1929年，越南。

煙波浩渺的湄公河在緩緩流淌。突突，一艘輪渡航行在寬闊的江面上。

當時的越南是法國殖民地，許多法國人生活在越南。

簡（珍·瑪琪飾）是一個15歲半法國少女，她在西貢女子寄宿學校讀書，每逢假期簡便會收拾簡單行李回家。簡的母親辦了一所很小的私立學校，收入微薄。簡有兩個哥哥，大哥比爾吸毒成癮且橫行霸道，弟弟保羅生性懦弱，常受大哥的欺負。

渡船上熙熙攘攘，法國少女簡戴著男士禮帽，倚靠在渡輪的欄杆上。她正在回家的路上。

不遠處，一輛黑色的大轎車裡，一雙熾熱的眼光打量著簡。

一個衣冠楚楚的青年男子從車裡出來，他走到簡的身邊，顫巍巍地掏出一個煙盒。

男子 搭訕道： “小姐，你抽菸嗎？”

他叫東尼（梁家輝飾）一個闊少爺，是當地華僑富翁的獨生子。

轎車在鄉野和椰林間穿行，車裡東尼和簡的感情在不斷升溫。

第二天剛放學，東尼的黑色轎車就等在學校門口。

簡走到車邊，隔著車窗獻上一個熱吻。

一天，才一放學，簡徑直跳進了東尼的大轎車，眾人吃驚地打量著一切。

東尼在喧囂的唐人街租下一間大屋，那是中國富人們常用來金屋藏嬌的地方。第一次幽會，面對愛著的女人，東尼顯得猶豫而侷促，於是簡安慰他，“照平時的做法來”。從此他倆在這裡幽會、做愛、洗澡、玩耍。

簡與東尼幽會，有時晚上也不回學校，因為做了中國人的情人而被同學冷落。校方只好通知她的母親，簡向東尼要錢給母親，母親太需要錢了，維持生活需要錢，還清比爾欠鴉片館的債也要錢。母親告訴校方給簡自由，比爾知道了妹妹的事揚言要打死她倆。

東尼請簡的一家人到豪華的飯店吃飯，簡一家人狼吞虎嚥，不與東尼交流，氣氛尷尬，吃完飯後又去舞廳跳舞，可是比爾見到東尼與簡跳舞馬上兇相畢露，威脅東尼要打架，被母親勸住。餐會上，東尼飽受冷漠和無視。

回到他們幽會的“金屋”，東尼把各種憤懣發洩到了簡的身上。

後來簡的大哥比爾被母親送回法國去了，臨行前東尼幫他還清所有的毒債和賭債。

東尼非常愛簡，他甚至向父親提出和簡結婚的要求。父親不同意，指定東尼娶門當戶對的中國妻子，否則就把東尼趕出家門。

在越南的海邊，東尼向簡表白：這段感情太深刻，此生不會再愛別人。

金屋裡，床榻上是兩個相愛的人話別的時候。東尼讓簡重複他的話：從渡輪相遇的那刻起，心裡想的都是錢，別無其他。

接著，東尼說：你是一個ji女。簡毫不介意，並主動求歡。

東尼黯然神傷，幽幽地對簡說：

“我的身體拒絕沒有愛的女人！”

東尼終於和他不愛的女人結婚了，他心如死灰。

簡和母親也要回法國去了。

臨行前，簡去到金屋。可已經是人去樓空，淒涼之感湧上心頭。

簡坐上遠去法國的遊輪，她倚靠在船邊的欄杆上。

當遊輪緩緩駛出河港，遠遠地在碼頭拐角處，簡看到了那輛熟悉的黑色大轎車。她知道，東尼就在車裡，她也知道東尼在凝望著自己。

月夜，遊輪行進在印度洋上。

當音樂響起，簡躲在角落裡抱頭痛哭，——她想起了她的中國情人，想起了那一段她從不承認的愛情。。。。。。。

時隔多年，東尼和妻子造訪巴黎，他打電話告訴簡：他愛她，他對她愛從沒停止過，就像從前一樣。