北交所市值“一哥”貝特瑞、“二哥”連城數控董事長先後因涉嫌內幕交易被立案調查，近一個月來的北交所好不熱鬧。開市運行滿九個月，截至8月19日，北交所上市公司數量達105家，總市值接近2000億元。立案調查背後，可以看出北交所作為服務創新型中小企業的主陣地，自設立以來，在把好入口關的同時，強化上市公司監管，緊抓“關鍵少數”，對違規行為的“零容忍”。

北交所“一哥二哥”

董事長被立案調查

　　7月20日晚，市值近500億的“北交所一哥”貝特瑞(835185.BJ)發佈公告稱，公司董事長賀雪琴因涉嫌內幕交易收到立案告知書。北交所隨後火速問詢，要求說明具體情況。貝特瑞的回覆稱，涉嫌內幕交易的並非公司股票，也不涉及北交所股票。立案調查事項僅為對賀雪琴個人的調查，暫不影響公司日常經營，也不會影響個人正常履職。

　　剛過去不到一個月，8月19日晚間，“北交所二哥”連城數控（835368.BJ）披露，公司董事長李春安涉內幕交易被證監會立案調查。截至8月19日，連城數控二級市場股價為80元/股，市值為186億元，僅次於貝特瑞，位居北交所第二。

　　除在連城數控持股並擔任高管外，李春安還持有新三板掛牌公司隆基電磁（持股17.12%）、新三板掛牌公司隆基儀表（持股14.46%）及上交所上市公司隆基綠能（持股2.11%）等公眾公司股份並曾在其中擔任高管。

　　19日晚間，隆基電磁（873425.NQ）發佈公告稱，公司持股 22.78%的實際控制人之一、董事、總經理趙能平，因涉嫌證券市場內幕交易等行為被調查。李春安為隆基電磁第三大股東，“隆基”系李春安、趙能平因內幕交易被立案調查。

　　同為“隆基”系，李春安、趙能平同時被查，是否因為同一樁案件？如果和連城數控無關，那麼李春案、趙能平內幕交易案最有可能涉及哪隻股票？隆基電磁、隆基儀表，還是隆基綠能？

連城數控迴應：

不涉及北交所公司股票

　　連城數控8月19日晚間公告，本次立案調查事項僅為對李春安個人的調查，目前不會影響公司日常的經營管理活動，也不會影響個人正常履職。目前不會對公司財務狀況產生不利影響。

　　隨後，北交所上市公司管理部向連城數控下發問詢函，要求公司說明：李春安涉嫌內幕交易標的是否為公司股票、北交所其他公司股票；核實公司對前述事項的知悉時點，說明是否存在未及時履行信息披露義務及內幕信息提前洩露等情形；李春安被立案調查是否影響其本人在公司正常履職，該事項對公司生產經營、規範運作、重大事項決策等方面的影響，並充分提示相關風險；公司董事長李春安被立案調查是否影響公司股票發行事項的正常推進，如是，說明公司擬採取的應對措施；為推進公司披露的募投項目，公司是否有其他融資安排，如有，請說明融資來源及計劃；結合對前述問題的回覆進一步提示相關風險。

　　8月19日晚間，連城數控回覆北交所問詢函稱，公司8月19日收到李春安通知，獲悉其收到了中國證監會出具的立案告知書。經向李春安確認，其涉嫌內幕交易標的並非本公司股票，也不涉及北交所其他公司股票。

　　連城數控稱，李春安現為公司實際控制人，並任公司董事長一職，目前其被立案調查未影響其在公司正常履職。公司日常經營管理由公司高管團隊負責，目前公司生產經營工作秩序正常，各項業務穩步推進，本次李春安被立案調查不會對公司生產經營、規範運作、重大事項決策等方面產生重大影響。

　　對於向特定對象發行股票事項，連城數控稱，目前因李春安被中國證監會立案調查，故公司暫不符合前述向特定對象發行股票的條件。公司正在積極探討相關方案以消除前述事項對公司股票發行影響，同時公司也將根據該事項後續的處理進展情況確定股票發行事項的相關安排。

　　此外，目前，連城數控股票發行所涉募投項目正根據實際進度安排正常開展，公司將通過以自有資金、自籌資金先行投入的方式解決募投項目的資金需求，儘可能保障各募投項目建設進度不受影響。同時，李春安也明確表示，如公司生產經營存在相關資金需求，其個人將以無息借款的方式為公司提供財務資助。

北交所運行滿九個月

強化“關鍵少數”監管

　　8月15日，北交所開市運行滿九個月。數據顯示，截至8月19日，北交所上市公司數量為105家，總市值接近2000億元關口。截至今年7月底，北交所合格投資者數量已超510萬戶，日均成交近11億元。

　　近期，北交所採取了一系列提高“關鍵少數”合規意識的舉措。

　　一是開展系列合規培訓。北交所公司監管部門專門組織會議講解資本市場法規和重大違法違規案例，特別是對公司實際控制人、董監高等主體開展內幕交易防控等專項培訓，“以案說法”，加強警示教育。

　　二是發揮承諾約束作用。北交所組織全體上市公司“關鍵少數”簽署規範運作承諾書，要求嚴格遵守各項法律法規及規章制度，誠實守信、勤勉盡責，提高合規意識，強化自我約束，對於違反承諾的依法依規處理。

　　三是上好“監管第一課”。上市當天北交所公司監管部門即會組織“監管第一課”，及時向企業“關鍵少數”傳遞監管要求、提示違規風險，並針對新上市公司分批持續開展業務培訓，系統講解上市公司監管規則。

　　同時，北交所也編寫了上市公司常見合規問題提醒手冊，總結業務辦理、信息披露、股份回購、股權激勵等專項業務的易錯點，發送公司及保薦機構，對市場主體進行事前提醒。

　　四是強化公眾投資者監督。北交所常態化組織公司年報業績說明會，要求公司董事長、總經理等“關鍵少數”親自“上陣”答疑解惑，增進公司與中小股東的溝通交流。研究構建上市公司投資者關係互動平臺，便於投資者與公司的互動交流和信息獲取，提升投資者參與公司經營決策的積極性，強化公眾投資者監督。持續組織“上市公司走近投資者”活動，加強上市公司與投資者的溝通交流，提高上市公司透明度。

　　新三板資深評論人、北京南山投資創始人周運南在接受媒體採訪時表示，從近期北交所上市公司一系列違規現象來看，部分上市公司大股東、高管團隊確實存在證券法律意識欠缺、合規意識淡薄的現象，所以加強對上市公司“關鍵少數”的監管正當時，管好“關鍵少數”就是從源頭抓起、把核心管住、以點催面，有效地提高上市公司的規範運營，促進企業高質量發展。

　　下一步，北交所還將持續強化“關鍵少數”監管，牢牢守住風險底線。加強“關鍵少數”行為監管，特別是公司對外投資、控股股東股權質押、二級市場交易等，防範資金佔用、違規擔保、內幕交易等情形的發生。

　　北交所還將加大對“關鍵少數”的嚴重違規行為的處罰力度，加強與行政監管的銜接，觸及立案標準的及時移送立案，追究行政或者刑事責任。

　　化，比如預製菜發展的重要趨勢，從而進行積極的轉型，適應這些消費需求的變化。