導演說（71）

今天導演又要“毒奶”消費電子了。

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前方戰報

前幾天有這麼一條新聞。原話是這麼說的：“據外媒報道稱，蘋果計劃將血糖測量作為今年Apple Watch 7系列的旗艦功能，今年晚些時候，蘋果手錶將能夠測量一項對數百萬人來說極其重要的健康指標，有了血糖測量，糖尿病患者可以用他們的手錶保持健康，而不用再讓手指遭受容嬤嬤的虐待了，當然，這取決於手錶的測量結果是否準確，如果這個功能不準確的話，蘋果是不會發布這個功能的。”

顯然這個訊息完全沒有引發任何國內的輿論。想想也對，現在輿論就知道白酒新能源，滿腦子都是基金抱團，一條角落裡的新聞顯然不會受到重視。但作為職業投資者，顯然沒注意到這條新聞就有點不合理了。

一直以來，APPLE WATCH這個產品在蘋果的產品矩陣裡就有那麼點雞肋。說他是個手錶吧，手錶現如今已經是身份地位的象徵，然而這蘋果手錶不能算是奢侈品。比起什麼勞力士之類的，缺乏了奢侈品屬性，顯示不出使用者的社會地位；說他是個電子產品吧，現在手機這麼方便，手錶和手機的功能出現明顯的重複，並沒有增加一個產品的必要，蘋果手錶也沒有提供什麼獨一無二的功能，頂多就是多個鬧鐘。。所以當下而言，蘋果手錶只是提供了一種新鮮感，可以替代一些中低價位的裝飾性手錶，為中產階級服務一下，但沒有什麼質變級的吸引力。

導演家裡的蘋果手錶買來一直沒用過，如果能的話，丫都差不多該生鏽了。

然而，恐怕這一切都要迎來轉機，從第7代開始。

當一款手錶電子產品，具備血糖監測能力的時候，且血糖監測不需要採血時，這個手錶的價值就徹底質變了。一旦實現這個功能，蘋果手錶將成為糖尿病人的剛需產品。

是的，剛需產品！

全球有多少糖尿病患者？

根據國際糖尿病聯盟（IDF）資料顯示，2019年全球成人糖尿病患者人數已達4.63億（患病率9.3%），推測2030年全球成人糖尿病患者人數將增至5.78億（+24.8%），2045年高達7億（+51.2%）。

一旦這些糖尿病患者開始全面使用蘋果手錶，相當於全球幾億的需求量。。一塊手錶就按2500人民幣算，假設有3億的需求，就是7500億人民幣的市場空間。

這還不算完，需知這只是手錶方面的需求。當一個新使用者開始使用蘋果手錶，顯然不可能只買這一個蘋果產品，很可能他會開始接觸蘋果手機，耳機，平板電腦等等，帶來後續消費的可能性和潛力都很大。

蘋果此獠，竟恐怖如斯。

誰是最受益的那個仔？

我們來思考下一個問題，如果新的第七代APPLE WATCH將帶來巨大的商機，誰是最受益的？

首當其衝的顯然是蘋果，這是句廢話，省略一萬個字。

其次是立訊精密。目前立訊精密是APPLE WATCH的全球一供。不過，目前技術層面還沒有最後攻克血糖監測這個技術，由於監測血糖涉及到的裝置需要在手錶上開孔，這就會影響防水，因此在尚未攻克之前，還存在變數。但導演相信這個技術攻克難度不算大，遲早的事。一旦攻克，全球一供的業績彈性。。。立炸天你好，萬億你好。

再然後可能會是歌爾股份受益。有訊息傳出歌爾也在研發血糖監測的技術，可能推出自有品牌的血糖監測手錶。但導演一點不看好他的自有品牌產品，畢竟智慧手錶在缺乏智慧產品生態的情況下，實在很難引起消費者興趣。不過未來如果歌爾可以最後攻克該技術，成為APPLE WATCH二供的機率就更高，沒準還能撼動立訊一供的地位。這個走一步看一步吧。

不管怎麼說，一個大幾千億的藍海市場都在向我們招手，也許2021就是蘋果手錶放量的元年呢？

說兩句市場

週一開盤A股繼續拜拜走勢。之前導演的文章中提到，加大港股配置，看淡2021的A股表現，相信越來越多的人會開始有所體會。過了今天，我們也會看到越來越多的大V看淡行情，甚至釋放負面情緒的言論也會激增。

但這事不是這麼聊的。

股票市場的本質是提供給投資者一個參與某種生意的機會，如果撇開這個生意只談價格波動，那現在A股市場中恐怕真就沒啥機會可看了，除了週期。但如果站在生意的角度看，A股只要在稍微多跌那麼一丟丟，又會有不少優秀的機會湧現。

說到底，投資機會的湧現是介於估值與價格之間的平衡，如果企業業績高速增長，價格只要漲的慢一點，估值就會迅速追上。所以站在發展的角度看，股票市場任何一次下跌都是機會，比如現在。

唯一需要注意的是，一方面我們需要明確知道什麼可以買，什麼不可以買；另一方面我們也要判斷現在是否回撤到了可以下手的時機。對於這兩點，每個人都有不同的見解，大家各憑本事就好。有的人每次抄底都抄到半山腰，幾乎沒有不被套的，有的人則每次都可以精準的找到底，這種個體技巧上的差異永遠存在，這也是投資這個工種的魅力所在。

最後，每到下跌的時候導演的話癆屬性就被激活了，過去一年多一直漲，實在懶得寫東西。如果今年大部分時間都是跌的，那接下來話癆導演就要回歸了~

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