長線大牛股的選擇要從上市公司的基本面入手。

我認為尋找長線大丈夫最厲害的當屬世界基金經理彼得林奇和當代股神巴菲特。

長線牛股的特徵是公司基本面非常好，而且有自己的核心競爭優勢。使得公司能在長期的市場競爭中取得優勢地位，能夠不斷的為股東賺到錢。

以雲南白藥為例。公司的雲南白藥作為一種國家級絕密藥方，絕對是一種天然的壟斷優勢。公司只要靠著這一味藥就可以在外用市場中取得巨大優勢。所以雲南白藥這支股票能夠長期的上漲成為大牛股。

又如長江電力這支股票公司佔據長江天險。具有世界上最豐富的水利資源。公司的這個優勢是無法複製的。所以公司的水利發電成本很低，公司的業績優秀。公司的這種得天獨厚的地理優勢就是形成長線大牛股的一個基礎。

又如科技股匯頂科技。公司手中的指紋識別技術在世界上屬於一流。所以匯頂科技能夠不斷的股價創出新高。

怎樣尋找長線大牛股？要回答這個問題是各有千秋的，看如何理解資本市場，如何解讀國家政策，如何瞭解上市公司好壞，等等。再結合個人喜好和掌握的操作方法，才能尋找到自己的所謂長線大牛股，不是嗎？請留言。

先來說一下何為長線大牛股，這個很好理解，就是股價長期走上升通道，時間以年為單位，不斷創新高。長期來看股價漲幅少則2、3倍，多則可達10倍、20倍。

現在的A股市場上，長線大牛股有很多，比如貴州茅臺、恆瑞醫藥等等。那麼如何尋找這樣的長線大牛股呢？我認為要從下面幾個要素去分析。

第一，業績。業績要持續增長，沒有業績支撐的股票是走不長遠的，這是保證股價長期走牛的最關鍵的因素。任何行業，任何題材，不能帶來業績的持續增長，都不會成為長線大牛股。

第二，行業。能夠成為長線大牛股的股票，自身所在的行業，大部分的業績也都不會太差，最好是未來幾年發展前景廣闊的。

第三，龍頭。能夠成為長線大牛股的公司，都是行業中的龍頭企業，在行業中競爭力和成本的方面都有很大的優勢。

第四，技術面。一個長線大牛股的基本面沒問題的話，還要考慮技術面的問題，如果這隻牛股已經漲了20倍，而且在不斷創新高，這時候不是買進的時候，至少要等回撥後再進。同時要考慮系統風險的發生，最好是系統風險集中釋放後再買進。如果能買在長線大牛股的啟動點上那就非常幸運了。

以上是我認為尋找長線大牛股的思路。

巴菲特的買賣之法，挑選“四好公司”

1、生意好不好？

巴菲特喜歡的公司，有三點要求：一是生意模式簡單，一看就懂，二是經營歷史持續穩定，三是長期前景清晰可見。

2、高管好不好？巴菲特認為，最好的管理層應該站在公司主人的角度去行為和思考，最大化股東的利益。具體來說，巴菲特對管理層提出了三個要求：理性、坦誠、獨立思考。

3、回報好不好？巴菲特關注的資料，不是公司的淨利潤，而是利潤率和淨資產收益率，也就是每銷售一塊錢的產品或者每投入一塊錢資本，分別能賺多少錢回來。這兩個指標才真實反映企業的長期盈利能力。

4、股價好不好？

巴菲特強調，模糊的正確好過精確的錯誤。計算到小數點後幾位都沒有用，重要的是你能看懂這家公司，能大致估算出它的長期回報。

巴菲特的三種投資思維。

第一，能力圈思維。能力圈，就是指能力範圍。巴菲特一直在強調，要在自己的能力圈內投資。

第二，概率思維。就是抓好機會下重注。尋找錯誤定價，輕易不下注，但一旦有絕佳機會就要下重注。

第三，逆向思維。巴菲特最著名的一句話可能就是：“別人恐懼時我貪婪。別人貪婪時我恐懼。”大多數人都會有從眾心理，股市裡更是這樣，追漲殺跌，這恰恰是大眾虧錢的原因。

投資不僅要做好知識上的儲備，還要做好心理上的準備。答案滿意嗎？

小觀點，大思考。

尋找長線大牛股相對於追熱點要簡單許多，尋找長線大牛股只需要把握兩個關鍵點，價值和趨勢。那麼怎麼把握這兩點呢，下邊小偉帶大家來解讀。

1.什麼是把握價值呢？大概可以分三方面，第一方面是所選的股票要具有內在價值，無論他的價值是核心科技還是品牌價值，總之所選的股票必須要有價值效應。第二方面是業績，尋找長線牛股，必須要把週期拉長，觀察其歷年來的業績情況是否良好，大牛股必須有長期良好的業績作為支撐。第三是潛力，如果想長期保持良好的業績股票必須是朝陽行業，有好得發展潛力，有潛力的股票才不至於隨市場的發展被淘汰。

什麼是把握趨勢呢？簡單的說是股票要有好的趨勢，好的趨勢會慣性上漲，壞的趨勢會慣性下跌，做長線講究順勢而為，無論是順市場的勢還是順形態的勢，總之，一定要選趨勢良好的股票。東方雨虹就屬於順上升趨勢的股票，而中石油就是典型順下跌勢的股票，並不是業績不好，但沒有了趨勢就失去了資金青睞。

所以，在挑選長線大牛股的時候一定要把握好股票的趨勢和價值，這樣才能躺賺，躺贏!

