產可能和做其他理財相比優勢已經不那麼突出。

在目前的理財產品裡面，最常見的最有影響力的當屬餘額寶，理財收益在4%左右，投入100萬元的話，每天的收益在100元左右，一年收益3萬多元；作為最新崛起的網際網路金融p2p理財平臺，理財收益大多數在6%-13%之間，收益至少可以跑贏6%的通貨膨脹，選擇排行榜前十的平臺可以保證資金的安全有保障。如果選擇投資基金的話，需要做長線投資，短線的基本處於虧損，股市就更不用說了，沒有掌握一定專業知識和經驗，對於小白來說不推薦投資股市。

不要把雞蛋放在一個籃子裡，是理財的黃金法則，手裡有100萬元資金，可以把資金分散進行投資，買房來說在三四線城市還是有上升空間的，可以考慮投資，餘額寶及p2p也是收益可觀的理財方式。只要分散投資，選擇最優組合，就能達到收益最大化。

現在做理財的人越來越了，更應該說是人們已經離不開理財，理財的最終目標是能讓我們到達財務的自由，生活質量提高等等。 現在理財產品多元化，很多有經驗人士建議分開進行投資，總是說雞蛋不要放在一個籃子裡，理財也是一樣的道理。

貨幣理財：拿出20%左右的可以放在貨幣理財中，當自己的備用金，誰都有著急用錢就可以提現出來流動性比較大，收益穩定。風險比較低。

基金定投：拿出30-40%做基金定投，算是一款長期理財產品，自己要規劃好自己的理財目標。這款是每月某個時間自動購買一定金額的基金，時間地點金額都是自己隨意設定的。到了自己設定的時間系統自動幫你轉入。比較省事兒。收益也還行。

P2P：目前最流行的就是這款，很多年人很喜歡，門檻低收益高，但是並不是適合所有有，產品和產品不同，收益和風險也不同。有一元起投有萬元起投，都是不一樣的。還是要看自己的實際情況來定。別聽別人的建議。最終還是選擇更適合自己的。做理財不能瞎盲目的去做。規劃好了在進行下一步u。

100萬還是可以擁有很多選擇權的，這個主要看是剛需嗎？打算在哪買、買多大、想全款還是貸款買房？

不同的情況這個問題的答案是不一樣的。總結起來好象大部分的建議為以下四條：

1、目前還沒有房子的，選擇買房；

2、已經有房，買房是為了投資，當地人口處於淨流入階段，不會理財，選擇買房；

3、已經有房，買房是為了投資，當地人口處於淨流出階段，會理財，選擇理財。

4、其它情況綜合考慮再做決定。

糾結的原因就是想在這兩個之中挑一個最優的方案，其實我個人認為還是可以兩個同時進行的，買房其實就是理財的一種，下面就說說我的想法吧

二線城市的房價現在基本全部在一萬加，三四線城市也有很多超一萬了，大部分7、8K所以拿出50萬作為買房，大概差不多夠個首付。目前除了一線的部分房價稍微有下跌，其他很多地方都處於上漲的階段，而且未來幾年也不見得有下跌的可能，升值空間大。建議這時候多關注政策，最簡單的判斷房子還能不能買的方法就是，看人口流入情況。一個城市人口流入不斷增加，意味著這座城市很有活力，才能將房價支撐起來，如果一個城市人很少並且還在不斷流出，都沒多少人買房了，房價怎麼可能漲得起來？瞄準後找到機會就快速拿下，房子即將成為你的固定資產，想想也是心滿意足的。

1、可流動資金

既然買了房那就得還貸啊，還有一家子的開銷，如果收入較穩定，建議在投資前預留2、3個月的開支作為流動資金、緊急資金調配。急需用錢的時候可以隨時調配。餘額寶還可以，相當於活期存款而且餘額寶的收益比銀行要高，不過天弘基金額度為10萬，還是夠用，取出只能1萬，但是最近新升級上了一款新的貨幣基金，目前是沒有轉出限制的，網上推薦了個好辦法，就是用掃碼花，這樣也就不用被轉出額度困擾了哦。

