生物製藥產業鏈全景梳理：上游製藥裝置行業最薄弱

生物製藥的上游製藥基礎主要是由原材料、製藥裝置以及生物技術構成，其中，原材料主要以天然的生物材料為主，包括微生物、人體、動物、植物、海洋生物等；生物製藥裝置主要有生物反應器、培養基、滅菌裝置、冷凍機等，其中生物反應器為生物製藥最核心且最關鍵的裝置。產業鏈中游是生物製藥的研發生產環節，生物製藥的產品主要包括單克隆抗體、疫苗、重組蛋白、血液製品、診斷試劑等。下游流通消費層主要是醫藥的銷售和消費。生物醫藥外包服務CRO、CMO和CSO涉及生物製藥產業鏈中下游。

隨著生物製藥產業的蓬勃發展，中國生物製藥裝置市場需求也進一步擴大。但充滿機遇的同時，生物製藥裝置行業面臨著較大的挑戰，裝置中高階市場缺位較嚴重，行業整體創新能力比較弱 ，藥企對國產生物製藥裝置的信任度較低，生物製藥的中高階裝置主要依賴於進口。生物製藥裝置的市場份額大部分被歐美日企佔據，中國的生物製藥裝置受制於人，迫切需要擺脫生物製藥源頭依賴。 生物製藥裝置龍頭企業有頗爾、賽多利斯、東富龍、楚天科技、通用電氣等。

生物製藥產業鏈的中游研發製造層湧現了一批優秀的生物製藥企業，如藥明康德、藥明生物、百濟神州、中國生物製藥、康泰生物製品、華蘭生物、康龍化成、萬泰生物藥業、甘李藥業、君實生物等。

生物製藥產業鏈區域熱力地圖：產業集中度較低

中國生物製藥產業企業眾多，但總體集中度相對較低。根據公開資料整理生物製藥產業鏈上中游規模以上的企業得出圖表3區域熱力地圖， 從區域分佈上看，分佈在北京、上海、廣東、江蘇等地區的生物製藥優秀企業明顯較多，這與生物製藥產業所需的科技水平高、自然資源豐富、人才集中度高等條件相關。

近年來，中國的一些生物製藥研發生產企業取得了不錯的成效，其中各區域的龍頭企業如下，坐落於北京的有白濟神州、中國生物、北京天壇、康龍化成、神州細胞等；上海的君實生物、上海萊士、復星醫藥等；江蘇的龍頭企業有藥明生物、恆瑞醫藥、信達生物、博瑞醫藥等；廣東的泰康生物、麗珠醫藥、博濟醫藥等；河南的華蘭生物、山東的齊魯製藥、雲南的沃森生物、重慶的智飛生物、四川的科倫藥業和華神科技等等。