想要找到長線大牛股，就必須深入的學習行業分析和公司分析，結合國家的階段性的政策進行綜合分析，這樣就會劃定一個相對穩定的股票池，然後結合個股的具體走勢就很可能找到大牛股了！

當然，從歷史經驗看大消費，醫藥和食品飲料中容易出牛股，這個得需要你付出辛苦，認真學習，不斷實踐才能求得真經！

1：公司所在行業是怎麼樣的，因為行業的發展是一個上市公司走強的先決條件，行業的發展的好，市場空間大，上市公司的潛在機會也就比較大，營業收入和利潤就有可能增加，如果行業本來的侷限線性就很強，那麼上市公司的營收增加就非常的困難。

2：公司所處行業的什麼低位，這個主要是看公司在市場的佔有率有多大，和同行業的公司的競爭是否佔有優勢，是否為行業的龍頭公司，我們就拿海天味業做例子，海天味業的醬油目前市場佔有率高達33%以上，明顯處於行業的絕對龍頭，所以我們可以看到海天味業的股價短短几年時間就大幅上漲。

3：公司的技術壁壘是不是很高，准入門檻是不是很高，這個主要在高科技公司裡面有體現，比如一個晶片的生產，要經歷很多到技術工序，研發費用相當高，而且需要很多技術人才，

所以說這樣的公司門檻較高，一般不容易大規模的出現競爭對手。

4：公司未來有沒有新專案和擴產的計劃，一家公司能否在營收上和利潤上持續增長要看公司未來的成長性，比如說擴產、新專案的實施等一些有助於公司壯大的計劃

5：公司目前的價格和估值情況，這個主要是你在投資時候看一看目前的股價和估值，如果估值比較低，就可以考慮買進並長期持有，如果較高，就可以等一等，等股價迴歸的在一個比較合適的價格去買進，長期持有的股票一定 是需要合適的價格的，你才能在長期持股中獲的超額收益。

1、行業方面，找有拐點出現或發展前景良好的行業。

　　2、找龍頭和壟斷型的公司或是在細分市場上佔有份額很大的公司。

　　3、要有心理控制力，疑股不選，選股不疑，相信所選中的股票會努力賺錢，這是長線股票如何選股非常關鍵的一點。

　　4、看公司的基本面，一般選的公司都要主業清晰，只有一種主業，最多不超過兩個主業(除非是資本平臺整合型的可以跨行業經營)，三個主業以上的公司從不考慮。

　　5、考察目標公司的高層和經營的可信度，上市公司一般都有投資者關係部負責與流通股股東交流，我經常會通過網上或電話等形式跟看中的公司進行交流，是長線股票如何選股的要點之一。

　　6、發現低估的股票，而且要知道股價被低估的原因或者股價下跌的原因。這裡需要說明，低估並不就是指下跌得厲害的股票，好的股票一般不會套得很深。

　　7、介入的時機，一般而言低估股票的上漲不會一蹴而就，會出現幾波下探，可以在2-3波下跌後介入；對於在高位的股票，可以等調整的時候再介入，是長線股票如何選股要特別注意的一點。

　　8、因為資金量小，一般就選1只股票中長線介入。只有這樣，才會更努力深入地瞭解所介入股票的方方面面，不要把少量的資金撒到大量的股票上。

　　9、通過K線圖和流通股股東的進出情況來了解資金介入的程度。散戶沒有財力和精力對每家公司進行實地考察和了解，最好介入一些基金已大規模介入或至少十大流通股股東為基金以及幾個可信度高的研究所推薦報告所推介的股票，是長線股票如何選股的重點。

看主業最主要是看主業是否突出，主業利潤是否有足夠的空間。　　所需要衡量的是主業之間是否存在相關性，是否存在上下游關係，或者可以共享市場、技術、服務等資源;利潤空間除了要看主業的毛利潤空間，還要看淨利潤空間有多大。要特別關注公司的主營業務構成和主營業務的利潤率情況。

看盈利對於投資者而言，不僅要動態分析公司盈利能力變化，還要把握公司盈利能力質量的高低，看看公司的盈利是不是紙上黃金。

通常說來，公司的盈利能力如果年度指標出現下降，往往是公司中長期經營轉向劣勢的標誌。當公司盈利能力出現下降時，需要特別關注公司的規模是否擴大，是否 能夠保持總利潤或者淨利潤不變。當公司盈利能力出現上升時，一般要消除偶然因素及季節性因素的影響，從而判斷這種盈利能力的上升是否可以持續。