2、投資理財，保險先行。

保險的重要性我就不強調了，保險是槓桿，是用最少的投資換取最大的回報。保障不在多，不在貴，夠用就好，按你當前的水平，一家三口配置兩萬左右已經夠了。

3、找到合適的理財方式

100萬買房還是理財就看哪個收益率比較高了，從目前來看銀行普通理財產品年化收益在5%左右，而房子在過去10年的收益是遠遠超過理財的。接下來能不能跑贏理財還要根據你所在的城市來決定的，畢竟一二線城市和小縣城的房價漲幅是差別巨大的。如果你是剛需無論是哪裡都應該去買房，現在100萬已經不是個大數字，很多縣城也只能買個100平方出頭的房子。如果是單純考慮投資的話，為降低風險一二線城市限購比較嚴不一定能買到可以考慮銀行理財。

如果不是急著買房結婚的剛需的話，買房這件事可以緩緩，畢竟房價經過十多年的上漲已經很高 了，這時再去介入不可取，即便是上漲，空間也是有限的，而如果一旦下跌，則可能會像2007年的股市一樣在高位站崗，一時半會很難解套，所以，如果不是剛需的話，還是做理財比較好，原因如下：

100萬如果是在一二線城市買房，也只夠首付的，而買房之後，每個月要還房貸，這樣就成了一種負債，不僅不能改善生活質量，反而增加了生活負擔，而如果是去做理財，不管賺多賺少，起碼是有錢進賬，而且這筆錢還可以應對不時之需，而如果是買了房，則活錢變死錢，無法應對以後可能出現的風險。

為了保證個人家庭財產的流動性，同時又確保收益最大化，我們可以將這100萬資金做一個短中長線的理財組合：

1、短線：20萬

買一些貨幣型基金，例如餘額寶、百度錢包等都屬於此類，這些既沒風險，也能保證有一定的利息收入，而且隨時可以提現，非常方便。

2、中線：30萬

A、可以做一些債券逆回購：時間週期隨你選擇（幾天幾個月都可以），而且也是沒風險，有一定的利息收入

B、存銀行定期：可以存1到3年的定期

3、長線：50萬

A、存定期：3到5年皆可

B、購買國債：3年或5年的皆可，利息比存定期稍微高一點

注：以上三種方式都是無風險下的利息收入，而且考慮到了短期資金的流動性，以備不時之需，同時也確保了收益的最大化！

當然銀行、證券以及保險公司也有其他的理財產品，但是那些理財產品都或多或少存在一定的風險，所以是否配置這些理財產品就看你個人的風險承受能力了，另外，如果你有多年的股市經驗，也可以考慮配置部分股票做中長線（如果是股市小白，那就算了）

以上個人觀點，僅供參考！

這樣的情況做決定，要考慮自身的情況和市場環境進行決定，不能一概而論。

先說買房，房子是大宗投資，回收資金不能馬上兌現，它有一定的週期。買房是現款，還是貸款，房子的附屬價值是否值得投資，例如位置，城市的人口流入，經濟投入，學區，醫院，交通，都是決定房價是否有支撐的因數。房子目前在情況下，也是最好的一種保值商品。

自身情況。後續幾年，本身對資金使用需求的情況。短期內，這一百萬是沒有辦法動用，如果是貸款買房，還需要每個月還貸，是否影響到自身流動資金使用。

如果一百萬進行理財，一百萬可以進行大宗理財產品。一般收益在7%，這個風險比較高，可能虧本。普通保險投資，一般年化在4%，流動性比較好，兌現方便，但這個收益趕不上通脹率。高收益對應著高風險，根據自己承受風險的情況選擇合適的理財方式，一般是股票大於黃金，黃金大於股票基金，股票基金大於貨幣基金。

總體上採用什麼方式，需要根據實際情況來選擇。對資金流動性要求比較高，理財是不錯的選擇，如果承受風險比較高，可以部分進入高收入理財。如果現金充裕，可以考慮投資二線城市的房產，北上廣深的房子，一百萬投入還不夠看