行業大缺貨！手機屏加價10%也斷檔！中國產手機品牌擬包OLED面板廠產能

李星

自從進入九月份以後，中國中國產智慧手機行業的採購人員，又遇到了多年難遇的行業缺貨難題，除了因攝像頭個數增長帶來的整個相機行業缺貨外，顯示屏、FPC、以及被動元器件也開始出現供就差緊缺現象

與其它幾個物料可以更改設計或調整功能相比，顯示屏的缺貨幾乎讓行業無解，因為顯示屏的尺寸和規格，幾乎跟CPU一樣，代表了手機的逼格。在全行業核心技術創新無力的情況下，除了堆疊硬體數量，在顯示屏上做文章，幾乎成了智慧手機品牌最後的救命稻草。

然而，最後的這根救命稻草也開始出現行業供應危機。

自從2015年智慧手機行業因螢幕尺寸變大，智慧手機增量市場爆發兩大原因，中國國內市場出現了嚴重的“缺芯少屏”行業現象後，實際上從2016年開始到今年上半年為止，手機屏的市場供應除了在16:9螢幕轉全面屏期間，出現過短暫的行業全面屏產品結構性缺貨外，其它的時候，大家聽到的都是市場供過於求，產品價格崩塌，跌幅超過25%的訊息。

而且上半年華映停工、JDI關停白山6代廠的訊息傳出後，行業裡更是看淡後市，整個面板行業都一片愁容。加上上半年不管是大尺寸的電視面板價格跌破成本價，以手機為代表的小尺寸面板也同樣跌去15%~20%左右，行業利潤也幾乎腰斬。

而且當行業半年報出來後，除了有大尺寸面板的海外企業全線虧損外，實際上整個行業上市公司企業裡，除去各個政策補貼外，真正有利潤的，也就剩下主營小尺寸手機屏的內地深天馬和臺灣的彩晶兩家，而且這兩家還是近年來少見的持續在小尺寸手機屏上盈利的廠家。

不過行業進入九月份後，智慧手機顯示屏不但價格企穩，而且產能也出現供應失衡。隨著上半年的庫存調整結束，以及海外供應狀況不佳，加上中國產品牌今年新發的機型再次把全面屏尺寸往上調整一階規格，讓行業罕見的再次出現了“少屏”窘局。

據李星從行業了解的資訊顯示，在過去短短的一個月裡，智慧手機顯示屏的期貨價和現金價，漲幅都超過了10%，而且開始出現有價無市的現象，也就是加價也拿不到貨的情況開始出現。

這其中除了面板廠自建的模組已經左右市場供給，產能集中吞掉了市場主流供應外，全球貿易摩擦讓海關監管加嚴，進口週期延長，以及臺灣華映和海外幾家面板廠主動關廠縮減產能止虧是重要的原因。

事實上，從去年底開始，中國內地的中小尺寸面板廠，除了幾條老舊的產線實在是技術與裝置太落後，產能被行業嫌棄外，其它幾條後面新建與技術改造後的5代、5.5代、6代面板產線產能，幾乎都實現了滿產滿銷，包括深天馬的廈門產能、華星光電的武漢產能、友達的崑山產能、深超的深圳產能、彩晶的全部產能等。

不過，華映和JDI的重整遲遲無法得到解決，並讓華映的a-Si手機面板廠停工，產能消失，JDI的6代LTPS廠半停工到全線關廠，產能消失，還是導致了全球的智慧手機面板供需出現失衡狀態。

另外，LGD和三星基本上主動關閉了中小尺寸手機屏的面板廠，全部衝刺OLED手機面板，也讓原本的行業LCD手機面板產能大戶，變成了OLED手機面板供應商，特別是LGD，由於產線量產工藝轉換等原因，幾乎變成了OLED手機面板小戶。

LGD在打通6代柔性OLED面板產線的量產技術後，不但把產能全部轉向了蘋果的手機屏訂單，在明知中國市場出現手機屏供貨緊缺的情獎品下，還有意策略性的關閉原來唯一正常供貨的4.5代OLED面板線，也說明了LGD對後續智慧手機顯示屏的競爭狀況十分疑慮。

與海外市場不停關閉低世代智慧手機面板產線相比，中國國內雖然同樣面臨著面板產能整體過剩無解的局面，但依然難以阻擋各地對新建面板產能的青睞。這其中除了大家都在賭海外企業會如當年的白色家電企業一樣，會主動放棄與中國國內的企業進行資源與價格競爭，全球產能最後會主要集中到中國國內來生產外，每家面板企業都想保住自己在市場上的規模優勢，以應付後續越來越殘酷的價格戰，也是其中最重要的原因。

所以，中國國內的面板產線擴張，大尺寸電視面板依然在規劃新的10.5代線產能，小尺寸的手機面板，則還不停有6代柔性OLED產線在立項。

而且與電視面板不一樣，手機屏玩的花樣很難讓行業回頭，當大家都在玩OLED屏下指紋與全面屏的時候，行業對LTPS -LCD手機屏抱有用完即止的心態，雖然也極力在面板廠和模組代工廠那爭搶產能，但實在沒辦法了，也會把規格往同尺寸、同分辨率的a-Si手機面板上降級使用，太不了改個型號而已。

但對於行業OLED的產能，智慧手機品牌已經開始更加緊張。這其間，除了三星、LG等海外品牌，把大量配備LCD顯示屏的手機訂單交給中國的ODM廠商代工，由於它們的付款條件相對較好，被OMD廠商優先安排採購生產，擠佔了中國產品牌的產能安排與部署，有時不得不增加OLED機型的生產訂單外，經過兩年的觀察，中國產品牌手機廠商對中國產OLED面板廠的產能與良率爬坡速度，也有了大致的了解。

據李星從行業中了解的資訊顯示，除了只投建了單條OLED面板產線的廠商外，明年中國中國產的OLED面板產能正在被國內幾家主要的品牌廠商以單條產線產能承包的方式進行合作談判，很可能從明年開始，國內會有三條左右的OLED面板產線，前面可以直接冠以某品牌的產能專用線。

目前智慧手機面板產能裡，未來幾年唯一衡定的就是LTPS LCD面板產能，除非有廠家願意拿柔性6代OLED面板線來生產LTPS LCD面板，否則的話，行業裡不會有新增產能出現。因為如果要擴建新的產能，要麼就會往更經濟的a-Si面板線上投，要麼就直接投6代柔性OLED產能。

因此，要解決中國產品牌未來缺屏的現象，還真的靠已建和正在籌建的OLED面板線上。

據外媒報道，在中資背景的財團退出JDI的重組計劃後，蘋果不得不考慮以2億美金的規模對JDI進行援助，以保障JDI能夠為其持續供應LTPS-LCD智慧手機面板，這也充分說明了行業中品牌各方對於供應鏈管理的慬慎不是沒有道理。

幸運的是，與上一次“缺芯少屏”情形相比，這一次行業並沒有出現“缺芯”的現象，據李星了解，甚至由於中國產晶圓代工產能的增長，以及行業晶片設計能力的提升，顯示晶片的價格已經也同樣跌到了行業盈虧線附近，而且貨源供應十分充足。