　　其次還要通過關注公司利潤構成、淨利潤率及經營現金流的情況來判斷公司盈利的質量高低。　　每股收益是層層包裝後的產物，要想識別真面目就必須分析每股收益裡所包含的內容。市盈率具有比價效應，可以通過不同公司的市盈率的比較，判斷出那些公司具有相對的投資價值。　　如果整個行業內普遍出現盈利能力上升，就是一波行業大行情的預兆，如03年初的鋼鐵行業。

看規模首先要看公司的收入規模、利潤規模。其次要看公司在做大的同時是否做強。再則要看公司是否有足夠的拓展空間。在看規模的時候主要關注公司的主營業務收入和淨利潤。看規模中往往能夠發掘出行業的龍頭。一些企業特別是中小型企業面臨共性問題，上市以後發展的空間有多大，企業上市以後除了能夠擁有融資渠道，其它的成本，比如勞動力的成本、管理的成本等等必然增加，反過來會壓縮這些企業的利潤空間，降低企業的競爭力。

看效率看效率要從三個方面來看。第一，看增產有沒有增效。第二，看中間費用有沒有吞噬利潤。中間費用是指營業費用、管理費用和財務費用。第三，看員工的效率。員工效率體現的是企業的管理水平。

看家底，看公司家底要關注公司的資產狀況，尤其是流動資產狀況。虛胖型的公司表面上資產非常龐大，歷史上也可能曾經有過輝煌，有的牌子也很大，但實質上大部分是靠借銀行的錢撐起來的排場，只要資金渠道出現問題，所謂資金鍊一斷裂，這些公司的鉅額不良資產就可能暴露出來了。

看週期經營性週期有兩種型別。一是營業性週期，如高檔酒類行業總在每年四季度和一季度收入較高。二是帳務性週期，如一些依靠投資收益並表的公司總在二季度和四季度反映經營業績較好。

看外財不少上市公司要靠外來的補貼或投資收益。一些經營質量差的公司，為了保牌，保盈利，拼命地想辦法在外來橫財上做文章，有的是甚至拼命的鑽財務政 策的空子，如在上一年將不良資產大量計提減值準備，一次虧透，後面年度再把減值準備衝回來，這樣就能扭虧為盈了。如此這般的公司就是一個“黑色陷阱”。

看負債負債是指公司對外的欠款，欠款物件包括銀行、供應商。分析企業的負債重點關注兩個方面：第一，企業負債程度，一般30%-65%為較合理的負債 度。第二，企業的預收帳款變化情況，預收款是一種企業負債，將來要用產品或服務歸還。但反之，如果預收款大幅上升，說明企業產品銷路轉好，客戶需預付才能 提貨，從另一個角度說明公司經營改善。03年初，鋼鐵行業出現行業性預收帳款大幅提升，演繹了一場波瀾壯闊的鋼鐵股行情。

看投資投資主要分長期投資和短期投資。看投資要從投資收益及投資結構二方面著手。主要關注利潤構成中投資收益所佔比例，長期投資、短期投資的構成比例。

看控盤

控盤從三個角度來分析。第一，高度控盤。第二，中度控盤。第三，缺乏關注。高度控盤是投資人較為熟悉的概念。高控盤按傳統理解就是莊股。最近幾年莊股紛紛暴倉，投資人往往是談莊色變，其實對高控盤公司也要區別對待，有基本面支援並且是Sunny資金持有的可以長期關注，大波段操作。有基本面支援的高控盤往往也是每輪行情的發動者;中度控盤的公司，往往是行情的第二衝擊波;對於缺乏關注的公司，要判斷它是否有基本面的支撐。

看控盤要關注股東的人數，人均持股的數量，以及基金持股和十大股東的情況。

尋找所謂長線的大牛股，說起來是很簡單的事。但是在實際的投資過程中卻非常的困難。首先所謂的長線大牛股在A股中屬於稀缺品。最近連續三年都在上漲的股票，只有77只。也就是2%左右。也就是說普通的投資者買到長線持有的超級大牛股，只有2%的機會。還有在這三年的過程中，跌幅出現過30%的。能佔到75%。你就想一旦買入這樣的股票，當它出現30%以上的下跌，你還能持有嗎？如果是50%的下跌，你還會持有嗎？普通的投資者承擔風險的能力，能控制到20%就不錯了。往往30%以後就會出現恐慌。50%更是可怕。所以即便有這樣的股票，能不能拿得住就是個很嚴重的問題。再說這樣的股票都有什麼特點？所謂的長時間的牛股基本面兒都是好的。上市公司的質量決定了這些股票的上漲。但是一定要知道，不是所有業績好或基本面好的上市公司都會上漲。主要是那些受主力青睞的股票。主力選擇長期上漲的股票一定是基本面良好的。但並不是每一個業績良好，基本面良好的上市公司都會受到主力機構的青睞。A股裡一直是散戶市場。散戶佔到成交量的85%。若是一個股票沒有長期持有的主力，只有散戶再好的業績，再好的公司都很難上漲。因為籌碼過於分散。當一些長期持有的主力佔到市場中的籌碼較多時。這個時候市場中浮動籌碼較少，而買的人較多，就會出現長期的上漲。這一點也可以根據股東戶數的多少來判斷。當然，關於長線大牛股的特徵還有很多，我這裡只講了重要的。