達達集團向美國證券交易委員會(SEC)提交了更新後的招股書,招股書顯示,IPO發行價格區間為每股美國存托股票(ADS)15-17美元,預計發行1650萬ADS,每ADS代表4股普通股。
由此測算,估值將在35-40億美元。按定價區間中間值計算,如全額行使“綠鞋機制”,達達集團此次募集金額約在3.03億美元。
這是繼5月13日達達集團正式向美國證券交易委員會(SEC)公開遞交招股檔案後,達達赴美IPO的一大新進展。若此後進展順利,達達將成為“即時配送第一中概股”,但這“第一”殊榮的背後,也難免承受一定的質疑和挑戰。
據招股書顯示,2017-2019年,達達已連續三年出現淨虧損,且還在持續擴大。業內人士表示,上市之後,在競爭日益激烈的即時配送市場,達達如何擺脫虧損態勢是當下需要考慮的問題。
此外,達達很大一部分收入來源是給股東方提供的關聯交易,自我造血能力不足,抵抗風險能力不強,此番上市能否給到投資者好的回報還是未知。
受益於電商產業的高速發展,過去五年我國快遞行業呈現逐年增長的趨勢,營收規模年均複合增長率超過30%。僅2019年,我國快遞行業累計業務量就達635.2億件,同比增速超過25%。
與快遞行業高速發展形成鮮明對比,快遞業務的最後一公里依然是行業難題。送貨不智慧、發貨不及時、成本不便宜,已然成為抑制快遞行業成長的三座大山。
就目前而言,“最後一公里”問題最好的解決方案就是眾包物流,其可以整合社會中的閒置資源,為失業人群創造就業,同時讓快遞配送更加效率,降本提效優勢明顯。
而達達就是近期眾包物流的行業領軍者,公開資料顯示,達達集團成立於2014年,是最早開始做眾包物流的平臺,也是目前大陸領先的本地即時零售和配送平臺,至今為止先後獲得了紅杉、DST、京東、沃爾瑪等頂級基金和戰略合作伙伴的投資,累計融資金額約13億美元。
截至2019年12月31日,達達快送業務覆蓋全國2400多個縣區市,日單量峰值約1000萬單。京東到家是中國最大的本地即時零售平臺之一,旨在讓消費者、零售商和品牌商共同受益,業務覆蓋全國超過700個縣區市。